Alts piyasası risk uyarısı ve piyasa değerlendirmesi

Mevcut alts endeksi yeniden risk aralığına yükseldi, bu, bu boğa piyasasının başlamasından bu yana 75 puanın üzerinde 4. kez yer alıyor; bu önceki üç kez sırasıyla 2024 yılının Ocak, Mart ve Aralık aylarında gerçekleşti.

Tarihsel verilerden geri döndüğümüzde, 75 puan ve üzeri genellikle alts sektöründe balonun hızla birikmeye başladığının sinyalidir. Geçmiş hareketleri incelediğimizde, her seferinde altcoin endeksi bu risk aralığına girdiğinde, BTC.D'nin (Bitcoin hâkimiyeti) aşamalı olarak güçlenmesiyle beraber olmuştur. Özellikle, 2023 yılı Mart ve Aralık aylarındaki iki risk sinyali verildikten sonra, alts sektöründe sürekli bir düşüş trendi doğrudan tetiklendi ve bu durum güçlü bir uyarı niteliği taşımaktadır.

Ancak, mevcut piyasa genel ortamı, fon akışı ve sektör rotasyon ritmini bir araya getirerek, bu seferki altcoin endeksinin yükseliş sonrası piyasa hareketinin, daha büyük olasılıkla 2024 Ocak ayındaki dalgalı ayarlama durumunu tekrar edeceğini ve 2023 yılındaki iki risk sinyalinin ardından derin bir düzeltme senaryosunu yeniden sergilemeyeceğini değerlendiriyoruz; ancak yine de kısa vadeli dalgalanmaların artmasının getireceği işlem riskine dikkat edilmelidir.