Helix Labsは、さまざまなブロックチェーンを横断してステークされた資産の完全な価値を引き出すことに焦点を当てた分散型ファイナンスプラットフォームです。同社の主力製品であるEigenFiは、安全なマルチチェーン流動性ボールトを提供し、Liquid Restaked Tokens（LRTs）の発行を可能にし、ユーザーがDeFiに参加しながらステーキング報酬を獲得できるようにしています。ICPのChain Keyなどの技術を活用することで、Helixは信頼できるクロスチェーンインタラクションを実現し、流動性の断片化を解消し、クロスチェーンステーキングと分散型ファイナンスの未来のための統一された、資本効率の高い基盤を作り出しています。

Helix Labsとは何ですか？

Helix Labsは、多くのブロックチェーンエコシステムでステークされた資産の経済的価値を最大化することに焦点を当てた分散型金融イノベーションラボです。Helix Labsの主力製品であるEigenFiは、安全なマルチチェーン流動性ボルトを提供し、ユーザーがネイティブアセットを再ステーキングしてEthereumのアクティブに検証されたサービス（AVS）を安全に確保することで利回りを最大化できます。EigenFiは、Liquid Restaked Tokens（LRTs）のスムーズな発行を実現し、ユーザーが元のチェーンからのステーキングインセンティブを維持しながら、様々なDeFi活動に参加できます。Helix LabsはICPのChain Keyなどの先端技術を使用し、一貫した、効率的で分散化された流動性層を提供することで、安全で信頼性のあるクロスチェーンインタラクションを実現しています。

ステーキングは、多くのL1ブロックチェーンで数十億ドルを確保し、ネットワークのセキュリティと合意を維持します。ただし、既存のステーキングの状況は資本の非効率性と流動性の断片化によって損なわれており、ステークされた資産の経済的有用性が低下しています。トークン保有者はネットワークのセキュリティと流動性の間で選択する必要があります。ステークされた資産はそのチェーン内に閉じ込められており、追加の収入を得たりDeFi活動に参加したりする可能性が制限されています。一方、流動性のあるステーキング方法はこれらの問題を解決しようと試みていますが、包装された資産、中央集権的なブリッジ、および限られたクロスチェーン機能への依存はセキュリティリスクと流動性の非効率性を引き起こします。さらに、AVSは主にEthereumに限定されており、他のL1ステークされた資産が分散型セキュリティモデルに貢献することを妨げています。その結果、ステーカーは収益機会を逃し、AVSは多様な経済的セキュリティを欠いており、クロスチェーンの資本移動が非効率的なままです。

ステーキングおよびリステーキングの利用が増えているにもかかわらず、低いAPYや機会費用など、いくつかの非効率が残っています。多くのL1ステーキングモデルは、代替DeFi利回りスキームに比べて低い収益を提供しています。ADAステーキングは1.78%のAPYを提供していますが、ICPおよびBNBステーキングは通常、安定したコインの貸出利回りよりも低い7%から12%の利回りをもたらしています。各ブロックチェーンには独自のステーキング構造があり、これにより、断片化が生じ、ネットワーク（L1）間のシームレスな流動性移転が妨げられています。この孤立はクロスチェーンの経済的関与と資本効率を妨げています。EigenLayerはEthereumのためのリステーキングを先導しました。しかし、追加のL1ステーキングアセット（stADA、stICPなど）は現在禁止されており、セキュリティモデルの多様性と弾力性が制限されています。

