Solana Ekosisteminin Yeniden Canlanması: Anahtar Göstergeler ve Sürücü Faktörler Analizi
Giriş
Solana ekosistemi, önemli zorluklardan sonra şaşırtıcı bir toparlanma yeteneği gösteriyor. $SOL fiyatı, 2021 Kasım'ındaki 260 dolarlık zirveden %96 düşerek 2022 Aralık'taki 9.6 dolarlık dip seviyesine geriledi. Ancak bu, Solana'nın yolculuğunun sonu değil. Geçtiğimiz yıl boyunca, geliştiriciler platforma kararlılıkla bağlı kaldılar ve yenilikçi ve özenle tasarlanmış protokolleri aktif bir şekilde geliştirdiler ve piyasaya sürdüler. Sonuç olarak, $SOL fiyatı dayanıklılık göstererek 71 dolara yükseldi, toplam kilitli değer (TVL) ise 2022 Aralık'taki 210 milyon dolardan 812 milyon dolara geri döndü.
Bu rapor, Solana'nın yeniden toparlanmasına katkıda bulunan ana faktörleri incelemektedir.
Solana'nın Özellikleri
Bu makale Solana'nın teknik avantajları ve yeniliklerini derinlemesine incelemese de, halka açık blok zincirinin başarısının büyük ölçüde temel teknolojik mimarisine bağlı olduğunu kabul etmek önemlidir. Bu nedenle, Solana'nın teknik özelliklerini ve bunların sağladığı avantajları kısaca açıklıyoruz.
Solana, yaygın iş kanıtı ve hisse kanıtı blok zincirlerinden farklı olarak, tarihsel kanıt (Proof of History) mekanizmasını kullanır. Bu, düğümlerin olay sırası üzerinde uzlaşmak için diğer düğümlerle iletişim kurmasını gerektirmez. Bu benzersiz yaklaşım, Solana ağının diğer blok zincirlerinden farklı bir ağ işleme kapasitesi ve zamanında işlem seviyeleri gerçekleştirmesini sağlar.
Ayrıca, Ethereum'un her zincir üzerindeki işlem için ücret alıp bu ücretin bir kısmını yok etmesinden farklı olarak, Solana ağı ek bir yöntem kullanmaktadır. Proje geliştiricilerinden durum kirası ve doğrulayıcı oy verme ücreti almaktadır. Bu strateji, token fiyatının işlem sıklığına bağımlılığını azaltırken, akıllı sözleşmelerin dağıtım maliyetini artırmaktadır. Bu, ağ üzerindeki dolandırıcılık amaçlı akıllı sözleşmelerin yaygınlığını azaltabilir.
Sonuç olarak, Solana yüksek işlem hacmi, düşük işlem ücretleri ve hızlı blok onay süreleri ile karakterizedir.
Solana, ağın merkeziyetçiliği nedeniyle eleştirilmişti, ancak merkeziyetsiz altyapı alanında önemli ilerlemeler kaydetti. Ağ, daha fazla küresel düğüm entegre ederek kapsama alanını genişletti ve şu anda 31 ülkede 392 farklı veri merkezinde yaklaşık 3,000 düğüm çalıştırıyor. Bu genişleme, bir blockchain işletimini kapatmak için gereken en az bağımsız varlık sayısını ölçen Nakamoto katsayısı ile değerlendirilebilir. Bu katsayı genellikle bir blockchain'in merkeziyetsizlik derecesinin bir göstergesi olarak kullanılır; daha yüksek bir puan, daha yüksek bir merkeziyetsizlik derecesini ifade eder. Şu anda, Solana'nın Nakamoto katsayısında 21 puanı var, bu da Bitcoin ve Ethereum'un 2( iki havuzunun büyük bir ağ hesaplama gücünü kontrol ettiğini aşmakta. Lido ve Coinbase, dünya genelinde %42'den fazla ETH'yi stake etti. Foundry USA ve Antpool, dünya genelinde Bitcoin madenciliğinin %54'ünden fazlasını kontrol ediyor ), bir ticaret platformunun 8'i, Polygon'un 4'ü ve Cosmos'un 7'si ile merkeziyetsizliği artırma konusundaki önemli ilerlemelerini göstermektedir.
