Inverse Finance là gì?

Dự án Inverse Finance là một Tổ chức Tự trị Phi tập trung (DAO) bao gồm các nhà phát triển và thiết kế viên người phát triển và quản lý giao thức Thị trường Lãi suất Cố định (FiRM).

FiRM, trung tâm của dự án Tài chính Nghịch đảo, là một hệ thống mới cho vay và cho vay tiền điện tử. Nó giải quyết vấn đề của các lãi suất biến đổi, biến động được gắn liền với các giao thức vay phi tập trung.

Sử dụng stablecoin phụ thuộc vào nợ, phi tập trung DOLA, và phiên bản mang lợi suất của DOLA, sDOLA, giao protocal FiRM cung cấp tỷ lệ cho vay cố định. Để hoạt động hoàn toàn, dự án Inverse Finance bao gồm các hồ bơi thanh khoản, giao protocal FiRM, và ký quỹ tài sản cá nhân.

Ngoài khả năng có một tỷ lệ lãi suất cố định, gói gọn Inverse cho phép người dùng bán hoặc chuyển quyền mượn của mình cho người dùng khác. Điều này mang lại sự lựa chọn cho người dùng, biến quyền mượn thành một khoản đầu tư có tính chất mưu cầu.

Lịch sử của Inverse Finance

DAO Đầu tư Nghị viện Inverse được ra mắt trên chuỗi khối Ethereum vào năm 2020 bởi Nour Haridy. Dự án được thiết kế để tự quản lý bằng cách sử dụng mã thông báo quản trị của mình, INV.

Vào ngày 30 tháng 4 năm 2021, Inverse Finance đã mua lại Tonic Finance với giá 1,6 triệu đô la. Tonic Finance là một ngân hàng phi tập trung phát hành tài khoản ngân hàng và cung cấp cho người dùng các tính năng như thanh toán nhanh, tiết kiệm và đầu tư.

Vào tháng 4 năm 2022, Inverse Finance đã bị tấn công bởi một kẻ hack lấy đi 15,6 triệu đô la. Kẻ tấn công đã đạt được điều này bằng cách nhắm vào tính năng thị trường tiền gửi Anchor trên nền tảng. Điều này đã làm biến đổi giá của các mã thông báo trên nền tảng, cho phép kẻ hack vay số lượng lớn trên tài sản đảm bảo thấp.

Vào tháng 6 cùng năm đó, nền tảng Tài chính nghịch đảo đã trở thành nạn nhân của một cuộc tấn công hack khác dẫn đến việc mất 1,2 triệu đô la. Điều này cũng được thực hiện thông qua việc can thiệp vào giá, dẫn đến tổn thất tài chính ròng lên đến 5,83 triệu đô la trong DOLA ổn định.

Trong bối cảnh các cuộc tấn công, dự án đã thuê dịch vụ của một bên thứ ba đã kiểm toán dự án và hợp đồng thông minh của nó để giảm thiểu các cuộc tấn công tương lai của Gate.io.

Những phần cọ bố

FiRM

Nhu cầu về một thị trường cố định lãi suất để vay tiền đến từ sự biến động của các giao protocôl vay truyền thống trong không gian tiền điện tử. Giao protocôl FiRM sử dụng các khái niệm như Quyền Vay DOLA và DOLA để cung cấp các lãi suất vay cố định này.

Quyền Vay DOLA (DBR) là bằng chứng có thể xác minh rằng người dùng có thể vay một số tiền cụ thể của DOLA trong một khoảng thời gian nhất định với một tỷ lệ cụ thể. Token DBR là một token ERC-20 cho phép vay DOLA với tỷ lệ 1:1. Token này có thể được mua trên các sàn giao dịch hỗ trợ các token ERC.

Giao thức FiRM cũng tích hợp Động cơ Đòn bẩy Tăng tốc (ALE). ALE cho phép người dùng Tài chính Nghịch đảo vay mượn trái phiếu đơn và nhân đôi số tiền vay lên đến 8 lần so với số tiền vay ban đầu.

Mặc dù việc sử dụng tính năng ALE đi kèm với rủi ro tăng thêm, đó là bội số đáng tin cậy nhất dựa trên một tỷ lệ cố định. Điều này sẽ hữu ích cho các tổ chức, quỹ rủi ro và những người khác tìm kiếm sự chắc chắn về chi phí tài chính của họ.

