Wash Trading là gì?

Giao dịch giặt là một kỹ thuật gian lận thị trường mà các nhà đầu tư mua và bán chứng khoán (một công cụ tài chính có giá trị có thể đàm phán và thay thế) để điều chỉnh thị trường. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) coi giao dịch giặt là bất hợp pháp. Nó cũng được biết đến với tên giao dịch vòng tròn.

Giao dịch rửa tiền có thể được thực hiện bởi một cá nhân hoặc một công ty để tăng khối lượng giao dịch một cách nhân tạo. Cách này, các chứng khoán trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà giao dịch trên thị trường và có thể dẫn đến kết quả không mong muốn theo ý muốn của người điều khiển.

Tuy nhiên, các nhà môi giới có thể thực hiện giao dịch rửa tiền một cách không biết. Đó là lý do tại sao họ cần hiểu rõ về giao dịch rửa tiền. Ngoài ra, giao dịch rửa tiền có thể giúp người giao dịch thể hiện lỗ, cho họ cơ hội được hưởng lợi khi nộp thuế. Đó là lý do tại sao Cục Thuế Tổng hợp (IRS) quy định rằng nhà đầu tư không thể khấu trừ lỗ từ giao dịch rửa tiền khỏi thu nhập chịu thuế. Hiện tại, IRS đã đưa ra một cửa sổ 30 ngày kể từ ngày mua, nơi nhà đầu tư không thể yêu cầu bồi thường lỗ do mua bán chứng khoán.

Các thị trường được quy định hưởng lợi từ các quy định này, nhưng thị trường giao dịch tiền điện tử thì sao? Chúng tôi sẽ thảo luận về giao dịch rửa tiền trong tiền điện tử sau trong bài viết.

Động cơ đằng sau giao dịch giặt

Để thực sự hiểu giao dịch rửa, chúng ta cần hiểu động cơ đằng sau những nhà đầu tư thực hiện giao dịch rửa. Một nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch rửa:

• Để thao túng thị trường bằng cách cung cấp thông tin sai lệch bằng cách tăng cường tình hình an ninh trên thị trường.
• Để khiến nhà đầu tư khác tin rằng chứng khoán giao dịch ở mức khối lượng cao hơn.
• Để thao tác giá chứng khoán để tạm thời tăng cao hoặc thấp hơn.
• Để hưởng lợi từ việc hoàn thuế bằng cách khóa lỗ vốn và mua giá thấp hơn.

Lịch Sử Ngắn Gọn Về Giao Dịch Rửa

Vậy, giao dịch rửa tiền bắt đầu như thế nào? Trước những năm 1930, giao dịch rửa tiền rất phổ biến trong số các nhà giao dịch. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý đã nhận ra xu hướng này và tìm hiểu cách các nhà đầu tư sử dụng giao dịch rửa tiền để thao túng thị trường, có lợi thế không công bằng và kiếm tiền.

Năm 1936, chính phủ liên bang ban hành Đạo luật Giao dịch Hàng hóa để ngăn chặn việc giao dịch rửa. Đạo luật này đã được sửa đổi từ Đạo luật Tương lai Ngũ cốc, điều này có nghĩa là giao dịch rửa đã bị cấm. Nó buộc các sàn giao dịch được quy định phải thực hiện giao dịch hàng hóa dựa trên các đạo luật mới.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã ngừng giao dịch rửa bát bởi các nhà môi giới bằng cách đặt trách nhiệm vào nhà môi giới ngay cả khi họ không biết về ý định của người giao dịch.

Năm 2013, giao dịch rửa tiền trở nên phổ biến trở lại, nơi các máy tính siêu tốc thực hiện giao dịch tần suất cao. Những máy tính này có thể thực hiện hàng nghìn giao dịch mỗi giây. Các công ty có cơ sở hạ tầng tốt hơn có khả năng thực hiện giao dịch tần suất cao hơn. Để cấm các công ty thực hiện giao dịch tần suất cao, Bart Chilton, Ủy viên Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai hàng hóa, đã điều tra các công ty. Năm 2014, SEC buộc tội Wedbush Securities vì không bảo vệ nền tảng của họ đúng cách, cho phép người dùng thực hiện giao dịch tần suất cao.

Cách giao dịch giặt ưu đãi hoạt động như thế nào và làm thế nào để nhận biết nó?