Geliştirici Topluluğu Durumu
Bir ticaret platformunun iflasının ardından, Solana ekosistemindeki geliştirici sayısı yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve geliştirme süreci aktifti. Bir kuruluşun geliştirici raporuna göre, 2023 Mart ayında Solana ekosisteminin aktif geliştirici sayısı yaklaşık 2,540 kişi olarak kalırken, bu sayı 2022 Aralık'taki 2,648 geliştirici zirvesine göre bir düşüş göstermiştir. Çoğu geliştirici, panik içinde Solana ekosistemine bağlı kaldı. Bir kurumla ilişkili uygulamaların kullanıcı sayısı azalmaya başladıkça, Jito, MarginFi ve Backpack gibi yeni yüksek kaliteli projeler öne çıktı. Mart ayından bu yana, Solana üzerinde çalışan geliştirici sayısında bir azalma olmuştur. Ancak, geliştirici raporları, bu düşüşün esasen yarı zamanlı geliştiriciler arasında gerçekleştiğini göstermektedir. Tam zamanlı geliştirici sayısı görece istikrarlı kalmış ve Solana ekosistemindeki temel geliştirme faaliyetlerinin sürdüğünü göstermiştir.
Fon Akışı Analizi
Geçtiğimiz yıl bir veri platformundan gelen $SOL işlem verilerini, aynı dönemde Solana ekosisteminin TVL verileriyle karşılaştırdığımızda, varlık çıkış hızının, token fiyatlarının düşmesinden daha yavaş olduğunu açıkça görebiliyoruz. Özellikle dikkat çekici olan, belirli bir ticaret platformunda ve belirli bir kurumun, staking yaptığı $SOL varlıklarını birden fazla kez satmasına izin verildiği dönemlerde ( genellikle grafikteki işlem hacmi zirveleriyle ilişkili ), token fiyatları istikrarlı bir artış trendi gösterdi. Bu, Solana ekosisteminin belirli bir ticaret platformunun iflasının olumsuz etkilerini aşmakta olduğunu ve piyasanın Solana ekosisteminin gelecekteki gelişimine olumlu bir tutum sergilediğini gösteriyor.
Şimdi, bu varlıkların Solana ekosisteminde nereye gittiğine bir bakalım. TVL sıralamasında ilk iki sırada yer alan protokoller, likit staking protokolleridir: Marinade ve Jito. Her ikisi de likit staking hizmeti sunuyor, ancak kar optimizasyon yöntemleri oldukça farklı.
Marinade Finance
Marinade'in staking hizmeti, müşterilere otomatik yönetim sunarak staking varlıklarını düşük performanslı doğrulayıcılardan yüksek performanslı doğrulayıcılara taşıyor. Önceki bölümde belirtildiği gibi, Solana'nın doğrulayıcıları, çalışırken oy ücretleri ödemek zorundadır. 10K $SOL veya 1m $SOL stake etseniz de, ödenen oy ücreti aynıdır; ardından kısmi oy ücreti yok edilir, kalan kısım blok önericilerine yeniden dağıtılır. Bu nedenle, daha büyük doğrulayıcılar aslında daha küçük doğrulayıcılardan oy ücreti alır; bu yüzden doğrulayıcı performansında büyük farklılıklar olabilir ve doğrulayıcı olarak çalışırken, fon havuzunun gerçekten bir avantajı vardır.
Marinade likit staking protokolü ( MLSP ), alınan $SOL'ü bir veya daha fazla doğrulayıcı düğümüne dağıtacaktır. Marinade, performansa ve itibara göre en iyi adayları seçerek doğrulayıcı düğüm listesini düzenli olarak günceller. MLSP tarafından biriken kazançlar, depo havuzunda birikir ve böylece mSOL'ün değerini artırır.
Jito Ağı
Jito, Solana üzerindeki ilk MEV ödüllerini içeren staking ürününü konumlandırıyor. Jito Lab, Solana üzerindeki ilk üçüncü taraf doğrulayıcı istemcisi olan Jito-Solana Client'ı geliştirdi. Jito-Solana Client'ın mimarisi, Solana ağı içinde MEV karlarını etkili bir şekilde yakalamak üzere tasarlanmıştır. Tüccarlar, karlı olacağını düşündükleri işlem dizilerinin tekliflerisini sunarlar. Ardından, üçüncü taraf blok motoru, en değerli işlem kombinasyonlarını belirlemek için karmaşık simülasyonlar gerçekleştirir. Bu teklifler daha sonra doğrulayıcılara ve token sahiplerine (JitoSOL) dağıtılır, böylece token sahiplerinin ödülleri artar.