Để sử dụng FiRM và vay các token DOLA, người dùng phải trước tiên gửi tài sản đảm bảo trên nền tảng. Tài sản đảm bảo có thể là wBTC, cvxFXS, DAI, INV, wETH và CRV, chỉ là một số ví dụ. Sau đó, người dùng phải có quyền vay DOLA để trả nợ và có được số DOLA đã vay.

Kho bảo đảm cá nhân

Một tính năng khác của nền tảng Inverse Finance là tài khoản đặt cọc cá nhân (PCE). Trong các giao thức DeFi, tài sản thế chấp của người dùng thường được gộp lại thành một khoản tiền lớn, khiến nó dễ bị tấn công và các tác nhân xấu.

Thiết kế PCE đi kèm với hai lợi ích. Lợi ích đầu tiên là khả năng sử dụng tài sản thế chấp thêm, điều này sẽ không thể thực hiện được trong một hồ sơ tài sản thế chấp. Một mã token mang lại quyền biểu quyết cho người dùng của nó không thể cung cấp một tiện ích như vậy nếu nó bị nhầm lẫn với các tài sản thế chấp khác trong một hồ bơi. Với PCE, tài sản thế chấp của người dùng được phân tách khỏi người khác, vì vậy người dùng giữ quyền biểu quyết và các quyền khác đi kèm khi sở hữu những mã token đó.

Lợi ích thứ hai là bảo mật. Việc gom tài sản vào một hồ bảo đảm lớn khiến hồ trở nên hấp dẫn với các hacker hi vọng chiếm đến một phần của hồ. Bằng cách giữ mọi thứ riêng biệt, PCE khiến việc tấn công ít hấp dẫn hơn với những kẻ tấn công vì họ không thể truy cập vào một lượng lớn cùng một lúc.

PCE cũng tăng cường bảo mật bằng cách ngăn các nhà cho vay từ việc cho vay tài sản thế chấp của người dùng. Token duy nhất có thể được vay trên nền tảng là DOLA, mà PCE thực thi, và DOLA có sẵn được giới hạn dựa trên tài sản DBR sở hữu. Điều này giảm đáng kể khả năng xảy ra sự cố thao tác với bảng giá.

Hồ chứa thanh khoản

Một tính năng trung tâm của các giao protocal DeFi là hồ chứa thanh khoản. Hồ chứa thanh khoản là các hồ chứa kỹ thuật số chứa các cặp token để t facilitat giao dịch và đổi token đó.

Các hồ chứa thanh khoản là các hồ chứa công cộng mà bất kỳ người dùng nào cũng có thể đóng góp, và thông thường bao gồm một stablecoin và một loại tiền tệ biến động hơn khác. Các hồ chứa thanh khoản cũng cho phép người dùng kiếm lời một cách passively thông qua việc nhận được một phần của các khoản phí thông qua token LP.

Cơ chế hồ chứa thanh khoản thu thêm một khoản phí nhỏ mỗi khi ai đó sử dụng hồ chứa để đổi token. Khoản phí này được phân phối lại cho các nhà cung cấp thanh khoản của hồ chứa như một phần thưởng cho việc duy trì thanh khoản của hồ chứa.

Thật không may, tất cả các tính năng đều có mức độ rủi ro, và cũng vậy với các hồ chứa thanh khoản. Người dùng cũng có thể mất tiền thông qua mất lỗ tạm thời, mà trở nên cố định khi người dùng rút tiền của mình.

Đặc điểm của Hệ sinh thái Tài chính Nghịch đảo: Bảng điều khiển và Biên giới

Bảng điều khiển

Nguồn:Trang web Inverse Finance

Bảng điều khiển Inverse Finance là giao diện chính cho dự án cung cấp cho người dùng cái nhìn tổng quan về các hoạt động trên nền tảng. Bảng điều khiển hiển thị giao thức FiRM và lợi suất phần trăm hàng năm (APY) được kiếm được trên tài sản gửi vào giao thức.

Nó cũng hiển thị loại oracle, phí vốn hóa, TVL, tổng số DOLA mà người dùng đã vay, khả năng vay DOLA hiện tại, và tài sản của người dùng như tiền gửi, nợ và giới hạn vay. Giới hạn vay chỉ ra số tiền tối đa mà người dùng có thể vay được dựa trên giá trị tài sản thế chấp được gửi trên nền tảng.

Bảng điều khiển cũng hiển thị các thị trường hoặc mã thông báo mà người dùng có thể vay. Bảng điều khiển hiển thị cho người dùng số lượng DOLA khả dụng và giới hạn vay của họ. Nó cũng cho phép họ theo dõi lịch sử giao dịch, quản lý Quyền Vay DOLA, Vay tài sản DOLA và tham gia vào các thị trường được chọn.

Biên giới

Nguồn:Website Inverse Finance

Giao thức Frontier trong Inverse Finance được tạo ra sau nhiều cố gắng hack vào năm 2022 dẫn đến việc mất quỹ người dùng. Giao thức là phương tiện cho nền tảng hoàn trả cho người dùng đã mất quỹ trên dự án.

Giao thức Frontier được thiết kế để sử dụng anTokens để đại diện cho các khoản tiền của người dùng bị mất trong quá trình. Nó cũng triển khai hai phương tiện giải quyết nợ khả dĩ: một bộ chuyển đổi nợ và một người trả nợ.

Một công cụ chuyển đổi nợ là một công cụ cho phép người dùng chuyển đổi anTokens của họ thành IOU đối với DOLA. Những IOU này về cơ bản là biểu thị một cam kết từ Inverse Finance để trả lại người dùng vào tương lai. Lợi ích của bộ chuyển đổi nợ là người dùng nhận được IOU DOLA cho tổng giá trị của anTokens của họ, mà không có bất kỳ chiết khấu ban đầu nào.

Người trả nợ là một lựa chọn dành cho người dùng lo lắng về việc bị nợ và muốn truy cập vào quỹ của họ ngay lập tức. Nó cho phép người dùng đổi các anTokens của mình thành tài sản DOLA cơ bản với tỷ lệ giảm giá. Tỷ lệ giảm giá được áp dụng tỷ lệ nghịch đảo với tài sản được khôi phục bởi Frontier và Inverse Finance. Khi đủ nợ được thu hồi, người dùng có thể đổi anTokens của họ thành tổng giá trị của tài sản bị mất.

sDOLA

sDOLA là phiên bản được bọc của token DOLA. sDOLA có thể được đặt cược để kiếm thu nhập passsive. Nó được xây dựng với tiêu chuẩn ERC-4626, cho phép các dự án mã hóa các kho bạc.

Người dùng nhận được token sDOLA bằng cách đặt cược DOLA trong hợp đồng và đúc ra sDOLA. Người dùng đúc ra và giữ sDOLA sẽ được hưởng phần thưởng DBR như một động lực cho việc đặt cược. Những phần thưởng này sẽ được tự động tái đầu tư để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.

Quy trình này tăng giá trị của sDOLA so với DOLA, nghĩa là số lượng phần thưởng DOLA trong tương lai mà bạn có thể nhận được cho mỗi sDOLA được tạo ra tăng theo thời gian. Điều này khiến sDOLA trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người giữ lâu dài muốn tăng tài sản của họ thông qua lợi nhuận kết hợp.

Token INV là gì?

Nguồn:CoinMarketCap

Token INV là token quản trị của dự án inverse Finance. Mặc dù dự án sử dụng ba token chính cho hoạt động của mình, INV, DOLA, và DBR, token INV có khả năng quản trị và staking.

Đó là một mã token ERC được hỗ trợ bởi các ví tự lưu trữ như Trust Wallet và MetaMask.

Token có tổng cung cấp 555k INV, với 510k INV đang lưu hành. 10% số token được phân bổ cho nhóm, 32.7% được phân bổ dưới dạng airdrop cho cộng đồng, và 57.3% còn lại được giao cho hệ sinh thái tài chính Inverse để vận hành và phát triển hệ sinh thái.

Token INV có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Token INV cho phép người dùng đặt cược trên FiRM và vay các token DOLA bằng cách sử dụng tài sản đặt cược của họ. Những người đặt cược INV có thể nhận hai loại phần thưởng: phần thưởng streaming lợi suất thực DBR và phần thưởng cho người đặt cược INV

Phần thưởng của người staker INV được gửi liên tục đến người staker sau mỗi khối Ethereum được đào, khoảng 6.400 lần mỗi ngày. Mục tiêu là đảm bảo rằng người staker INV được bảo vệ khỏi pha loãng và sở hữu một phần nguồn cung ngày càng tăng.

