Tasfiye Riski ve Ticarette Risk Yönetiminin Önemi

Finansal piyasalarda hata yapmak tamamen normaldir. Hiç kimse yanlış kararlar almaktan kaçamaz, ayrıca hiç kimse her işlemde kazanamaz. Ancak, birçok yatırımcı "pozisyon tutma" yeteneklerini aşırı değerlendiriyor ve piyasayla doğrudan karşı karşıya gelmenin bir beceri olduğuna inanıyor. Gerçek şu ki, bu son derece ciddi risklere yol açabilir. Kesin stop-loss seviyeleriyle (stop-loss) karşılaştıklarında, birçok kişi tüm koruma önlemlerini kaldırma eğilimindedir ve piyasanın onlara "yol vereceğine" inanır. Bu yanlış bir anlayıştır: piyasa bir aile işletmesi veya şansın her zaman sizin yanınızda olduğu bir yer değildir. Daha önce kayıplardan kurtulmuş ve birkaç kez "başabaş" yapmış olsanız bile, bu sizin bir ticaret ustası olduğunuz anlamına gelmez. Şans, önceki başarılar ve sağlam bir ticaret sistemi arasındaki karışıklık, tahmin edilemez risklere yol açabilir. Piyasa, sadece bir hareketle aniden tersine dönebilir: fiyat boşlukları, güçlü dalgalanmalar veya sınırlı emirler, sizi tepki vermekte zorlayabilir. Özellikle yüksek kaldıraç kullanırken, büyük bir hata, daha önce elde edilen tüm kazançları silip sürebilir. Önceden biriktirilen küçük kazançlar, büyük bir likidasyon emrinden kaynaklanan kayıpları telafi etmek için yeterli olmayacaktır. Kâr biriktirmenin en korkutucu yönü, kaçırılan fırsatlar veya küçük kayıplar değil, büyük hatalardır. Yüksek kaldıraçla yapılan bir tasfiye, tüm hesabı bir anda "yok edebilir" ve önceki çabaları anlamsız hale getirebilir. Kazançlar, kumdan kaleler gibidir: koruyucu önlemler olmadan, sadece bir büyük dalga her şeyi tamamen silebilir. Tersine, makul risk yönetimine uyum sağlamak, stop-loss kullanmak ve kaldıraç kontrolü yapmak, yatırımcılara hayatta kalma ve zamanla hesap büyütme fırsatı sunar. Piyasanın on dalgalanma döneminde, birkaç fırsatı kaçırsa veya birkaç kez zarar kesse bile, üç ila dört etkili işlem yapmak hala kat kat kazanç sağlayabilir. "Küçük kar - büyük kayıp - küçük kar - büyük kayıp" döngüsü, hesap tablosunu bir EKG çizgisi gibi gösteriyor, istikrarsızlığı ve sürekli kayıp riskini sergiliyor. Bu akıllı bir ticaret değil, birikmiş karı kendine zarar vermektir. Özetle: Stop-loss bir maliyet değildir, aksine hesapların hayatta kalması için "oksijen" dir. Kaldıraç bir kanat değildir, aksine kontrolsüz kullanıldığında "patlayıcı" dır. Risk yönetimi, kârı korumak ve hesapların sürdürülebilir bir şekilde büyümesi için en önemli temeldir. Sadece riskleri doğru bir şekilde anlamak ve sermaye yönetimi ilkelerine uymak, birikmiş kârın gerçekten korunmasını sağlar ve hesap büyümesi zamanla sürdürülebilir hale gelir.