Her biri yüz milyonlarca dolarlık TVL'ye sahip, ancak likidite protokolleri kendi kapasitelerine göre TVL'de tekrar hesaplandığı için kesin rakamları belirlemek zor. Şimdi, Solana'nın yeniden yükselişi üzerindeki etkilerine geri dönelim.
Eylül 2023'te, bir ticaret platformu kripto varlıklarını, iddia edilen 1.16 milyar dolarlık $SOL dahil olmak üzere, satma izni aldı. Bu $SOL tokenleri bir aylık tasfiye sürecinin ardından, kısmen eski staking sözleşmelerinden ve bir ticaret platformu borsa cüzdanından çıkarıldı ve yeni sahiplerine aşamalı olarak satıldı; bu sahipler şimdi bu tokenleri yukarıda belirtilen likit staking sözleşmesine stake ediyor. Bitcoin fiyatı 23 Ekim'de 30.000 doları aştığında, piyasa ısınmaya devam etti. Genellikle, piyasa canlandığında, insanlar varlıklarını sadece değer kazanmasını bekleyerek tutmaya istekli değildir. İşte bu noktada likit staking sözleşmeleri devreye giriyor ve yaklaşık %7-%9 APY sunan çekici getiri artırma yöntemleri sağlıyor. Bu trend, $SOL tokeninin istikrarlı bir şekilde yükselmesini daha da destekledi.
Uygulama ve Zincir Üstü Faaliyet Analizi
Solana fiyatına olan olumlu beklentilerin yanı sıra, Solana ekosistemi bu süre zarfında sağlıklı ve aktif bir durumda kalmıştır. Solana'nın günlük işlem hacmi her zaman diğer blok zincirlerinden çok daha fazladır, ana zincir üzerindeki işlemler ise aşağıdaki protokollerden gelmektedir.
(Sol Incinerator oldukça ilginç bir projedir. Kullanıcılara işe yaramaz NFT'leri ve sahte token'ları yok etme imkanı sunarak, her NFT veya token yok etme işlemi için 0.002SOL ile 0.01SOL arasında bir miktar $SOL kazanma olanağı sağlar. $SOL'in kaynağını merak ediyorsanız, Solana'da hesap oluşturulduğunda ağ, hesap açmak için küçük bir depolama ücreti ödenmesini talep eder. Token'ları yok ederek, hesap kapatılabilir ve depolama ücreti geri alınabilir. )
Gördüğünüz gibi, Solana blok zincirindeki etkinlikler esas olarak işlemle ilgilidir ve Ethereum ile bazı ticaret platformlarında gözlemlenen eğilimlere benzerlik göstermektedir. Polygon veya Base'in çoğunlukla bir veya iki uygulama tarafından etkilenmesi farklıdır; Solana'nın zincir üzerindeki etkinliği daha çeşitlendirilmiş bir ekosistemi göstermektedir; bu, Solana ağının başarılı uygulamalardan yoksun olduğu şeklinde yanlış anlaşılmamalıdır. Aksine, bu Solana'nın çeşitliliğini vurgulamaktadır. Jito, STEPN ve Drift gibi tanınmış projeler önemlidir, ancak Solana ağının kullanımını tek başına tanımlamaz.
(Pyth, milisaniyelik oracle olarak, Solana blokzincirinde büyük miktarda etkileşim yaratmamasının nedeni, ana veri akışının Pythnet üzerinde toplanması ve tamamlanmasıdır --- bu, Pyth ekibinin Solana kod tabanına dayalı olarak geliştirdiği AppChain'dir. Pyth Network'ün Solana üzerinde inşa edilme seçimi, bu ağın her saniyede binlerce işlemi hızlı nihaiyetle işleyebilmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca, Solana'nın 400 milisaniyelik zaman dilimi, Pyth Network'ün fiyat beslemelerinin çoğu diğer birinci katman teknolojisinden daha hızlı güncellenmesine olanak tanımaktadır.)