Các phần thưởng luồng lợi suất thực DBR được thưởng cho các bên liên quan thông qua các token DBR. Người dùng vay DOLA bằng cách sử dụng token DBR càng nhiều, càng có nhiều động lực được chia sẻ với người stake INV có thể đổi hoặc chuyển cho người dùng khác.

Token cũng cho phép người dùng tham gia vào quản trị, giúp họ có quyền nói trong việc quyết định hướng phát triển của dự án. Điều này sẽ giúp cải thiện dự án trong dài hạn, khiến nó trở nên hấp dẫn với các nhà đầu tư.

Phân tích rủi ro

Ưu điểm

Ưu điểm chính của dự án là việc vay cố định sử dụng FiRM. FiRM cung cấp các khoản vay cố định cho người dùng Inverse Finance trong một không gian được chi phối bởi lãi suất biến động. Điều này cho phép kế hoạch tài chính tốt hơn và giảm yếu tố chi phí và rủi ro khi vay mượn.

Một lợi ích khác là sự an toàn được cung cấp bởi PCE. Điều này giảm sự hấp dẫn của nền tảng đối với các kẻ tấn công bị thu hút bởi tài sản thế chấp được gom chung lớn. Cuối cùng, nó trả lợi nhuận cho người stake INV hai lần, cho phép người dùng kiếm tiền một cách passively trong khi tham gia vào quản trị.

Nhược điểm

Như một biện pháp an ninh, dự án đã hạn chế các tùy chọn vay mượn thành DOLA, điều này có vẻ không hấp dẫn đối với người dùng trung thành với các loại tiền tệ khác. Dự án có thể quá phức tạp đối với người dùng mới với nhiều token và tính chất phi tập trung của nó.

Cuối cùng, với tư cách là một dự án mới đã mất số tiền đáng kể do các cuộc tấn công, nền tảng sẽ không hấp dẫn với nhà đầu tư bảo thủ.

Thách thức

Khoản vay DeFi rất cạnh tranh với những tên tuổi như Curve Finance và Uniswap. Điều này có nghĩa là Inverse Finance cần phải đổi mới và phân biệt bản thân để thu hút và giữ chân người dùng.

Dự án cũng đối mặt với áp lực bảo mật, mất uy tín trước đây do bị tấn công hack và yêu cầu phát triển một hệ sinh thái lành mạnh.

Cuối cùng, không gian tiền điện tử rất biến động. Mặc dù dự án nhắm mục tiêu bảo vệ khỏi biến động, nhưng vẫn không tránh khỏi sự biến động của không gian và sự không chắc chắn về quy định tương lai.

Phân tích cạnh tranh

Các dự án Tài chính Nghịch và Tài chính Không thể thế chấp là những ứng cử viên mạnh mẽ trong không gian DeFi, cung cấp lãi suất cố định và điều khoản lên đến một năm. Mặc dù cả hai đều cung cấp khoản vay cố định, nhưng họ tiếp cận nó một cách khác nhau.

Inverse Finance cung cấp tỷ lệ cố định thông qua FiRM, trong khi dự án Notional Finance cung cấp các điều khoản cố định lên đến một năm. Dự án Notional Finance tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ phục vụ cho các nhu cầu tài chính khác nhau. Đồng thời, Inverse Finance sử dụng FiRM để cung cấp một giải pháp rõ ràng cho người dùng tìm kiếm tỷ lệ lãi cố định.

Không giống như dự án Tài chính Notional sử dụng chiến lược hầm V3 đòn bẩy để tối ưu hóa lợi suất cho người dùng DeFi, Inverse Finance đã chọn loại bỏ các hầm vì chúng đã bị loại bỏ.

Làm thế nào để sở hữu INV?

Người dùng có thể theo dõi một quy trình đơn giản để sở hữu token INV và trở thành một phần của hệ sinh thái Tài chính Nghịch đảo.

Thiết lập Ví

Một cách để sở hữu token INV là mua chúng thông qua sàn giao dịch. Để làm điều này, người dùng phải tạo một Gate.iotài khoản, hoàn tất quy trình KYC và thêm vốn vào tài khoản để mua mã thông báo.

Sử dụng Token INV

Sau khi người dùng đã có được token INV, họ có thể khám phá hệ sinh thái tài chính đảo ngược của Inverse bằng cách đặt cược token INV, vay DOLA, và tham gia vào quản trị.

Hành động với INV

Người dùng có thể giao dịch token INVở đây.