ソース：Helix Lab

Helix Labsの背景

Helix Labs は 2023 年に設立され、英領バージン諸島のロードタウンに本社を置いています。Helix Labsのチームは、システムおよび原子力工学のバックグラウンド、Monarch Walletの創設者、Trust Walletのホワイトペーパーの著者および技術アドバイザーとしての役割から豊富な経験を持つCEOのSneh Bhattが率いる、DeFi分野の技術的専門知識を持つ人々で構成されています。同社は、リステーキングを通じて非イーサリアムレイヤー1(L1)資産保有者のリターンの可能性を最大化することに焦点を当てたソリューションを作成しました。2024 年 9 月、Helix Labs はプレシード資金調達で 200 万ドルを調達し、会社の評価額を 4,000 万ドルに押し上げました。Tribe Capital、EMURGO Ventures、Taureon Capital、LD Capital、Double Peak Groupが資金調達ラウンドを主導しました。この投資は、ADA保有者がDeFiの機会にアクセスしながらトークンをステーキングできるようにすることで、カルダノエコシステムに約120億ドルの流動性を解放することを目的としています。Helix Labsは、ステーキングされた資産がリキッドリステーキングを通じて利回りを生み出すのを支援するHelix Vaultという3つの製品を発売しました。UniRollup L2は、DeFiのユースケースをサポートし、復元された資産をネイティブにサポートするモジュラーロールアップ(Moveベース)です。OmniVM AVS は、L3 ネットワークに分散型仮想マシンレイヤーを提供することを目的としています。

出典: Helix Lab

ヘリックスエイゲンフィプロトコル

Helixは、ステーキングとリスタキングの使用の増加に関連する問題を克服するために設計されたクロスチェーン流動性保管庫であるEigenFiを発表しました。EigenFi Vaultsを使用すると、L1トークン保有者は、ネイティブのステーキング特典を維持しながら、AVSへの参加に対して追加の報酬を獲得することで、利回りを増やすことができます。Restaked Assets(LRT)は流動性と相互運用性を持つため、ユーザーはセキュリティを確保しながらDeFiスキームを利用することができます。Chain Fusionは、中央集権的なブリッジやラップされた資産なしで、安全なクロスチェーンステーキングを可能にします。EigenFiは、革新的なテクノロジーを統合して、リスタキング、DeFi、AVSセキュリティモデルへの関与を増やし、ステークホルダーとネットワークバリデーターに新たな経済的展望をもたらします。EigenFiは、革新的なテクノロジーを統合して、リスタキング、DeFi、AVSセキュリティモデルへの参加を増やし、ステークホルダーとネットワークバリデーターに新たな経済的展望を生み出します。

アーキテクチャ

ソース: Helix Lab ドキュメント

Helix Labsは、多様なブロックチェーンエコシステムの流動性と利回りの見通しを改善するためにEigenFiプロトコルを作成したブロックチェーンテクノロジーのスタートアップです。Helix Labs は Avail と協力して、Avail のデータ可用性テクノロジーを組み込んだモジュラー ネットワークを構築しました。この提携は、開発者がデータの可用性と整合性を向上させたスケーラブルなパートナー主導のチェーンを構築し、Web3ドメインのスケーラビリティの問題を解決するのを支援することを目的としています。AvailDAは、信頼を最小限に抑えながら成長と相互運用を行うように設計されたWeb3インフラストラクチャレイヤーです。これは、次世代アプリのコアレイヤーとして機能します。AvailDAの3段階の戦略は、統合レイヤー、ネクサス、フュージョンセキュリティで構成されています。Unification Layerは、実行レイヤー間でのスムーズなインタラクションを可能にすることで、クロスチェーンのコンポーザビリティを加速します。AvailDAを利用することで、Helix Labsは「コールドスタート」の問題を克服するための新しい実行環境の支援に一歩近づきました。NodeKit は、共有シーケンサー L1 (レイヤー 1) ソリューションを作成するプロジェクトです。これは、多様なロールアップ ソリューションの堅牢性、パフォーマンス、可用性、および相互運用性の向上に重点を置いています。

コア製品

Helix Labsは、流動性抽象化とOmniVMテクノロジースタックを利用して、非Ethereum L1アセット保有者の収益潜在性を向上させるためのレステイキングアセット流動性プロトコルです。Helix Labsは、トークンの有用性を向上させ、EigenFi容量を増やし、流動性をサービスとして提供することで、DeFiにおける流動性を増やしています。Helix Labsは、流動性抽象化とそのOmniVMスタックを通じて、レステイキングを通じて非ETH L1アセット保有者の収益の可能性を最大化し、MoveVMロールアップの未来をサポートしています。同社の革新的な方法論は、トークンの有用性を向上させ、EigenFi容量を拡張し、成長するL3エコシステムに流動性を提供することを目指しています。HelixのEigenFiプロトコルには、Helix Vault、Helix Unirollup、Helix OmniVM AVSなど、3つの主要な製品が含まれています。