Solana ağı hız ve maliyet avantajına sahiptir. Bunu daha iyi anlamak için, neredeyse tüm kamu blok zincirleri Bitcoin ve Ethereum'a kıyasla daha hızlı ve daha ucuzdur. Ancak, bir veri platformundan gelen verilere göre, son bir ayda Solana'nın toplam işlem sayısı yaklaşık 825 milyon olup, bu da Ethereum'un 34 milyon işleminin 24 katıdır. İşlem hacmi bu kadar büyük olmasına rağmen, toplam Gas tüketimi 62,735 $SOL, yaklaşık 4.3 milyon dolar, ortalama işlem başına yaklaşık 0.005 dolardır. Buna karşılık, Ethereum'un bir ayda toplam Gas tüketimi 126.7K olup, bu da yaklaşık 268.4 milyon dolara eşdeğerdir ve ortalama işlem maliyeti 7.89 dolardır, bu da Solana işlem ücretlerinin 1578 katıdır.
Pazar Gelişimi ve Teknolojik İlerleme
Ağustos ayında, bir e-ticaret devi, Solana Pay'i yeni bir ödeme seçeneği olarak entegre ederek iş modelini değiştirmeyi planladı. Eylül ayında, bir kredi kartı devi de Solana ile entegrasyon sağlayarak hesaplama çözümlerini genişletti. Bir şirketin duyurusunda, Solana'yı seçme nedenleri "Solana blok zinciri ağının yüksek işlem hacmi ve düşük maliyetli ölçeklenebilirlik gibi özellikleri, onu ödeme ve şirketin stabil kripto para birimi hesaplama pilotu için iyi bir aday yapıyor." olarak belirtildi. Geleneksel piyasa tarafından kabul edilmesinin yanı sıra, internet devleriyle işbirliği kurmasının yanı sıra, Solana ağı son bir yılda teknoloji ve uygulama alanında da dikkate değer ilerlemeler kaydetti.
Durum Sıkıştırma
Nisan ayında, Solana, yeni bir veri depolama yöntemi olan durum sıkıştırmasının tanıtımını yaptı; bu, NFT basım maliyetini 2000 kat azaltabilir. Durum sıkıştırma teknolojisi sayesinde, 1.000.000 NFT'nin maliyeti 25.300 dolardan 113 dolara düştü. Karşılaştırıldığında, Ethereum ve Polygon'un maliyetleri sırasıyla 33.600.000 dolar ve 32.800 dolardır. Nisan ayında Solana'ya geçiş yapan Helium, bu teknolojiden büyük ölçüde faydalandı. Geçiş sürecinde, Helium ağı üzerindeki 900.000 hotspot NFT olarak basıldı. Sıkıştırma teknolojisi olmasaydı, bu 260.000 dolardan fazla maliyet oluşturacaktı; ancak bununla birlikte, geçişteki maliyet yalnızca 122 dolardı.
Neon
Temmuz ayında, Solana'nın EVM uyumluluk çözümü Neon sonunda ana ağda kullanıma sunuldu. Ardından, Solang( adlı bir Solidity akıllı sözleşme derleyicisi ) tanıtıldı. Bu gelişmeler, geliştiricilerin Solana platformunda Ethereum uygulamaları yazmasını daha kolay hale getirdi.
Firedancer
Ekim ayında, Firedancer test ağına çevrimiçi oldu. Firedancer, bir kurum tarafından Solana blok zinciri için geliştirilen yeni bir üçüncü taraf doğrulayıcı istemcisidir ve ağın verimliliğini ve işlem kapasitesini artırmayı amaçlamaktadır. Solana'nın ikinci istemcisi olarak, tek bir istemci ile ilişkili riskleri azaltmayı ve ağ kesintilerini önlemeyi hedeflemektedir. Hedefi, saniyede 1 milyondan fazla işlemi işlemek.
Belirli bir ticaret platformu / belirli bir kurumun tasfiyesi
Bu konu, önceki bölümde son dönem finansal faaliyetleri hakkında kısaca bahsedilmiştir. Ancak, belirli bir ticaret platformunun/kurumun tasfiye sürecinin geniş ve sürekli olarak gerçekleştiği dikkate değerdir. Solana token'larıyla ilgili potansiyel risklere karşı temkinli bir beklenti içinde olmak ve dikkatli olmak kesinlikle önemlidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana ekosisteminin canlanması: TVL 800 milyon dolara yükseldi, geliştirme yoğunluğu devam ediyor.
