Memecoins, Layer 1 (L1) varlıkları üzerinde yüksek beta değerine sahiptir; bu, bazı memecoins'e odaklanmamızın ana nedenidir. Kısacası, BONK( gibi Solana ekosisteminin kültürel paraları ) gibi memecoin'lere ölçülü bir şekilde tahsis etmek, gerçek kaldıraç kullanmadan L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlarken, teminat çağrısı riskinden kaçınabilir.
30 günlük beta değerine ( pembe ) ve 90 günlük hareketli beta değerine ( kırmızı ) sinyalleri önem veriyoruz. Bu durumda, BONK'un 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'e ulaşırken, medyan değerleri sırasıyla %45 ve %57'dir.
BONK fiyatının SOL fiyatıyla karşılaştırılması, piyasa risk tercihlerindeki değişimin genellikle hızlı bir şekilde gerçekleştiğini gösteriyor; BONK, kısa bir süre içinde belirgin bir şekilde piyasayı geride bıraktı. Bu, doğru zamanda alım yapmanın önemini vurguluyor.
BONK'un patlaması genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla artış göstermesiyle gerçekleşir. Bu durumda, BONK'un ortalama getirisi şöyledir:
1 haftalık ortalama getiri %26, medyan %14
30 günlük ortalama getiri %141, medyan %11
60 günlük ortalama getiri %512, medyan %27
BONK'un yaklaşık 1/3 durumunda gerçek bir düşüş yaşadığı, SOL'un performansının BONK'un mükemmel bir performans sergileyeceğini garanti etmediğini gösteriyor. Ancak, bu durumların çoğu BONK'un 2023 yılının sonundaki patlayıcı artışından önce gerçekleşti.
BONK ile SOL arasındaki ilişki genellikle yüksektir, ancak BONK'ın başarılı olduğu dönemlerde (, 2023 Q4, 2024 Q1/Q4 ve bu yılın nisan ayında ), bu ilişki genellikle zayıflar.
Önemli Noktalar
BONK, 30, 60 ve 90 günlük dönemlerde SOL'a karşı yüksek beta özellikleri göstermektedir ve mutlak getiri açısından beta değeri daha yüksektir. Bu, BONK'ın fiyat dalgalanmalarının genellikle SOL'dan çok daha fazla olduğunu ve onu yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirdiğini göstermektedir.
BONK'ı SOL'a yönelik bir kaldıraçlı bahis olarak görüyoruz, ancak kaldıraçtan kaynaklanan tasfiye riskini üstlenmeye gerek yok.
Burada BONK/SOL örneği üzerinden veri analizi yapılmaktadır, ancak aynı kurallar diğer "mavi çip" memecoin'ler ve bunların L1 varlıkları ile ilişkisi için de geçerlidir, örneğin PEPE/ETH.
Zincir Üstü Veri Analizi
Memecoin'ların L1 varlıklarına göre performansını incelemenin yanı sıra, sahiplik tabanının kalitesini ve inancını anlamak için zincir içi verileri nicel analizde kullanmayı da seviyoruz. Aşağıda, bazı üst düzey "mavi çip" memecoin'lerin verilerini karşılaştırarak anormal değerleri keşfediyoruz.
( Token sahiplerinin artışı )90 gün ###
Token sahiplerinin sayısındaki artış, Token'ın son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma hızını yansıtmaktadır.
( medyan ve ortalama sahiplik
Bu, Token sahiplerinin medyan ve ortalama tutumlarını anlamamıza yardımcı olur, sahiplerin inancını yansıtır. Bazı memecoin toplulukları daha merkezi bir yönetim sergilemektedir, bu Token'ların medyan tutma miktarı düşüktür, çünkü birçok cüzdana büyük miktarda küçük airdrop dağıtılmıştır.
) $1000'den fazla tutanların oranı
Bu, bize sahipler tabanına başka bir bakış açısı sağlıyor. İlgi ve inanç göstergesi olarak, $1000'dan fazla cüzdanın daha yüksek bir oranını görmek istiyoruz.
$100k'dan fazla tutanların oranı
Bu, büyük miktarda token bulunduranların, toplam sahip sayısına göre token'a olan göreli ilgisini ve inancını yansıtmaktadır.
Dev Balina Tutma Oranı
100k Token'dan fazla tutan tüm cüzdanları inceliyoruz ve bu cüzdanların hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını ### tutmaları, fiyat dalgalanmalarının getirdiği gürültüyü temizlemek için ###. Bu, en büyük sahiplerin inancını ölçmeye yardımcı olur.
( Dev Balina: DEX net akış/giriş
$100k Token'dan fazla tutan tüm cüzdanları filtreliyoruz, bu cüzdanların DEX'e giriş/çıkış durumunu analiz ediyoruz. Bu, bize en büyük sahiplerin daha fazla Token alıp almadığı veya projeden çıkış yapıp yapmadığına dair bir içgörü sağlıyor.