ヘリックスボールト

Helix Vaultは、ユーザーがアセットをステークしながら流動性を維持することができるマルチチェーンのリキッドステーキングシステムで、Liquid Staking Tokens（LSTs）を使用します。 Helix Vaultは、ETHのようにLidoが行うように、複数のチェーン上でトレーダーがステークしたアセットをトークン化することを意図していますが、Layer-1に関してはどのようなものでも構いません。 トレーダーは、トークン（例：ETH、SOL、またはその他、チェーンのサポートに応じて）をステークします。それらをロックする代わりに、LSTs（Liquid Staking Tokens）を受け取り、取引したり、DeFiで使用したり、ステーキングのインセンティブを獲得したりすることができます。 Helixは、トレーダーがHelixネイティブの賞またはより高いAPYを通じて追加のインセンティブを受け取ることができるという特長があります。

Helix Unirollup

Helix Unirollupは、モジュラーブロックチェーンインフラストラクチャ全体にわたる水平および垂直流動性を可能にするレイヤー2です。Helix Unirollupは、エコシステム全体で流動性を移動させるために設計されたLayer-2（あるいはL3）ロールアップであり、スタックの上下および横方向に流動性を移動させることができます。Helix Unirollupは、水平および垂直の流動性を両方処理することができます。トレーダーは、CelestiaやAvailなどの実行、データ可用性、およびコンセンサスを分離するモジュラーブロックチェーンスタックを使用することもできます。Helix Unirollupは、segregate.iodブロックチェーンとロールアップとの間の隔たりを埋め、プロトコルがユーザーエクスペリエンスを損なうことなくどこにでも存在する流動性とやり取りできるようにします。

Helix OmniVM

Helix OmniVM AVSは、altVMや並列化されたEVMなどのL2およびL3向けの流動性ストリーミングを提供しています。EigenLayer上に構築されたアクティブに検証されたサービス（AVS）であり、altVM、L2、並列化されたEVMなどの流動性を必要とするエコシステムに提供することを意図しています。Helix OmniVM AVSは、再ステークされた資産とプールされたリソースを使用して、サポートされる仮想マシンとロールアップに流動性を自動的に誘導します。また、MoveVM、Cosmos SDKチェーン、Solanaスタイルの並列実行環境、その他の技術と互換性があります。Helix OmniVM AVSは、ほとんどのaltVMや新しいLayer-2が流動性のブートストラップに苦労しているため、重要です。ただし、OmniVM AVSは、EigenFiの流動性フローにアクセスしながら、実行ロジックに焦点を当てることを可能にするプラグアンドプレイのソリューションを提供しています。

リキッドリステイキング

Restakingは、異なるネットワークやプロトコルにLST（例：stETH）をステーキングすることを指します。これにより、ネイティブのステーキング収益を超えたリワードを最適化できるだけでなく、貢献しているネットワークのセキュリティも向上させることができます。Restakingにより、新しいプロトコルに信頼を拡張することで、柔軟性、流動性、および資本効率が向上します。これにより、消費者は収益を増やし、新興ブロックチェーンの景観に積極的に参加することができますが、資産に対するコントロールを維持しつつです。

Liquid Restaking Platforms (LSPs)は、これを代わりに処理するプロトコルです。ステークを提供する代わりに、ユーザーの資金をリステーキングプラットフォームに預け、代表トークンを渡します。これらはLiquid Restaking Tokens (LRTs)と呼ばれます。Liquidリステーキングプラットフォームは、オペレーターソフトウェアのインストールや、どのネットワークサービスをサポートするかなど、技術的な側面を管理します。Liquid Restaking Tokens (LRTs)を使用すると、ユーザーは簡単にリステーキングポジションに参入および退出することができます。さらに、これらのトークンを使用すると、分散型ファイナンスシステムに再投資することで、レバレッジを増やすことができます。基本的に、これらのサービスは、Lidoなどのより伝統的なLiquidステーキングプラットフォームの機能を複製します。