Solana Ekosisteminin Yeniden Canlanması: Anahtar Göstergeler ve Sürücü Faktörler Analizi
Giriş
Solana ekosistemi, önemli zorluklardan sonra şaşırtıcı bir toparlanma yeteneği gösteriyor. $SOL fiyatı, 2021 Kasım'ındaki 260 dolarlık zirveden %96 düşerek 2022 Aralık'taki 9.6 dolarlık dip seviyesine geriledi. Ancak bu, Solana'nın yolculuğunun sonu değil. Geçtiğimiz yıl boyunca, geliştiriciler platforma kararlılıkla bağlı kaldılar ve yenilikçi ve özenle tasarlanmış protokolleri aktif bir şekilde geliştirdiler ve piyasaya sürdüler. Sonuç olarak, $SOL fiyatı dayanıklılık göstererek 71 dolara yükseldi, toplam kilitli değer (TVL) ise 2022 Aralık'taki 210 milyon dolardan 812 milyon dolara geri döndü.
Bu rapor, Solana'nın yeniden toparlanmasına katkıda bulunan ana faktörleri incelemektedir.
Solana'nın Özellikleri
Bu makale Solana'nın teknik avantajları ve yeniliklerini derinlemesine incelemese de, halka açık blok zincirinin başarısının büyük ölçüde temel teknolojik mimarisine bağlı olduğunu kabul etmek önemlidir. Bu nedenle, Solana'nın teknik özelliklerini ve bunların sağladığı avantajları kısaca açıklıyoruz.
Solana, yaygın iş kanıtı ve hisse kanıtı blok zincirlerinden farklı olarak, tarihsel kanıt (Proof of History) mekanizmasını kullanır. Bu, düğümlerin olay sırası üzerinde uzlaşmak için diğer düğümlerle iletişim kurmasını gerektirmez. Bu benzersiz yaklaşım, Solana ağının diğer blok zincirlerinden farklı bir ağ işleme kapasitesi ve zamanında işlem seviyeleri gerçekleştirmesini sağlar.
Ayrıca, Ethereum'un her zincir üzerindeki işlem için ücret alıp bu ücretin bir kısmını yok etmesinden farklı olarak, Solana ağı ek bir yöntem kullanmaktadır. Proje geliştiricilerinden durum kirası ve doğrulayıcı oy verme ücreti almaktadır. Bu strateji, token fiyatının işlem sıklığına bağımlılığını azaltırken, akıllı sözleşmelerin dağıtım maliyetini artırmaktadır. Bu, ağ üzerindeki dolandırıcılık amaçlı akıllı sözleşmelerin yaygınlığını azaltabilir.
Sonuç olarak, Solana yüksek işlem hacmi, düşük işlem ücretleri ve hızlı blok onay süreleri ile karakterizedir.
Solana, ağın merkeziyetçiliği nedeniyle eleştirilmişti, ancak merkeziyetsiz altyapı alanında önemli ilerlemeler kaydetti. Ağ, daha fazla küresel düğüm entegre ederek kapsama alanını genişletti ve şu anda 31 ülkede 392 farklı veri merkezinde yaklaşık 3,000 düğüm çalıştırıyor. Bu genişleme, bir blockchain işletimini kapatmak için gereken en az bağımsız varlık sayısını ölçen Nakamoto katsayısı ile değerlendirilebilir. Bu katsayı genellikle bir blockchain'in merkeziyetsizlik derecesinin bir göstergesi olarak kullanılır; daha yüksek bir puan, daha yüksek bir merkeziyetsizlik derecesini ifade eder. Şu anda, Solana'nın Nakamoto katsayısında 21 puanı var, bu da Bitcoin ve Ethereum'un 2( iki havuzunun büyük bir ağ hesaplama gücünü kontrol ettiğini aşmakta. Lido ve Coinbase, dünya genelinde %42'den fazla ETH'yi stake etti. Foundry USA ve Antpool, dünya genelinde Bitcoin madenciliğinin %54'ünden fazlasını kontrol ediyor ), bir ticaret platformunun 8'i, Polygon'un 4'ü ve Cosmos'un 7'si ile merkeziyetsizliği artırma konusundaki önemli ilerlemelerini göstermektedir.
Geliştirici Topluluğu Durumu
Bir ticaret platformunun iflasının ardından, Solana ekosistemindeki geliştirici sayısı yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve geliştirme süreci aktifti. Bir kuruluşun geliştirici raporuna göre, 2023 Mart ayında Solana ekosisteminin aktif geliştirici sayısı yaklaşık 2,540 kişi olarak kalırken, bu sayı 2022 Aralık'taki 2,648 geliştirici zirvesine göre bir düşüş göstermiştir. Çoğu geliştirici, panik içinde Solana ekosistemine bağlı kaldı. Bir kurumla ilişkili uygulamaların kullanıcı sayısı azalmaya başladıkça, Jito, MarginFi ve Backpack gibi yeni yüksek kaliteli projeler öne çıktı. Mart ayından bu yana, Solana üzerinde çalışan geliştirici sayısında bir azalma olmuştur. Ancak, geliştirici raporları, bu düşüşün esasen yarı zamanlı geliştiriciler arasında gerçekleştiğini göstermektedir. Tam zamanlı geliştirici sayısı görece istikrarlı kalmış ve Solana ekosistemindeki temel geliştirme faaliyetlerinin sürdüğünü göstermiştir.
Fon Akışı Analizi
Geçtiğimiz yıl bir veri platformundan gelen $SOL işlem verilerini, aynı dönemde Solana ekosisteminin TVL verileriyle karşılaştırdığımızda, varlık çıkış hızının, token fiyatlarının düşmesinden daha yavaş olduğunu açıkça görebiliyoruz. Özellikle dikkat çekici olan, belirli bir ticaret platformunda ve belirli bir kurumun, staking yaptığı $SOL varlıklarını birden fazla kez satmasına izin verildiği dönemlerde ( genellikle grafikteki işlem hacmi zirveleriyle ilişkili ), token fiyatları istikrarlı bir artış trendi gösterdi. Bu, Solana ekosisteminin belirli bir ticaret platformunun iflasının olumsuz etkilerini aşmakta olduğunu ve piyasanın Solana ekosisteminin gelecekteki gelişimine olumlu bir tutum sergilediğini gösteriyor.
Şimdi, bu varlıkların Solana ekosisteminde nereye gittiğine bir bakalım. TVL sıralamasında ilk iki sırada yer alan protokoller, likit staking protokolleridir: Marinade ve Jito. Her ikisi de likit staking hizmeti sunuyor, ancak kar optimizasyon yöntemleri oldukça farklı.
Marinade'in staking hizmeti, müşterilere otomatik yönetim sunarak staking varlıklarını düşük performanslı doğrulayıcılardan yüksek performanslı doğrulayıcılara taşıyor. Önceki bölümde belirtildiği gibi, Solana'nın doğrulayıcıları, çalışırken oy ücretleri ödemek zorundadır. 10K $SOL veya 1m $SOL stake etseniz de, ödenen oy ücreti aynıdır; ardından kısmi oy ücreti yok edilir, kalan kısım blok önericilerine yeniden dağıtılır. Bu nedenle, daha büyük doğrulayıcılar aslında daha küçük doğrulayıcılardan oy ücreti alır; bu yüzden doğrulayıcı performansında büyük farklılıklar olabilir ve doğrulayıcı olarak çalışırken, fon havuzunun gerçekten bir avantajı vardır.
Marinade likit staking protokolü ( MLSP ), alınan $SOL'ü bir veya daha fazla doğrulayıcı düğümüne dağıtacaktır. Marinade, performansa ve itibara göre en iyi adayları seçerek doğrulayıcı düğüm listesini düzenli olarak günceller. MLSP tarafından biriken kazançlar, depo havuzunda birikir ve böylece mSOL'ün değerini artırır.
Jito, Solana üzerindeki ilk MEV ödüllerini içeren staking ürününü konumlandırıyor. Jito Lab, Solana üzerindeki ilk üçüncü taraf doğrulayıcı istemcisi olan Jito-Solana Client'ı geliştirdi. Jito-Solana Client'ın mimarisi, Solana ağı içinde MEV karlarını etkili bir şekilde yakalamak üzere tasarlanmıştır. Tüccarlar, karlı olacağını düşündükleri işlem dizilerinin tekliflerisini sunarlar. Ardından, üçüncü taraf blok motoru, en değerli işlem kombinasyonlarını belirlemek için karmaşık simülasyonlar gerçekleştirir. Bu teklifler daha sonra doğrulayıcılara ve token sahiplerine (JitoSOL) dağıtılır, böylece token sahiplerinin ödülleri artar.