Diğer Dikkate Alınacak Faktörler
On-chain verilerin dışında, yalnızca yeterli ticaret likiditesine sahip ve %50'nin üzerinde birden fazla geri çekilme yaşamış memecoin'lere odaklanıyoruz.
Dikkat edilmesi gereken, verilerimizin yalnızca zincir üzerindeki etkinlikleri kapsadığı, merkezi borsa platformlarında tutulan Token'lerin ise yaklaşık %20'sini içerdiğidir )BONK ###.
Ana ticaret platformlarında işlem gören Token'lar için, açık pozisyon miktarını incelemeyi seviyoruz.
Topluluk ve İnanç
Burada daha fazla kripto yerel içgörüye ihtiyaç var, sosyal medya etkinliklerini ve ruh halini izlemek dahil.
Memecoin'in "potansiyel hedef kitle ilgisi"ni filtreliyoruz. Örneğin, küresel olarak kabul görebilen bir kavram olmalıdır ( SPX6900'ün "borsayı altüst etmesi" gibi - kulağa saçma gelebilir, ancak dikkat çekme/potansiyel bir hareket oluşturma potansiyeline sahiptir ).
Aradığımız unsurlar:
Dikkat çekici bir anlatım ve topluluk sloganı
Güçlü inanç belirtileri ve topluluğa ait olma hissi
Liderlik ve koordinasyon hissinin belirtileri
Kültürle ilgili izler
Bazı toplulukların artık projeleri tanıtmak için TikTok'u kullanarak daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmaya çalıştığını fark ettik.
En başarılı memecoin toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.
Adil Değerleme
Tüm Token maliyet temellerinin ( akışı içindeki aracılar ile piyasa değeri arasındaki ilişkisini anlamak, "adil değer" değerlendirmek için net bir yöntemdir.
MVRV oranı 1'in altına düştüğünde, sahiplerin ) ortalama olarak ( gerçekleşmemiş kayıp durumunda olduğunu gösterir - bu, boğa piyasası koşullarının devam etmesi durumunda yerel bir dip seviyesine yaklaştığımızı gösterebilir.
BONK'un mevcut fiyatı $0.0002. Bu yazı yazılırken, Token'in işlem fiyatı $0.0000145'tir - bu da iyi bir giriş fiyatı olabileceğini gösteriyor.
Enerji Analizi
Temel verilerin eksik olduğu durumlarda, "adil değer" değerlendirmek için bir diğer yöntem de momentum göstergelerine bakmaktır.
) Göreceli Güç Endeksi ( RSI )
RSI, Token'ın son dönemdeki momentumunun aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu anlamamıza yardımcı olur.
RSI'nin 30'a yakın veya altında olması, "aşırı satım" durumunu gösterir.
RSI'nin 70'e yaklaşması veya aşması, "aşırı alım" durumunu gösterir.
Hareketli Ortalama
Fiyatın ana hareketli ortalamalarla olan ilişkisini analiz etmek, son zamanlardaki ivmeyi gözlemlemenin bir başka yoludur. Fiyatın ana destek alanını aştığında güçlü bir şekilde alım yapmak istiyoruz, ancak bunun için 3-6 aylık bir zaman dilimine güven duymamız gerekiyor.
( Google arama trendleri
Google Trends ve diğer sosyal duygu göstergelerini analiz etmek, ne zaman alım/satım yapmamız gerektiğini anlamamıza yardımcı olabilir.
Likidite Dönemi ve Makro Çevre
Memecoinler risk yelpazesinin en uç noktasındadır. BTC'nin likidite koşullarına bağımlı olduğu gibi, memecoinler de buna daha çok bağımlıdır. Olumlu likidite/ekonomik ortam, "risk iştahı" duygusu ve "hayvan ruhu"nun geri dönüşü, memecoinlerin tahsisinde anahtardır.
Özet
Yukarıda belirtilenler ışığında, aşağıdakileri kapsayan bir yatırım çerçevesi elde ettik:
Neden bazı memecoinlere)beta### yatırım portföyünün çok küçük bir parçası olarak dikkat edilmeli
Güçlü "temel" verilere sahip memecoin'leri nasıl tanıyabilirsiniz ### zincir üstü veriler (
"Adil Değer" nasıl ölçülür )MVRV(
) noktası/ makro/ momentum ( ne zaman satın alınır
Ne zaman satılır ) Momentum/RSI (
Bu, kesin bir strateji olmasa da, bir sisteme sahip olmak yatırımcıların memecoin piyasasında fırsatları daha iyi değerlendirmelerine ve risklerden kaçınmalarına yardımcı olmalıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Likes
Reward
9
8
Repost
Share
Comment
0/400
NftDataDetective
· 15h ago
dürüst olmak gerekirse bu beta desenleri şüpheli bir şekilde koordine edilmiş gibi hissediliyor
View OriginalReply0
MoonlightGamer
· 09-09 02:53
2 aylık maaş ekleyin.
