Kripto Varlıklar piyasası görünümü ve trend analizi

Hafta sonunun gelmesiyle birlikte, piyasa hakkında bazı görüşlerimi düşünmek ve paylaşmak için daha fazla zamanım var.

Kripto Varlıklar piyasasının genel eğiliminin Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik dirençler, yaz aylarındaki likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri muhtemelen Ağustos tatilinin bitmesi ve katılımcıların piyasaya geri dönmesiyle ortaya çıkacak. Son piyasa aktivitelerine bakıldığında, çoğu küçük coin'in yükselmesi esasen kısa pozisyon sıkışması tarafından yönlendiriliyor. Traderlar, önceki tepkiyi göz önünde bulundurarak momentum peşinden koşuyor, ancak uzun vadeli yatırımcıların eksikliği var. Çoğu yatırımcı daha önce büyük kayıplar yaşadı. Beklendiği gibi, ani yükseliş gösteren token'ların çoğu sonrasında aynı derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşadı ve yapay zeka ile bazı kripto varlıklar gibi daha önce en fazla zarar gören sektörler bu sıçramayı yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek bir kullanım durumu, sağlam temel veya geri alım mekanizmasına sahip tokenlar dayanıklılık gösterdi, sadece düşüş döneminde daha istikrarlı olmakla kalmayıp, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE bunun için güzel örneklerdir. SPX kripto varlıklar kategorisine ait olmasına rağmen yapısı tamamen farklıdır. Buradan şu çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir.

Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye niteliği geçmiş döngülerden oldukça farklı. Bu nedenle, büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değil, ancak makro olayların tetiklemesi durumunda.

2. Dağıtımcı coin içindeki farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar altcoin'lere geri dönecek, ancak bu tamamen olmayacak. Sadece belirli bir amaç ve gerçek uygulama senaryolarına sahip token'lar bu fonları çekebilir. Bu, Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerini geride bırakacağına inanmamın sebebidir. Düzenlemenin netliği, merkeziyetsiz finans kullanım oranlarının artması, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süredir beklenen seviyelere ulaşamadığı için, hala marjinal alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Girişim Sermayesi Destekli Token'ların Yapısal Risklerle Karşı Karşıya Kalması

Token kilidi, fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite yetersizliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı kısıtlıyor. Bu yüzden merkezi borsa listelerine sahip yüksek değerli tokenlerin gelecekteki görünümünün iyi olmadığını düşünüyorum. Belirli ekosistemlerin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapılarının bu durumu doğurması nedeniyle özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya.

4. Bazı tokenlerin yapısal avantajları vardır

Bu tür tokenler yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilidi yoktur, adil bir şekilde piyasaya sürülmüştür ve tamamen ilgiye dayanmaktadır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve ilk döngüde etkili olmuştur.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Bazı token oluşturma olayları ve belirli coinlerin piyasaya sürülmesi, bu tür coinlerin ilgi seviyesinin zirveye ulaştığını gösterir. Bunun ardından, bu tür coinlere olan ilgi düşmeye başlar. Nisan ayında yaşanan toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı ETH'den daha düşük oldu. Eğer herkes belirli bir token'a sahipse, ivme azaldığında, kenar alıcıları kimler olacak?

Bazı coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de TikTok veya Instagram gibi kripto varlıklar dışındaki platformlarda etkili kişiler tarafından tanıtılan coinler. Bu, asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak, "sevimli hayvan coinleri" olarak bilinen dönemin sona erdi. Sadece güçlü hikayelere ve derin piyasa bilgisine sahip coinler gerçek spekülatif değere sahiptir.

İronik bir şekilde, girişim sermayesi destekli token'lara olan yorgunluk ve şüphe, adil bir şekilde başlatılan Web2/3 projelerine kapı açtı; bu projeler, bir sonraki zenginlik yaratma fırsatını temsil edecek.

Bazı projeler çok iyi örneklerdir. Ancak bu fırsatları yakalamak için zincirde aktif olmalısınız. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Herkes bir şeyden haberdar olduğunda, artık geri dönüşü olmaz.

Bu yüzden daha fazla zincir içi pazara odaklanıyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki büyük çıkış" arayışını tetikledi ve sermaye benzer adil lansman altcoin anlatılarını takip etmeye başladı. Belirli coinler üzerinden ticaret yapan bazı yatırımcılar gibi, ilgi sermayenin yönünü belirliyor.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O zaman, bazı coinler artık fırsat olmayacaksa, sonraki ne olacak?

Görüşüm: AI ve Kripto Varlıkların birleşimi.

Eğer benim zaman çizelgeme dikkat ederseniz, bu döngüdeki çoğu işlemin (erken dönem bazı kamu blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenler sonrasında) belirli coinler ve AI üzerine yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik olan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarının zincir üzerinde ortaya çıktığını zaten gördük.

Bazı coinlerin kârlarının tükenmesiyle, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. AI, belirgin faydasıyla, bir sonraki popüler konu olmak için çok uygundur.

Birçok AI x Kripto projesi, bazı başarılı projelerin anlatısını yankılayarak adil lansman modeli benimsemektedir.

Bu nedenle, sakin birkaç hafta boyunca bu alanı araştırıp önceden plan yaptım. Şimdi tüm pozisyonu kurmak için acele etmem gerekmiyor, ancak eğer piyasa bir kez daha güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracaktır.