Forward the Original Title‘社区奖励和空投预期并行，基于Solana的Perp DEX Zeta Markets为何值得关注’

กับการกลับมาของตลาดโครงสร้างอนุกรมที่แข็งแกร่ง แทร็กเดอริวีทีฟที่ตลาดมองของกว้างกว่ามีการฟื้นตัวเช่นกัน ตามข้อมูลจาก DefiLlama ในวันที่ 25 มีนาคม มูลค่า TVL (มูลค่าที่ล็อคไว้ทั้งหมด) ของไดรฟ์ที่ติดตามบนเชนเป็น 3.28 พันล้านเหรียญสหรัฐ เกินไปกับระดับสูงสุดของ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐในธันวาคม 2021 และมาถึงมูลค่าสูงสุด ในเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับ 25 กุมภาพันธ์ มูลค่า TVL 2.324 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 41% ในระยะเวลาหนึ่งเดือน ในวันที่ 25 มีนาคม มูลค่าการซื้อขายของ TVL ไดรฟ์ 24 ชั่วโมงเป็น 37.31 ล้านเหรียญสหรัฐ

หลังจากการเฟืองเฟ้อในกิจกรรมการซื้อขายดีเริฟทิฟเซ็นทรัลไลในตลาด ไม่ได้มีเพียงบุญคุณของการพัฒนาพื้นฐานในรอบสองปีที่ผ่านมาเท่านั้น แต่ยังเป็นผลลัพธ์จากนวัตกรรมและการอัพเกรดต่อเนื่องของโปรโตคอลดีเฟี derivatives

Zeta Markets เป็นหนึ่งในโปรโตคอลฟิวเจอร์ดิเรทีฟที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ล่าสุด นิคมโซลานาได้นำเสนอ DEX สัญญาถาวรด้วยเทคโนโลยี Clob บัญชีซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์บนเชนที่สมบูรณ์ซึ่งดึงดูดความสนใจจากผู้ใช้หลากหลาย Zeta Markets ทำได้ดีในตลาดโควรและได้รับรางวัล Solana Global Hackathon Award ปี 2021 โดดเด่นจากทีมทั้งหมด 13,000 ทีม ในปีเดียวกัน Zeta Markets ประกาศเสร็จสิ้นรอบการจัดหาเงินทุนยุคกลางจำนวน 8.5 ล้านเหรียญดอลลาร์ได้ร่วมรายการโดยสถาบันที่รู้จัก Jump Crypto และ Solana Ventures

ตั้งแต่มีนาคม 2024 Zeta Markets ได้เกินมูลค่าการซื้อขาย 3.4 พันล้านเหรียญและให้บริการกว่า 71,600 ผู้ใช้รายเดือน on-chain และจำนวนเลขเหล่านี้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ณ ปัจจุบัน Zeta Markets ได้เริ่มเปิดตัวหลายโปรแกรมรางวัล รวมถึงระบบคะแนน Z-Score และโปรแกรมรางวัลสำหรับผู้สร้างตลาด โทเคน $Z ก็จะถูกเปิดตัวและจะมีการแจกจ่ายให้กับผู้ใช้เร็ว ๆ นี้

On-chain CLOB (Central Limit Order Book) เพื่อปลดล็อคศักยภาพของ DEX

คุณสมบัติที่สําคัญของ DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ) คือส่วนใหญ่ไม่ต้องการ KYC ไม่จําเป็นต้องลงทะเบียนและเข้าสู่ระบบและให้บริการซื้อขายและแลกเปลี่ยนทันที Zeta ทํางานเป็นแพลตฟอร์มที่ไม่ใช่ผู้ดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้สามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่เมื่อโต้ตอบกับแพลตฟอร์ม หนังสือสั่งซื้อแบบ on-chain เต็มรูปแบบส่งเสริมความโปร่งใสทําให้ทุกธุรกรรมมองเห็นได้และบันทึกอย่างถาวรบน Solana จุดสนใจเริ่มต้นของ Zeta Markets คือตัวเลือกซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ค่อนข้างซับซ้อนและเป็นผู้ใหญ่ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แต่ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างลึกซึ้งในตลาด crypto เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา Zeta ได้เปลี่ยนเกียร์เพื่อมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์เช่น perpetual futures

สัญญาถาวร (Perp) เป็นอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด (โดยมีความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์สูงสุด (PMF)) ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล และเช่นเดียวกับเครือข่ายอื่น ๆ Solana มีโปรโตคอล Perp มากมาย ในหมู่พวกเขาดาวพฤหัสบดีใช้แบบจําลองแบบ peer-to-pool ซึ่งนําไปสู่การใช้เงินทุนที่ค่อนข้างต่ําและสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้จํากัด แมงโก้ใช้หนังสือสั่งซื้อแบบกระจายอํานาจ แต่ได้รับผลกระทบในทางลบตั้งแต่เหตุการณ์การแฮ็กในปี 2022 Drift ใช้กลไก vAMM และ RFQ ซึ่งค่อนข้างไม่มีประสิทธิภาพ และผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ใน AMM อาจเผชิญกับความเสี่ยงของการสูญเสีย นอกจากนี้เนื่องจากการประมูล RFQ ความเร็วในการดําเนินการของการซื้อขายจึงช้าลงและเนื่องจากการลื่นไถลของ AMM สูงการกําหนดราคาจึงค่อนข้างแย่กว่าเมื่อเทียบกับหนังสือสั่งซื้อ ในทางกลับกัน Zeta Markets ใช้ Central Limit Order Book (Clob) แบบ on-chain เต็มรูปแบบ