Giao dịch rửa là khi một nhà đầu tư đóng vai trò cả người bán và người mua để thực hiện giao dịch rửa. Điều này dẫn đến một lượng giao dịch tăng lên nhưng không chính xác có thể ảnh hưởng không mong muốn đến thị trường. Giao dịch rửa cũng có thể được gọi là giao dịch nội bộ vì nó đòi hỏi nhiều kiến thức hơn về tài sản, mang lại lợi thế cho người giao dịch.

Hãy xem một ví dụ. Một nhà đầu tư sở hữu 100 cổ phiếu của một công ty cụ thể. Anh ấy bán tất cả hàng tồn kho này cho công ty đó và gánh một mức lỗ là $500. Tiếp theo, anh ấy mua lại 100 cổ phiếu và có được một lợi nhuận là $1000. Hiện tại, giao dịch rửa chợ không xảy ra. Tuy nhiên, Cơ quan Thuế thu nhập liên bang định nghĩa việc hành vi này là giao dịch rửa chợ nếu nhà đầu tư khai báo một khoản khấu trừ thuế cho mức lỗ $500 của mình khi nộp thuế.

Để bảo vệ bản thân khỏi giao dịch rửa, bạn cần nhớ cửa sổ bán rửa 61 ngày, tức là 30 ngày trước khi bán, 30 ngày sau khi bán và ngày bán được thực hiện.

Ngoài ra, để xác định một giao dịch rửa, bạn cần phải tìm hiểu về hai điều kiện. Hai điều kiện này cần phải được đáp ứng để giao dịch rửa có thể diễn ra.

• Intent: Để có thể xảy ra giao dịch giặt, một trong các bên liên quan (môi giới hoặc nhà đầu tư) cần phải có ý định thực hiện giao dịch giặt.
• Kết quả:Nếu giao dịch diễn ra ngay lập tức (mua bán) hoặc trong khoảng thời gian ngắn được đề xuất, thì giao dịch đó được gọi là giao dịch rửa.

Giao dịch rửa tiền trên thị trường tiền điện tử

Giao dịch rửa tiền trong tiền điện tử rất phổ biến. Có nhiều lý do cho điều này. Lý do lớn nhất là thị trường tiền điện tử quá đông đúc. Bạn có thể tìm thấy hàng nghìn token với các token mới được thêm gần như mỗi ngày. Vì tiền điện tử chủ yếu không được quy định, nó cung cấp cho nhà đầu tư một cách dễ dàng để thực hiện giao dịch rửa tiền, đặc biệt là khi đó là một token mới hoặc được quảng bá.

Bằng cách thực hiện giao dịch giặt, các nhà đầu tư tạm thời cải thiện vị thế thị trường của tài sản mã hóa, lôi kéo nhà đầu tư mới. Khi nó đạt một mức giá nhất định, nhà đầu tư bán cổ phiếu của mình, tạo ra lợi nhuận lớn. Quá trình tạo lợi nhuận bằng cách tăng tạm thời giá trị mã thông báo cũng được gọi là hệ thống bơm và xả. Hệ thống bơm và xả kết hợp thông tin nội bộ, khối lượng giao dịch phồng và quan điểm xã hội chung về mã thông báo. Bạn có thể lấy tiền mã hóa Dogecoin là một ví dụ điển hình khi nó được quảng cáo và tăng giá, chỉ để bị xả sau đó.

Một lý do quan trọng khác của giao dịch rửa tiền tiền điện tử là các nền tảng tiền điện tử chưa được quy định. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể tạo nhiều tài khoản và sử dụng bot để giao dịch rửa tiền. Ngay cả loại tiền điện tử nổi tiếng nhất, Bitcoin, cũng không tránh khỏi giao dịch rửa tiền.

Tóm lại, tiền điện tử dễ bị giao dịch rửa vì:

• Không phải tất cả các nền tảng tiền điện tử đều được quy định;
• Thiếu phương pháp chấp nhận được để tính toán khối lượng giao dịch hàng ngày;
• Sự biến động cực đoan khuyến khích mua bán nhanh chóng;
• Thiếu luật pháp địa phương chính thức liên quan đến giao dịch tiền điện tử.

Giao dịch rửa NFT

NFTs, cũng được biết đến với tên gọi là mã thông báo không thể thay thế, không an toàn khỏi giao dịch rửa tiền. Trước khi chúng ta thảo luận về cách thức thực hiện, hãy tìm hiểu xem một NFT là gì.