リキッドステーキングおよびリステーキングトークン

リキッド・ステーキングは、ユーザーが暗号通貨をステークして、ステークされた資産を表すトークンを受け取ることを可能にします。これらのトークンは、リキッド・ステーキング・トークン（LST）としても知られています。リキッド・リステーキング・トークン（LRT）は、EigenLayerなどのミドルウェアプロトコルを使用して、再ステークされた資産（ステークされたLST）のトークン化された表現です。市場で人気のあるLRTには、

• イーサリアム上のSwellによるSWETH
• イーゼス・バイ・レンゾ・オン・イーサリアム
• イーサリアム上のイーサリアムフィによるWeETH。
• Puffer FinanceはEthereumでpufETHを提供しています。

LSTは他の暗号通貨と同様に使用・販売することができ、従来のステーキングにはない流動性をトレーダーに与えます。リキッドステーキングトークンはステーキングされた資産を表し、トレーダーはトークンを自由に使用または取引しながら、インセンティブの獲得やネットワークセキュリティへの貢献など、ステーキングのメリットを享受することができます。この二重の利点は、流動性がステーキング報酬と同じくらい貴重になり得る急速に変化する市場では非常に重要です。一方、リキッドリテーキングは、ユーザーが異なるプロトコルで資産(またはステーキングデリバティブ)を繰り返しステーキングできるようにすることで、リキッドステーキングに追加されます。これにより、ユーザーは従来のステーキングを超えて、利回りを向上させることができます。これは、最初のステーキングプロセス(LSTなど)からトークンをステーキングして、追加の報酬や特典を獲得することを意味します。

従来のステーキングでは、トレーダーは資産をロックし、所定の時間アクセスできないようにする必要があります。一方、リキッドステーキングは、ステーキングされた資産を表すトークンを作成することで流動性を提供し、トレーダーはそれを自由に販売または利用することができます。例えば、トレーダーはETHをステーキングしてステーキングされたETH(stETH)を取得し、他のDeFiプロトコルで取引したり使用したりすることができます。ステーキングは自由貿易の柔軟性とステーキングされた資産の使用を可能にし、リステーキングは報酬の複利を可能にします。リステーキングは、LSTをステーキングすることでトレーダーがより多くの報酬を得るのに役立ちますが、リキッドステーキングは流動性を維持しながらリターンのチャンスを提供します。どちらのタイプのステーキングも機能が異なり、ユーザーは利用するフォームに基づいて報酬と利回りを獲得できます。リキッドステーキングにより、トレーダーはステーキングのインセンティブを得ながら、他の利回りを生み出す活動に従事することができます。ダブルディッピングは、トレーダーの全体的な結果を大幅に向上させることができます。しかし、LSTを使用して、流動性プール、レンディングプラットフォーム、またはその他のDeFiプロトコルに参加することで、より多くのお金を生み出すことができます。リステーキングにより、トレーダーは最初のステーキング収益から追加の利益を得ることができます。

EigenLayerエコシステム

EigenLayerとは何ですか？

EigenLayerは、暗号経済セキュリティにおいて新しい原始的な手法としてリステイキングを先駆けました。EigenLayerは、イーサリアムの既存のステークホルダーやノードオペレーターを活用した、協力的で革新的な方法によるリステイキングを可能にします。EigenLayerは、発明家、イーサリアムのステークホルダー、およびノードオペレーターの間の協力を推進します。自然に信頼しあえないパートナーでさえも効率的に協力できます。EigenLayerは、イーサリアムの「分散型信頼」モジュールの利用を促進します。このモジュールにより、プロトコルがバリデータセットを作成する必要がなくなり、代わりにイーサリアムのコンピューティングリソースや金融リソースにシームレスにアクセスできます。EigenLayerオペレーターは、AVSソフトウェアを実行し、AVSノードとして機能します。これらのノードはAVSを検証し、ネットワークのセキュリティと正確性を高めます。

