Risk Yönetimi Yolu: Dijital Para Trade Platformlarının Güvenlik Kalesi

Risk kelimesi İtalyanca "RISQUE" teriminden türemiştir ve başlangıçta doğadaki nesnel tehlikeleri ifade ediyordu. Modern toplumda, risk daha çok bir seçim gibi görünmektedir ve bu da özgürlük derecemize bağlıdır.

Finans tarihçisi Peter Burns, "Tanrı ile düşman: Risk Keşif Efsanesi" adlı kitabında şunları yazdı: "Şirketlerin yükselişi ve düşüşü, borsa dalgalanmaları, savaşlar ve ekonomik durgunluk, her şey döngüsel bir şekilde tekrar eder, ama sanki her zaman insanların hazırlıksız yakalandığı bir anda gelir."

Dijital Para piyasasının likidite sağlayıcısı olarak, borsa risk yönetimi son derece önemlidir. Dijital Para trade platformu, varlık saklama, işlem eşleştirme, temizleme, bilgi yayınlama gibi birçok işlevi bir arada bulundurur ve aynı zamanda aracı kurumlar, fonlar gibi kurumsal özellikleri de birleştirerek süper finans merkezi olarak nitelendirilmektedir.

Sektörde genel olarak, blok zinciri endüstrisinde risk yönetimi eksikliği olduğu düşünülmektedir; bu da FCoin'un "çökmesine" ve borsa hırsızlıkları gibi trajedilerin yaşanmasına neden olmuştur. Risk yönetimini nasıl iyi yapabileceğimiz, tüm sektörün sürekli dikkat etmesi gereken önemli bir konu haline gelmiştir.

Risklerle Dolu

Kripto pazarında en zor direnilen şey, politikaların getirdiği sistematik risklerdir; düzenleyici politikaların değişimi, piyasa dalgalanmalarını doğrudan etkiler.

Piyasa katılımcılarının kontrol edebileceği sistem dışı riskler; teknik risk, işletme riski, likidite riski, güven riski, ahlaki risk gibi risklerdir.

Risk yönetimi departmanı, borsa işlemlerinin her aşamasını etkiler. Kıdemli bir uzman, risk yönetimi departmanının yüksek bir konumda olduğunu, sürekli olarak likidite, arbitraj, hesap anormallikleri gibi risk unsurlarını izlediğini ve diğer departmanlarla yakın temas halinde olduğunu belirtti.

Risk kontrolü ve gelişim hızı arasında bir çatışma vardır. Bazı küçük ve orta ölçekli ticaret platformlarının risk kontrolü bilinci hala yetersizdir; fiziksel, sistemsel, yönetimsel gibi alanlarda görece eksiklikler bulunmaktadır. Eğer blockchain sektörü ana akım haline gelmek istiyorsa, ticaret platformları "risk kontrolü sorununu" iyi bir şekilde çözmelidir.

Varlık güvenliği risk yönetiminin merkezidir

2019 yılında Dijital Para platformlarında çalınan varlıkların toplam değeri 283 milyon dolara ulaştı. Kapalı Pazar olayı üzerinden neredeyse 6 yıl geçmesine rağmen, dijital varlık güvenliği sorunu hala sektörün sinirlerini etkiliyor.

Bazı borsalar sıkı mali denetim, gerçek zamanlı izleme alarmı, sıcak ve soğuk cüzdan ayrımı gibi önlemler almakta ve kullanıcılar için koruma fonları oluşturmaktadır.

Varlık güvenliğini sağlamak için önemli bir araç olan yönetimli depolama. Bazı sektördeki profesyoneller, KOBİ'lerin üçüncü taraf yönetim hizmetleri almasını veya sigorta satın almasını önermektedir. Ayrıca, platformların açık ve şeffaf olması da ahlaki risklerin önlenmesine yardımcı olur.

Uyumluluk, başın üstünde asılı duran Damokles kılıcıdır

Birçok belirsizlikle karşı karşıya kalan, proaktif uyum işletmeciliği, politika ve hukuki riskleri azaltmanın gerekli bir koşuludur. Öncelik ticaret platformları, önceden, süreçte ve sonrasında uyum risk yönetim sistemleri oluşturmuştur.

Bazı platformlar, birden fazla ülkede lisans başvurusunda bulunarak uyumluluk risklerini dağıtmak için dağıtılmış bir işletme modeli kullanıyor. Ayrıca, bazı platformlar birçok AML/KYC gibi uyum şirketleriyle işbirliği yapıyor ve içlerinde özel uyum ve hukuk departmanları kuruyor.

Teknoloji, platform güvenliğinin koruyucusudur.

Teknik güvenlik sorunları, ticaret platformlarının en yaygın risk kontrol sorunlarıdır; hatta önde gelen platformlar bile bunlardan tamamen kaçınmakta zorluk çekmektedir.

Bazı platformlar, piyasa riskinin nicel izlenmesi ve otomatik hedge edilmesini sağlamış, siber güvenlik, uyum, gizlilik koruma gibi sistemler geliştirmiştir. Bazı platformlar, büyük veri ve yapay zeka tabanlı risk yönetimi güvenlik beyinleri sunarak çok boyutlu gerçek zamanlı risk izleme gerçekleştirmiştir.

İç Risk Yönetimi odadaki fili.

İnternet güvenliği sorunlarının yaklaşık 2/3'ü iç çalışanların dikkatsizliğinden kaynaklanmaktadır. Çoğu platform, süreç standartları, görev dağılımı, yetki yönetimi gibi iç kontrol önlemlerini vurgulamaktadır.

Bazı platformlar, sistem ve yetkileri sıkı bir şekilde izole ederek en az ayrıcalık yönetimi uygular. Ayrıca, bazı platformlar iç "oltalama uygulamaları" gerçekleştirebilir veya "sıfır güven modeli" uygulayabilir. İç veri sistemleri, gerçek zamanlı uzlaştırma sistemleri ve iç risk kontrol sistemleri oluşturmak da önemlidir.

Geleneksel Finans Deneyiminden Yararlanma

Dijital Para piyasasının risk kontrol gereksinimleri, geleneksel finansal sistemlerden daha yüksek olabilir. Sektör uzmanları, zincir üzerindeki bilgilerin nasıl etkili bir şekilde çıkarılacağı ve risk kontrolü karar göstergelerine dönüştürüleceği konusunda gelecekteki çabaların yönü olarak bunu görmektedir.

İdeal bir sektör yapısı, ticaretin ve varlıkların ayrılmasıdır; farklı taraflar eşleştirme, takas, uzlaşma, saklama gibi aşamalardan sorumlu olmalıdır.

Araştırmalar, borsaların ortalama sadece %13'ünün personel ve %17'sinin bütçesinin güvenli operasyonlara ayrıldığını göstermektedir. Karlılık ve gelişim potansiyeli göz önüne alındığında, platformların risk yönetimi yatırımlarını artırması, daha fazla yüksek kaliteli yetenek çekmesi ve daha kapsamlı bir risk yönetim sistemi kurması gerekmektedir.

Bir sektör uzmanının dediği gibi: "Risk yönetimine yapılan yatırım bir fırsat maliyeti olarak görülebilir. Risk yönetimi ne kadar sıkı olursa, yatırımlar o kadar fazla olur, kaybedilebilecek iş fırsatları da o kadar artar, ancak varlık kaybı riskini azaltabilir. İtibar ve uzun vadeli menfaatlere önem veren şirketler, doğal olarak müşteri varlık güvenliğine daha fazla dikkat edecektir."