Borsa piyasasında, fiyat değişikliklerinin arkasındaki anlamı anlamak çok önemlidir. Genellikle bazı tipik piyasa davranış modellerini gözlemleyebiliriz; bu modeller genellikle büyük fonların ticaret stratejisini yansıtır.

Hisse senedi fiyatının hızlı bir şekilde yükseldiğini ancak yavaşça geri çekildiğini gördüğümüzde, bu büyük fonların alım yapıyor olabileceği anlamına gelebilir. Bu ani yükselişin ardından yavaş geri çekilme genellikle bir tasfiye tekniğidir. Gerçek piyasa zirveleri genellikle hacim artışı sonrasında ani bir düşüş ile birlikte gelir.

Aksine, eğer hisse senedi fiyatlarının hızlı bir şekilde düştüğünü ancak yavaş yavaş geri toparlandığını gözlemlersek, bu büyük fonların yavaş yavaş satış yaptığını işaret edebilir. Bu durumda, ani düşüş sonrası yavaş toparlanma mutlaka alım fırsatı olmayabilir; aksine, son çıkış fırsatı olabilir.

Piyasa zirvesini değerlendirirken, yalnızca işlem hacmine güvenemeyiz. Yüksek seviyelerde hâlâ işlem hacmi varsa, piyasanın daha fazla yükselme potansiyeli olabilir. Aksine, yüksek seviyelerde işlem hacminin aniden azalması, daha büyük bir düşüşün yaklaşmakta olduğunu daha olası hale getirir.

Piyasa dibine gelince, tek bir hacim artışı yeterli değildir. Dikkat etmemiz gereken, özellikle dalgalanmadan sonra ortaya çıkan sürekli hacim artışıdır; bu genellikle büyük fonların pozisyon almaya başladığının işareti olur.

Birçok yatırımcının piyasada başarılı olamamasının nedeni, yeterince çalışmamaları değil, sürekli aynı hataları tekrarlayarak etkisiz ticaret döngülerine sıkışmalarıdır. Şunu anlamalıyız ki, piyasa fırsatları her zaman vardır, ancak piyasa ritmini yakalama yeteneği başarı için anahtardır.

Başarılı yatırımcılar sadece çalışkan olmalı değil, aynı zamanda öğrenme ve deneyimleri özetleme konusunda da yetenekli olmalıdır; sürekli olarak piyasa kalıplarını tanıma becerilerini geliştirmelidirler. Ancak bu şekilde karmaşık ve değişken borsa ortamında kendilerine bir yer bulabilir ve uzun vadeli istikrarlı yatırım getirileri elde edebiliriz.