エコシステム

EigenLayerのエコシステムは4つの柱で構成されています:

• Active Validated Services (AVS): Active Validated Services (AVS) are decentralized services that utilize Ethereum's security. They support various networks such as sidechains and data layers. EigenLayer uses Ethereum's pooled resources to enhance security for middleware services, block construction, and transaction ordering.
• $ETHステーカー：Ethereumステーカーは、EigenLayer内の多くのネットワークのセキュリティに重要です。これを実現するために、$ETHを再ステーキングし、実質的に既存の富を活用してスマートコントラクトを介して複数のネットワークを維持しています。このテクニックは収益を増やす一方で、ステークホルダーが選択したサービスによって課せられた条件を満たさない場合、スラッシュの危険も伴います。
• ノードオペレーター：EigenLayerは、重要な機能のために計算リソースを提供するためにノードオペレーターを使用します。これらのサービスには、分散型アプリ（DApps）、オラクル、およびブリッジが含まれます。ノードオペレーターは、どのサービスに取り組むかを選択し、AVSの推奨事項を適用することができます。
• EigenLayerプロトコル：EigenLayerの中心にあるのは、Ethereumスマートコントラクトを使用して開発されたプロトコルです。これらの契約により、利害関係者、ノードオペレーター、およびサービス間で信頼できる共同作業が可能になります。ユーザーは資産を回収し、ノードオペレーターに割り当て、オンチェーンサービスモジュールとやり取りすることができます。各サービスモジュールには報酬とスラッシュのための条件が設定されており、エコシステム全体でスムーズなやり取りが実現されています。

EigenFi Vaults

イーサリアムボールト

Ethereum Vaultを使用するには、トレーダーはMetaMaskのようなWeb3互換ウォレットが必要です。これにより、資金を保管し、EigenFiのdAppsとやり取りすることができます。さらに、ウォレットには、預金、引き出し、スマートコントラクトのやり取りなどの取引コストをカバーするために十分なETHを保持している必要があります。ガス料金はネットワークの活動に応じて変動するため、いくつかの追加のネイティブトークンを手元に置いておく必要があります。

EigenFi Vaultの使用方法

• EigenFi dAppを起動します。EigenFi Ethereum Vaultのウェブサイトに移動して、分散型アプリ（dApp）を起動します。トレーダーは接続せずにその機能を使用できますが、完全なアクセスにはウォレットをリンクする必要があります。

• ウォレットを接続する：EigenFiの主要サービス（預金、獲得、引き出し）を利用するには、トレーダーはウォレットを接続して認証する必要があります。

  • ウォレットを接続するボタンをクリックします。
  • ウォレットプロバイダー（MetaMask、Rainbowなど）を選択してください。
  • 彼らのウォレットで署名して通信を認証する

• 入金: ウォレットが接続されると、トレーダーは重要なサービスにアクセスできます

  • デポジット
  • 収益を上げる
  • 引き出し

• 他のチェーンを発見する：EigenFi Vaultは今、イーサリアム、ムーブメント、BNBチェーン、カルダノ、およびBitlayerをサポートしています。次のテストネット資金を入金することができます：

  • stETH
  • stBTC
  • tADA
  • stBNB

移動 - ボールト

Movement Vaultを使用する前に、トレーダーはPetraなどのWeb3互換ウォレットを持っていることを確認し、資金を保管してEigenFi dAppsとやり取りする必要があります。ウォレットには、預金、引き出し、スマートコントラクトのやり取りなどの取引コストをカバーするMOVEが十分に必要です。

Movementウォレットの設定方法

Petraウォレットユーザーの方へ：

• Petraウォレットをインストールしてください。
• ネットワークを訪れます。

• カスタムネットワークを追加します。

• これらの組み合わせを追加してください。
  • 名前: ムーブメントバードックテストネット。
  • ノードURLはhttps://testnet.bardock.movementnetwork.xyz/v1.
  • 蛇口URLはhttps://faucet.testnet.bardock.movementnetwork.xyz.
  • インデックスURL: https://indexer.testnet.movementnetwork.xyz.