View OriginalReply0
DancingCandles
· 09-09 02:52
Henüz Hepsi içeride SOL'yi doğrudan yapmak daha iyi.
View OriginalReply0
JustHereForMemes
· 09-09 02:48
Kim eğlenceli içeriklerden para kazanmayı sevmez ki
View OriginalReply0
ForumLurker
· 09-09 02:46
meme sadece meme, biraz eğlenmek yeter.
View OriginalReply0
SybilAttackVictim
· 09-09 02:32
bonk oyunu iyi anladı, gerçekten kazanıyor
View OriginalReply0
OnchainDetective
· 09-09 02:26
meme'leri almak yerine doğrudan Hepsi içeride SOL.
Memecoin yatırım stratejileri tam analizi: Yüksek Beta'dan on-chain verilere
Memecoins Yatırım Stratejileri Araştırması
Neden Memecoin'lere Dikkat Etmeliyiz?
Memecoins, Layer 1 (L1) varlıkları üzerinde yüksek beta değerine sahiptir; bu, bazı memecoins'e odaklanmamızın ana nedenidir. Kısacası, BONK( gibi Solana ekosisteminin kültürel paraları ) gibi memecoin'lere ölçülü bir şekilde tahsis etmek, gerçek kaldıraç kullanmadan L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlarken, teminat çağrısı riskinden kaçınabilir.
30 günlük beta değerine ( pembe ) ve 90 günlük hareketli beta değerine ( kırmızı ) sinyalleri önem veriyoruz. Bu durumda, BONK'un 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'e ulaşırken, medyan değerleri sırasıyla %45 ve %57'dir.
BONK fiyatının SOL fiyatıyla karşılaştırılması, piyasa risk tercihlerindeki değişimin genellikle hızlı bir şekilde gerçekleştiğini gösteriyor; BONK, kısa bir süre içinde belirgin bir şekilde piyasayı geride bıraktı. Bu, doğru zamanda alım yapmanın önemini vurguluyor.
BONK'un patlaması genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla artış göstermesiyle gerçekleşir. Bu durumda, BONK'un ortalama getirisi şöyledir:
BONK'un yaklaşık 1/3 durumunda gerçek bir düşüş yaşadığı, SOL'un performansının BONK'un mükemmel bir performans sergileyeceğini garanti etmediğini gösteriyor. Ancak, bu durumların çoğu BONK'un 2023 yılının sonundaki patlayıcı artışından önce gerçekleşti.
BONK ile SOL arasındaki ilişki genellikle yüksektir, ancak BONK'ın başarılı olduğu dönemlerde (, 2023 Q4, 2024 Q1/Q4 ve bu yılın nisan ayında ), bu ilişki genellikle zayıflar.
Önemli Noktalar
BONK, 30, 60 ve 90 günlük dönemlerde SOL'a karşı yüksek beta özellikleri göstermektedir ve mutlak getiri açısından beta değeri daha yüksektir. Bu, BONK'ın fiyat dalgalanmalarının genellikle SOL'dan çok daha fazla olduğunu ve onu yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirdiğini göstermektedir.
BONK'ı SOL'a yönelik bir kaldıraçlı bahis olarak görüyoruz, ancak kaldıraçtan kaynaklanan tasfiye riskini üstlenmeye gerek yok.
Burada BONK/SOL örneği üzerinden veri analizi yapılmaktadır, ancak aynı kurallar diğer "mavi çip" memecoin'ler ve bunların L1 varlıkları ile ilişkisi için de geçerlidir, örneğin PEPE/ETH.
Zincir Üstü Veri Analizi
Memecoin'ların L1 varlıklarına göre performansını incelemenin yanı sıra, sahiplik tabanının kalitesini ve inancını anlamak için zincir içi verileri nicel analizde kullanmayı da seviyoruz. Aşağıda, bazı üst düzey "mavi çip" memecoin'lerin verilerini karşılaştırarak anormal değerleri keşfediyoruz.
( Token sahiplerinin artışı )90 gün ###
Token sahiplerinin sayısındaki artış, Token'ın son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma hızını yansıtmaktadır.
( medyan ve ortalama sahiplik
Bu, Token sahiplerinin medyan ve ortalama tutumlarını anlamamıza yardımcı olur, sahiplerin inancını yansıtır. Bazı memecoin toplulukları daha merkezi bir yönetim sergilemektedir, bu Token'ların medyan tutma miktarı düşüktür, çünkü birçok cüzdana büyük miktarda küçük airdrop dağıtılmıştır.
