Децентралізовані публічні блокчейн-мережі існують близько ~15 років з пов'язаними криптовалютами, які в даний час проходять через свій четвертий основний ринковий цикл. Протягом цих років, особливо після запуску Ethereum в 2015 році, було витрачено значний час і ресурси на теоретичні розвідки та розробку додатків на основі цих мереж. Хоча прогрес вражає в контексті фінансових випадків використання, інші типи додатків мають проблеми, переважно через складність забезпечення масштабованих та безшовних користувацьких вражень в межах обмежень, накладених децентралізацією, а також фрагментацією між різними екосистемами та стандартами. Однак останні технологічні досягнення, як у межах, так і поза галуззю блокчейну, роблять ширший спектр застосувань не лише більш можливим, а й більш необхідним, ніж коли-небудь.

Перші роки впровадження блокчейну були зумовлені досить вузьким визначенням їх основної функції: забезпечити безпечну видачу та відстеження цифрової цінності, не покладаючись на централізованих посередників, таких як традиційні фінансові або державні установи. Незалежно від того, чи говоримо ми про взаємозамінні токени, такі як BTC і ETH, ончейн-представлення офчейн-активів, таких як національні валюти та традиційні цінні папери, або невзаємозамінні токени (NFT), що представляють твори мистецтва, внутрішньоігрові предмети або будь-який інший тип цифрового продукту чи предметів колекціонування, блокчейни відстежують ці активи та дозволяють будь-кому, хто має підключення до Інтернету, здійснювати з ними транзакції по всьому світу, не торкаючись централізованих фінансових рейок. З огляду на розмір і важливість фінансового сектора, особливо в контексті постійно зростаючої цифровізації, глобалізації та фінансіалізації, саме по собі це є досить руйнівним варіантом використання, щоб виправдати інтерес, який привертають блокчейни.

В межах цього вузького уявлення, поза базовими реєстрами активів та децентралізованими мережами, що їх підтримують, наразі існують п'ять застосунків блокчейн зі значним ринковим потенціалом: додатки для випуску токенів, додатки для зберігання приватних ключів та передачі токенів (гаманці), додатки для торгівлі токенами (включно з децентралізованими біржами, так званими DEX), додатки для видачі та позики токенів, та додатки, що дозволяють токени з передбачуваною вартістю у порівнянні з традиційними фіатними валютами (стейблкоїни). На момент написання цього тексту, популярний агрегатор даних криптовалютного ринкуCoingeckoсписок налічує понад 13 000 окремих криптовалют зі загальною ринковою капіталізацією приблизно $2,5 трильйона та щоденним обсягом торгів у розмірі понад $100 мільярдів. Приблизно половина цієї вартості сконцентрована в одному активі, BTC, і в основному інша половина розподілена серед топ-500 активів. Але дуже довгий і зростаючий хвіст токенів, особливо після включення NFT, демонструє, наскільки великий попит є на блокчейни як цифрові реєстри активів.

Згідно з останніми оцінками, є~420 мільйонівіндивіди по всьому світу, які утримують криптовалютні токени, хоча цеімовірнобагато з них або зовсім ніколи, або дуже рідко взаємодіяли з децентралізованими додатками. Лідер серед виробників апаратних гаманців Ledger повідомив, що його програмне забезпечення Ledger Live має~1.5 мільйонамісячні активні користувачі, тоді як популярні постачальники програмних гаманців MetaMask та Phantom стверджують~30 мільйонів та~3.2 мільйонащомісячні активні користувачі, відповідно. Разом з щоденними обсягами DEX~$5-10 мільярдів,~$30-35 мільярдіввартість капіталу, заблокованого на ринках онлайн-кредитування, та~$130 мільярдівкапіталізація ринку стейблкоїнів, ці числа є проксі для поточного рівня прийняття п'яти зазначених вище додатків – все ще низька у порівнянні з традиційним фінансами та фінтехом, але тим не менш значуща. Звісно, ці числа слід розглядати в контексті недавнього стрімкого зростання цін на криптоактиви, але, оскільки блокчейни стають все більш легітимними через регулювання (затвердження ефірних фондів біткоїна на місці та індивідуальні регуляторні каркаси, такі якMiCA в Європі є яскравими нещодавніми прикладами), вони також, ймовірно, продовжуватимуть залучати новий капітал і користувачів, особливо в контекстізростання інтеграційз традиційними фінансовими активами та установами.