Nightlyウォレットユーザーの方へ：

• Nightlyウォレットをインストールしてください。
• カスタマイズされたネットワークをクリックします。

• MovementのBardock Testnet RPC URLを追加します：このRPC URLをコピーして貼り付け、保存してください。https://testnet.bardock.movementnetwork.xyz/v1

Movement Vaultの使い方

• Movement Vault dappを起動します：トレーダーはEigenFi Movement - Vaultのウェブサイトにアクセスし、分散型アプリ（dApp）を起動する必要があります。トレーダーは接続せずにその機能を使用できますが、完全なアクセスにはウォレットのリンクが必要です。

• ウォレットを接続する：EigenFiの主要なサービス（入金、利益を得る、引き出す）を利用するために、トレーダーはウォレットを接続して認証する必要があります。

  • ウォレットを接続するボタンをクリックします。
  • ウォレットプロバイダーを選択してください（Petra、Nightlyなど）。
  • ウォレットで署名して通信を認証します。

• 入金：ウォレットが接続されると、トレーダーは重要なサービスにアクセスできます。

  • デポジット
  • 稼ぐ
  • 引き出し

• 他のチェーンを発見する：EigenFi Vaultは現在、イーサリアム、ムーブメント、BNBチェーン、カルダノ、およびBitlayerをサポートしています。次のテストネット資金が入金可能です：

  • stETH
  • stBTC
  • ADA
  • stBNB

Cardano—Vault

Cardano Vaultを使用するには、トレーダーはまずCardano Walletを持っている必要があります。このWeb3互換ウォレットは、Namiと同様に、資金を保管し、Cardano dAppとやり取りするために必要です。ウォレットには、預金、引き出し、スマートコントラクトの関与にかかる取引手数料を支払うための十分なADAが必要です。Cardano Vaultを使用するには、トレーダーは公式のEigenFi Cardano Vaultウェブサイトにアクセスし、分散型プログラム（dApp）を使用する必要があります。トレーダーは接続せずに機能を探索できますが、完全なアクセスを得るには、ウォレットをリンクする必要があります。

BNBチェーン - ボールト

BNBチェーンボルトを使用するには、トレーダーは十分な資金を持っていることを確認し、EigenFiのdAppsとやり取りする必要があります。MetaMaskのようなWeb3互換ウォレットが必要です。所有しているウォレットには、預金、引き出し、スマートコントラクトのやり取りなどの取引手数料を支払うのに十分なBNBが含まれている必要があります。BNB Vaultを使用するには、トレーダーは公式のEigenFi BNB Vaultウェブサイトにアクセスし、分散型プログラム（dApp）を使用する必要があります。トレーダーは接続せずに機能を探ることができますが、完全なアクセスを得るにはウォレットをリンクする必要があります。

Bitlayer - ボルト

Bitlayer Vaultを使用するには、トレーダーは十分な資金を確保し、EigenFiのdAppsとやり取りする必要があります。MetaMaskのようなWeb3互換ウォレットが必要です。所有するウォレットには、預金、引き出し、スマートコントラクトのやり取りなどの取引手数料を支払うのに十分なETHが含まれている必要があります。Bitlayer Vaultを使用するには、トレーダーは公式のEigenFi Bitlayer Vaultウェブサイトにアクセスし、分散型プログラム（dApp）を使用する必要があります。トレーダーは接続せずに機能を探索できますが、完全なアクセスを得るにはウォレットをリンクする必要があります。

結論

Helix Labsは、EigenLayerエコシステム内での高度な統合と強固なセキュリティを提供することにより、流動ステーキングの可能性を探ってきました。 LSTを使用することで、新しい金融商品やサービスの創造を促進し、DeFiアリーナでのイノベーションを促進します。流動ステーキングトークンを使用することで、トレーダーは報酬を獲得しながら資産へのアクセスを維持できます。 Helix Vault Systemはステークされた資産の経済的可能性を変革します。流動性の断片化の解決、ステーキング資本の最大化、分散型セキュリティの向上により、HelixはクロスチェーンのステーキングとDeFi開発のための長期的な基盤を提供します。