NFT giống như tiền điện tử. Chúng là số liệu kỹ thuật số và nằm trên chuỗi khối. Tuy nhiên, tiền điện tử là tài sản thay thế có khả năng giao dịch mà không cần phải là duy nhất. Tương tự, tiền tệ là tài sản thay thế. Ngược lại, NFT là tài sản không thể thay thế vì chúng là duy nhất. Điều này có nghĩa là chỉ có một bản sao của một NFT nhất định và chỉ một người có thể sở hữu và lưu trữ nó trên chuỗi khối vào bất kỳ thời điểm nào.

Bạn có thể tự nhìn nhận mình như một NFT vì bạn độc nhất vô nhị, và không có một người nào trên thế giới giống bạn (ngay cả khi bạn có anh chị em sinh đôi, vì mỗi người có dữ liệu sinh học độc nhất).

Để tóm lại, NFTs được sở hữu bởi một người duy nhất và được lưu trữ trên blockchain. Về phía sở hữu, bạn có thể tạo ra một NFT hoặc mua nó từ người khác.

Giao dịch rửa NFT xảy ra khi chủ sở hữu hoặc người tạo bán các NFT cho chính mình với giá cao hơn. Điều này cung cấp thông tin sai lệch và đánh lừa cho thị trường, tạo ảo tưởng về giá trị cao hơn cho người khác. Chủ sở hữu/người tạo có thể lặp lại quy trình cho đến khi người ngoại quan mua. Cuối cùng, anh ta thu lợi bằng cách chơi trò với giao dịch rửa.

Ví dụ về Cryptopunk 9998

Một ví dụ nổi bật là Cryptopunk 9998. NFT được giao dịch giữa hai ví có tổng khả năng mua 124,47 ether (ETH). Lúc đó, điều đó có nghĩa là một giao dịch trị giá 532 triệu đô la. Bot CryptoPunks luôn thông báo về giao dịch trên Twitter, làm cho tình hình trở nên tồi tệ hơn.

Tuy nhiên, chủ sở hữu làm thế nào để truy cập được tới một lượng ETH lớn như vậy? Anh ấy đã vay mượn flash 124,457 ETH và thực hiện giao dịch hợp đồng thông minh, chuyển Cryptpunk 9998 vào ví của người bán. Khi giao dịch hoàn tất, anh ấy đã trả lại khoản vay.

Nhóm CryptoPunks đã biết về hoạt động giao dịch rửa rác đáng ngờ và hủy giao dịch để bảo vệ người mua tiềm năng.

Kết luận

Wash trading là hành vi bất hợp pháp thao túng thị trường để thu lợi. Nó bị cấm bởi Cục Thuế Liên Bang và các cơ quan quản lý khác trên khắp thế giới. Tuy nhiên, thiếu kiến thức cũng dẫn đến việc làm wash trading một cách vô ý. Chúng tôi hy vọng bạn đã nắm được rất nhiều về wash trading và có thể sử dụng thông tin đó để giao dịch một cách có trách nhiệm. Chúc giao dịch vui vẻ!

Câu hỏi Thường gặp (FAQ)

Q: Wash Trading là gì?

A:Giao dịch rửa tiền là một chiến lược gian lận thị trường khi các nhà đầu tư mua và bán chứng khoán bởi chính họ hoặc với sự trợ giúp của người khác. Điều này dẫn đến gian lận thị trường và do đó bị coi là bất hợp pháp bởi Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC).

Q: Giao dịch rửa tiền có hợp pháp không?

A:Wash trading là bất hợp pháp. Tuy nhiên, có những đường viền tinh tế khiến giao dịch chứng khoán trở nên phức tạp. Ví dụ, nếu chứng khoán được bán cho người khác thì sao? Là một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, quan trọng là nên nghiên cứu kỹ về wash trading để tránh rơi vào tình trạng này tình cờ. Cách tốt nhất để tránh giao dịch wash là nhận biết các khoản lỗ thuế và suy nghĩ kỹ trước khi mua hoặc bán một chứng khoán cụ thể, đặc biệt là trong khoảng thời gian 61 ngày của giao dịch wash, 30 ngày trước và 30 ngày sau khi bán và ngày bạn thực hiện giao dịch.

Q: Cuộc đua Wash Trading có động cơ gì?

A:Trong hầu hết các trường hợp, đó là để cải thiện vị thế của cổ phiếu trên thị trường. Điều này đòi hỏi hoặc một nhà đầu tư hoặc môi giới thực hiện giao dịch hoặc đòi hỏi sự hợp tác từ cả người bán và người mua. Nó làm tăng khối lượng giao dịch và có thể gửi tín hiệu tích cực đến người mua khác trên thị trường.