Але токени, гаманці, DEXs, позики та стейблкоїни - це лише (фінансова) вершина айсберга, коли мова йде про застосування, які можна побудувати на універсальних програмованих блокчейнах. Один із способів вимірювання прийняття блокчейнів як не лише поліпшених реєстрів активів, а й як більш загальних замінників централізованих баз даних та платформ веб-застосунків полягає в тому, щоб виключити з аналізу ці п'ять застосувань. Зі значенням глобальної популяції розробників наближаєтьсяблизько 30 мільйонів, важливо відзначити, що, згідно з останнімиЗвіт розробника криптовалютиза даними Electric Capital, кількість щомісячних активних розробників, які працюють на публічних блокчейнах, ще менше 25 000, з них лише близько 7 000 на повний робочий день. Ці цифри свідчать про те, що на даний момент блокчейни зовсім не конкурують з традиційними платформами програмного забезпечення у приверненні розробників. Однак кількість розробників із щонайменше 2-річним досвідом у криптосфері збільшилася протягом п'яти років поспіль, у галузі є кілька екосистем, кожна з яких має понад 1 000 учасників, і привернула $90B+ in venture fundingпротягом останніх 6-7 років. Хоча правда, що більшість цих коштів була спрямована на побудову основної інфраструктури блокчейну та основних децентралізованих фінансових (DeFi) послуг - спину виникаючої ончейн-економіки - також було значний інтерес до використання випадків, де основна корисність додатка нефінансова, такі як онлайн-ідентифікація, геймінг, соціальні мережі, ланцюжки поставок, мережі Інтернету речей та цифрове управління, щоб згадати кілька. Наскільки успішними були ці типи додатків в контексті найбільш зрілих та широко використовуваних смарт-контрактних блокчейнів?

Існують три основні метрики, які можуть бути використані як замінник рівня зацікавленості конкретними блокчейнами та додатками: щоденна активна адреса, щоденні транзакції та щоденні виплачені комісії. Важливим застереженням при інтерпретації цих метрик є те, що їх усі можна штучно завищити з відносною легкістю, тому вони представляють найбільш щедру можливу оцінку органічного прийняття. Згідно з агрегатором даних ланцюжкаАртеміда, протягом останніх 12 місяців виділяються шість мереж, які вирізняються за всіма цими показниками (при цьому кожна мережа є однією з шести кращих за принаймні двома): BNB Chain, Ethereum, NEAR Protocol, Polygon (PoS), Solana та TRON Network. Чотири з цих мереж (BNB, Ethereum, Polygon, TRON) використовують версіюВіртуальна машина Ethereum (EVM) та таким чином скористатися великим асортиментом і ефектами мережі навколо Solidity, мови програмування, створеної спеціально для EVM. NEAR та Solana мають власні виконавчі середовища, обидва в основному базовані на Rust, який, хоча й складніший, має різні переваги з точки зору продуктивності та безпеки порівняно з Solidity, а також процвітаючу екосистему поза галуззю блокчейну.

Ончейн-активність у всіх шести мережах значною мірою сконцентрована з 20 найкращими програмами, за межами яких щоденні активні адреси (завищений проксі для щоденних активних користувачів) падають до низьких тисяч або навіть сотень, залежно від мережі. Станом на березень 2024 року, у звичайний день, на 20 найкращих додатків припадає до 70-100% активності за всіма трьома розглянутими показниками, причому Tron і NEAR демонструють найвищу концентрацію, а Ethereum і Polygon — найнижчу. У всіх мережах топ-20 складається в основному з додатків, пов'язаних з токенізацією, гаманцями та основними примітивами DeFi (біржа, кредитування, стейблкоїни), без або лише з кількох додатків (0-4 на мережу), які не підпадають під ці три категорії. Якщо не брати до уваги мости для переміщення вартості між різними блокчейнами та маркетплейси для торгівлі NFT (обидва з яких, можливо, слід включити до категорій передачі та обміну активів), кілька викидів, що залишилися, зазвичай є або ігровими, або соціальними додатками. Однак у п'яти з шести випадків частка цих додатків у загальній мережевій активності низька (менше 20% у найкращому випадку Polygon, але, як правило, менше 10%). Єдиним винятком є Near, але його використання надзвичайно концентроване: лише на два додатки (Kai-Ching і Sweat) припадає ~75-80% усієї ончейн-активності, і менше 10 додатків загалом із понад 1,000 щоденних активних адрес.