Her biri yüz milyonlarca dolarlık TVL'ye sahip, ancak likidite protokolleri kendi kapasitelerine göre TVL'de tekrar hesaplandığı için kesin rakamları belirlemek zor. Şimdi, Solana'nın yeniden yükselişi üzerindeki etkilerine geri dönelim.
Eylül 2023'te, bir ticaret platformu kripto varlıklarını, iddia edilen 1.16 milyar dolarlık $SOL dahil olmak üzere, satma izni aldı. Bu $SOL tokenleri bir aylık tasfiye sürecinin ardından, kısmen eski staking sözleşmelerinden ve bir ticaret platformu borsa cüzdanından çıkarıldı ve yeni sahiplerine aşamalı olarak satıldı; bu sahipler şimdi bu tokenleri yukarıda belirtilen likit staking sözleşmesine stake ediyor. Bitcoin fiyatı 23 Ekim'de 30.000 doları aştığında, piyasa ısınmaya devam etti. Genellikle, piyasa canlandığında, insanlar varlıklarını sadece değer kazanmasını bekleyerek tutmaya istekli değildir. İşte bu noktada likit staking sözleşmeleri devreye giriyor ve yaklaşık %7-%9 APY sunan çekici getiri artırma yöntemleri sağlıyor. Bu trend, $SOL tokeninin istikrarlı bir şekilde yükselmesini daha da destekledi.
Uygulama ve Zincir Üstü Faaliyet Analizi
Solana fiyatına olan olumlu beklentilerin yanı sıra, Solana ekosistemi bu süre zarfında sağlıklı ve aktif bir durumda kalmıştır. Solana'nın günlük işlem hacmi her zaman diğer blok zincirlerinden çok daha fazladır, ana zincir üzerindeki işlemler ise aşağıdaki protokollerden gelmektedir.
(Sol Incinerator oldukça ilginç bir projedir. Kullanıcılara işe yaramaz NFT'leri ve sahte token'ları yok etme imkanı sunarak, her NFT veya token yok etme işlemi için 0.002SOL ile 0.01SOL arasında bir miktar $SOL kazanma olanağı sağlar. $SOL'in kaynağını merak ediyorsanız, Solana'da hesap oluşturulduğunda ağ, hesap açmak için küçük bir depolama ücreti ödenmesini talep eder. Token'ları yok ederek, hesap kapatılabilir ve depolama ücreti geri alınabilir. )
Gördüğünüz gibi, Solana blok zincirindeki etkinlikler esas olarak işlemle ilgilidir ve Ethereum ile bazı ticaret platformlarında gözlemlenen eğilimlere benzerlik göstermektedir. Polygon veya Base'in çoğunlukla bir veya iki uygulama tarafından etkilenmesi farklıdır; Solana'nın zincir üzerindeki etkinliği daha çeşitlendirilmiş bir ekosistemi göstermektedir; bu, Solana ağının başarılı uygulamalardan yoksun olduğu şeklinde yanlış anlaşılmamalıdır. Aksine, bu Solana'nın çeşitliliğini vurgulamaktadır. Jito, STEPN ve Drift gibi tanınmış projeler önemlidir, ancak Solana ağının kullanımını tek başına tanımlamaz.
(Pyth, milisaniyelik oracle olarak, Solana blokzincirinde büyük miktarda etkileşim yaratmamasının nedeni, ana veri akışının Pythnet üzerinde toplanması ve tamamlanmasıdır --- bu, Pyth ekibinin Solana kod tabanına dayalı olarak geliştirdiği AppChain'dir. Pyth Network'ün Solana üzerinde inşa edilme seçimi, bu ağın her saniyede binlerce işlemi hızlı nihaiyetle işleyebilmesinden kaynaklanmaktadır. Ayrıca, Solana'nın 400 milisaniyelik zaman dilimi, Pyth Network'ün fiyat beslemelerinin çoğu diğer birinci katman teknolojisinden daha hızlı güncellenmesine olanak tanımaktadır.)