) $1000'den fazla tutanların oranı
Bu, bize sahipler tabanına başka bir bakış açısı sağlıyor. İlgi ve inanç göstergesi olarak, $1000'dan fazla cüzdanın daha yüksek bir oranını görmek istiyoruz.
$100k'dan fazla tutanların oranı
Bu, büyük miktarda token bulunduranların, toplam sahip sayısına göre token'a olan göreli ilgisini ve inancını yansıtmaktadır.
Dev Balina Tutma Oranı
100k Token'dan fazla tutan tüm cüzdanları inceliyoruz ve bu cüzdanların hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını ### tutmaları, fiyat dalgalanmalarının getirdiği gürültüyü temizlemek için ###. Bu, en büyük sahiplerin inancını ölçmeye yardımcı olur.
( Dev Balina: DEX net akış/giriş
$100k Token'dan fazla tutan tüm cüzdanları filtreliyoruz, bu cüzdanların DEX'e giriş/çıkış durumunu analiz ediyoruz. Bu, bize en büyük sahiplerin daha fazla Token alıp almadığı veya projeden çıkış yapıp yapmadığına dair bir içgörü sağlıyor.
Diğer Dikkate Alınacak Faktörler
On-chain verilerin dışında, yalnızca yeterli ticaret likiditesine sahip ve %50'nin üzerinde birden fazla geri çekilme yaşamış memecoin'lere odaklanıyoruz.
Dikkat edilmesi gereken, verilerimizin yalnızca zincir üzerindeki etkinlikleri kapsadığı, merkezi borsa platformlarında tutulan Token'lerin ise yaklaşık %20'sini içerdiğidir )BONK ###.
Ana ticaret platformlarında işlem gören Token'lar için, açık pozisyon miktarını incelemeyi seviyoruz.
Topluluk ve İnanç
Burada daha fazla kripto yerel içgörüye ihtiyaç var, sosyal medya etkinliklerini ve ruh halini izlemek dahil.
Memecoin'in "potansiyel hedef kitle ilgisi"ni filtreliyoruz. Örneğin, küresel olarak kabul görebilen bir kavram olmalıdır ( SPX6900'ün "borsayı altüst etmesi" gibi - kulağa saçma gelebilir, ancak dikkat çekme/potansiyel bir hareket oluşturma potansiyeline sahiptir ).
Aradığımız unsurlar:
Bazı toplulukların artık projeleri tanıtmak için TikTok'u kullanarak daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmaya çalıştığını fark ettik.
En başarılı memecoin toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.
Adil Değerleme
Tüm Token maliyet temellerinin ( akışı içindeki aracılar ile piyasa değeri arasındaki ilişkisini anlamak, "adil değer" değerlendirmek için net bir yöntemdir.
MVRV oranı 1'in altına düştüğünde, sahiplerin ) ortalama olarak ( gerçekleşmemiş kayıp durumunda olduğunu gösterir - bu, boğa piyasası koşullarının devam etmesi durumunda yerel bir dip seviyesine yaklaştığımızı gösterebilir.
BONK'un mevcut fiyatı $0.0002. Bu yazı yazılırken, Token'in işlem fiyatı $0.0000145'tir - bu da iyi bir giriş fiyatı olabileceğini gösteriyor.
Enerji Analizi
Temel verilerin eksik olduğu durumlarda, "adil değer" değerlendirmek için bir diğer yöntem de momentum göstergelerine bakmaktır.
) Göreceli Güç Endeksi ( RSI )
RSI, Token'ın son dönemdeki momentumunun aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu anlamamıza yardımcı olur.
Hareketli Ortalama
Fiyatın ana hareketli ortalamalarla olan ilişkisini analiz etmek, son zamanlardaki ivmeyi gözlemlemenin bir başka yoludur. Fiyatın ana destek alanını aştığında güçlü bir şekilde alım yapmak istiyoruz, ancak bunun için 3-6 aylık bir zaman dilimine güven duymamız gerekiyor.
( Google arama trendleri
Google Trends ve diğer sosyal duygu göstergelerini analiz etmek, ne zaman alım/satım yapmamız gerektiğini anlamamıza yardımcı olabilir.
Likidite Dönemi ve Makro Çevre
Memecoinler risk yelpazesinin en uç noktasındadır. BTC'nin likidite koşullarına bağımlı olduğu gibi, memecoinler de buna daha çok bağımlıdır. Olumlu likidite/ekonomik ortam, "risk iştahı" duygusu ve "hayvan ruhu"nun geri dönüşü, memecoinlerin tahsisinde anahtardır.
Özet
Yukarıda belirtilenler ışığında, aşağıdakileri kapsayan bir yatırım çerçevesi elde ettik:
Bu, kesin bir strateji olmasa da, bir sisteme sahip olmak yatırımcıların memecoin piyasasında fırsatları daha iyi değerlendirmelerine ve risklerden kaçınmalarına yardımcı olmalıdır.