Все вищесказане відображає спадщину ранніх років розвитку блокчейну та ще більше зміцнює їхню основну ціннісну пропозицію як реєстрів цифрових активів. Поширена критика блокчейнів як таких, що не мають застосування, явно необґрунтована, оскільки їхньою основною функцією є програмована фінансіалізація та безпечний розрахунок токенізованої вартості. Випуск активів, гаманці, DEX (або біржі в ширшому сенсі), протоколи кредитування та стейблкоїни мають таку сильну відповідність продукту ринку просто тому, що вони тісно пов'язані з цією метою. Враховуючи відносно просту бізнес-логіку та сильні цикли позитивного зворотного зв'язку у всіх п'яти випадках, не дивно, що в першому поколінні провідних блокчейнів смарт-контрактів, як правило, значною мірою домінують програми, які обслуговують цей вузький набір фінансових сценаріїв використання. І оскільки багато із запропонованих способів використання блокчейн-додатків з нефінансовою корисністю в кінцевому підсумку також пов'язані з токенізацією та фінансіалізацією, цілком можливо, що ці п'ять фінансових додатків будуть домінувати в основних блокчейнах загального призначення в довгостроковій перспективі.

Проте де це залишає блокчейни у плані їх більш амбітної мети служити у якості універсальних платформ для додатків? Протягом років двома найбільшими викликами для криптовалютної індустрії були (1) масштабування блокчейнів (як у відношенні пропускної здатності, так і витрат), і (2) досягнення зручного користувацького досвіду без жертвування децентралізацією та гарантіями безпеки базової інфраструктури. У контексті масштабування часто робиться розрізнення між більшимиінтегрованийпроти більшемодульнийархітектури, зазвичай використовуються як приклад першої, а Ефір з його зростаючим екосистемою як загальний, так і застосування-специфічні мережі Layer-2 (rollups), що демонструють останнє. Насправді, ці два підходи не є взаємовиключними, і між ними існує значна перетин і взаємопроникнення. Але більш важливою є те, що - в залежності від того, чи потрібні додатки від спільного стану та максимальної композиції з іншими додатками, або менше цікавляться безшовною взаємодією, маючи багато виграшу від повної суверенності над своєю управлінням та економікою - обидва тепер є перевіреними варіантами масштабування блокчейнів.

Також ведуться значні досягнення для поліпшення досвіду кінцевого користувача застосунків блокчейн. Зокрема, завдяки таким технікам якабстракція облікового запису,абстракція ланцюга,підтвердження агрегації, талегка перевірка клієнта, тепер є способи безпечно усунути деякі основні перешкоди UX, які переслідували криптовалюту протягом багатьох років: необхідність зберігати приватні початкові фрази, вимога до токенів мережі оплачувати комісію за транзакції, обмежені можливості для відновлення облікового запису та надмірна залежність від сторонніх постачальників даних, особливо в контексті навігації між кількома незалежними блокчейнами. У поєднанні зі зростаючим списком децентралізованих сховищ даних, перевірених офчейн-обчислень та інших бекенд-сервісів для розширення можливостей ончейн-додатків, поточний і майбутній цикл розробки додатків продемонструє, чи будуть блокчейни виконувати свою основну роль глобальної фінансової інфраструктури або служити чимось набагато більш загальним. З огляду на довгий список варіантів використання за межами DeFi, які виграють від більш високої стійкості та більш орієнтованого на користувача контролю над даними та транзакціями, таких як онлайн-ідентифікація та репутація, видавнича справа, ігри, фізична інфраструктура, така як бездротові мережі та мережі IoT (DePin), децентралізована наука (DeSci) та вирішення проблеми автентичності у світі цифрового контенту, що генерується штучним інтелектом, Останнє завжди було переконливим в теорії. Зараз це стає можливим на практиці.

Заява:

1. Ця стаття під оригінальною назвою «ГІГАНТСЬКЕ ВІДРОДЖЕННЯ: НАЙКРАЩІ КРИПТОТРЕЙДЕРИ 2024» відтворена з [заповнювач]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Маріо Лаул]. Якщо у вас є які-небудь застереження стосовно репринту, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, команда якнайшвидше впорається з цим.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.