Solana ağı hız ve maliyet avantajına sahiptir. Bunu daha iyi anlamak için, neredeyse tüm kamu blok zincirleri Bitcoin ve Ethereum'a kıyasla daha hızlı ve daha ucuzdur. Ancak, bir veri platformundan gelen verilere göre, son bir ayda Solana'nın toplam işlem sayısı yaklaşık 825 milyon olup, bu da Ethereum'un 34 milyon işleminin 24 katıdır. İşlem hacmi bu kadar büyük olmasına rağmen, toplam Gas tüketimi 62,735 $SOL, yaklaşık 4.3 milyon dolar, ortalama işlem başına yaklaşık 0.005 dolardır. Buna karşılık, Ethereum'un bir ayda toplam Gas tüketimi 126.7K olup, bu da yaklaşık 268.4 milyon dolara eşdeğerdir ve ortalama işlem maliyeti 7.89 dolardır, bu da Solana işlem ücretlerinin 1578 katıdır.
Pazar Gelişimi ve Teknolojik İlerleme
Ağustos ayında, bir e-ticaret devi, Solana Pay'i yeni bir ödeme seçeneği olarak entegre ederek iş modelini değiştirmeyi planladı. Eylül ayında, bir kredi kartı devi de Solana ile entegrasyon sağlayarak hesaplama çözümlerini genişletti. Bir şirketin duyurusunda, Solana'yı seçme nedenleri "Solana blok zinciri ağının yüksek işlem hacmi ve düşük maliyetli ölçeklenebilirlik gibi özellikleri, onu ödeme ve şirketin stabil kripto para birimi hesaplama pilotu için iyi bir aday yapıyor." olarak belirtildi. Geleneksel piyasa tarafından kabul edilmesinin yanı sıra, internet devleriyle işbirliği kurmasının yanı sıra, Solana ağı son bir yılda teknoloji ve uygulama alanında da dikkate değer ilerlemeler kaydetti.
Nisan ayında, Solana, yeni bir veri depolama yöntemi olan durum sıkıştırmasının tanıtımını yaptı; bu, NFT basım maliyetini 2000 kat azaltabilir. Durum sıkıştırma teknolojisi sayesinde, 1.000.000 NFT'nin maliyeti 25.300 dolardan 113 dolara düştü. Karşılaştırıldığında, Ethereum ve Polygon'un maliyetleri sırasıyla 33.600.000 dolar ve 32.800 dolardır. Nisan ayında Solana'ya geçiş yapan Helium, bu teknolojiden büyük ölçüde faydalandı. Geçiş sürecinde, Helium ağı üzerindeki 900.000 hotspot NFT olarak basıldı. Sıkıştırma teknolojisi olmasaydı, bu 260.000 dolardan fazla maliyet oluşturacaktı; ancak bununla birlikte, geçişteki maliyet yalnızca 122 dolardı.
Temmuz ayında, Solana'nın EVM uyumluluk çözümü Neon sonunda ana ağda kullanıma sunuldu. Ardından, Solang( adlı bir Solidity akıllı sözleşme derleyicisi ) tanıtıldı. Bu gelişmeler, geliştiricilerin Solana platformunda Ethereum uygulamaları yazmasını daha kolay hale getirdi.
Ekim ayında, Firedancer test ağına çevrimiçi oldu. Firedancer, bir kurum tarafından Solana blok zinciri için geliştirilen yeni bir üçüncü taraf doğrulayıcı istemcisidir ve ağın verimliliğini ve işlem kapasitesini artırmayı amaçlamaktadır. Solana'nın ikinci istemcisi olarak, tek bir istemci ile ilişkili riskleri azaltmayı ve ağ kesintilerini önlemeyi hedeflemektedir. Hedefi, saniyede 1 milyondan fazla işlemi işlemek.
Belirli bir ticaret platformu / belirli bir kurumun tasfiyesi
Bu konu, önceki bölümde son dönem finansal faaliyetleri hakkında kısaca bahsedilmiştir. Ancak, belirli bir ticaret platformunun/kurumun tasfiye sürecinin geniş ve sürekli olarak gerçekleştiği dikkate değerdir. Solana token'larıyla ilgili potansiyel risklere karşı temkinli bir beklenti içinde olmak ve dikkatli olmak kesinlikle önemlidir.