Clob แบบ on-chain เต็มรูปแบบเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่ ใน Clob แบบ on-chain เต็มรูปแบบหนังสือสั่งซื้อจะถูกกระจายอํานาจและรักษาไว้บนบล็อกเชน ไม่มีฝ่ายกลางที่จะจับคู่คําสั่งซื้อหรือชําระการซื้อขาย ผู้เข้าร่วมจะโต้ตอบโดยตรงกับบล็อกเชนและส่งคําสั่งซื้อไปยังหนังสือสั่งซื้อแบบกระจายอํานาจแทน การทําธุรกรรมจะดําเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะตามกฎที่กําหนดไว้ล่วงหน้า ตรรกะของเครื่องยนต์ที่ตรงกันทั้งหมดทํางานแบบ on-chain และดําเนินการโดยเครือข่ายผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ในเรื่องนี้ในบรรดาผลิตภัณฑ์ในหมวดหมู่เดียวกันมีเพียง dYdX V4 เท่านั้นที่ใช้เทคโนโลยีที่คล้ายคลึงกันในปัจจุบัน DEX สัญญาถาวรอื่น ๆ ส่วนใหญ่ในตลาดปัจจุบันใช้หนังสือสั่งซื้อแบบรวมศูนย์

นอกจากการใช้เทคโนโลยี Clob บนเชื่อมโยงเต็มทาง Zeta ยังมีโครงสร้างเหตุการณ์ที่เร็ว หน่วยความล่าช้าต่ำ และหน่วยขับเคลื่อน หลังบ้านของ Zeta ส่งราคาสมุดคำสั่งไปยังด้านหน้าภายในไมลิวินาทีหลังจากมาถึงเครือข่าย ให้ประสบการณ์ผู้ใช้ที่เร็วเท่ากับ CEX โดยเครดิตความเสี่ยงของ Zeta ช่วยให้ประสิทธิภาพทางเงินทุนยอดเยี่ยม ผู้ใช้สามารถใช้ความเป็นมือได้ถึง 20 เท่าในทุกตลาดถาวร โดยใช้หลักประกันที่ร่วมกันเดียวกัน

ในเชิงความปลอดภัย Zeta ยังคงรักษาบันทึกที่ดี Zeta มีกลไกการรักษาความปลอดภัยขั้นสูง เช่น กองทุนประกัน การถือครองในเครือข่ายโลก และ ขีดจำกัดอัตราการถอนเพื่อป้องกันการโจมตีที่ไม่มีความดีใจ ในระยะเวลาสามปีของการดำเนินงาน Zeta ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ

มุ่งมั่นที่จะเป็นเลเยอร์ DeFi ชั้นที่ 2 ของ Solana

Zeta Markets ถูกสร้างขึ้นโดยผู้เชี่ยวชาญในโลกของการซื้อขายและการพัฒนาซอฟต์แวร์ CEO Tristan Frizza เป็นนักวิทยาศาสตร์ด้านเครื่อง (ML) และวิศวกรเครื่องกลที่เคยทำงานในวงการวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์ สมาชิกทีมเทคนิคหลักคนอื่นๆ มาจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์การซื้อขายถี่สูงในวงการการเงินเสริมและมีประสบการณ์ล้ำหน้าในการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

ในประวัติศาสตร์ ระหว่างช่วงฤดูร้อนของ DeFi แอปพลิเคชัน DeFi บน Ethereum ถูก จำกัด ในการพัฒนาของพวกเขา เนื่องจากพวกเขามักจะช้า ไม่แม่นยำ และแพงในการใช้งาน อย่างไรก็ตาม โดยใช้โซลาน่าเชน เซตาจะไม่ทำให้ผู้ใช้รู้สึกว่าพวกเขาจำเป็นต้องทำสารพันเพื่อเพลิดเพลินกับความปลอดภัยและความ๏่งเสิบของ DeFi ด้วยค่า gas ต่ำของ Solanaและอัลกอริทึมการเลือกค่า gas แบบไดนามิก เซตา รับประกันว่าคำสั่งของผู้ใช้ถูกดําเนินการในอัตราค่าธรรมเนียมที่極มาก

Zeta เพิ่งเปิดตัวแผนงานโครงการโดยประกาศเปิดตัว Zeta L2 ซึ่งเป็น DeFi Layer 2 ตัวแรกบน Solana ในไตรมาสที่สามของปีนี้ การพัฒนานี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อบรรเทาปัญหาความแออัดในปัจจุบันในพื้นที่บล็อก Solana บางแห่ง Zeta L2 ได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุง DEX ทําให้สามารถแข่งขันโดยตรงกับ CEXs ในแง่ของประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ DEX ที่ใช้ Zeta L2 คาดว่าจะรองรับคําสั่งซื้อ 100,000 รายการต่อวินาทีโดยมีเวลาแฝงในการวางคําสั่งซื้อน้อยกว่า 100 มิลลิวินาที นอกจากนี้ผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถให้สภาพคล่องโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมก๊าซใด ๆ Zeta L2 พึ่งพา Solana เพื่อความปลอดภัยและความพร้อมใช้งานของข้อมูล Zeta L2 คาดว่าจะบรรลุเวลาบริดจ์ที่เร็วขึ้นและต้นทุนความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่ต่ํากว่า Ethereum rollups ที่มีอยู่

กับการมาถึงของตลาดโครงสร้างอักษรเหรียญ, ปริมาณการซื้อขายของ Zeta ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ. ตั้งแต่การเริ่มต้นของ Z-Score ที่สิ้นปีที่แล้ว, จำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานเดือนละเพิ่มขึ้นถึง 24 เท่า. ณ ขณะนี้, Zeta มีผู้ใช้ที่ใช้งานเดือนละ 71,600 คนบนเชน. จนถึงเดือนมีนาคม, ปริมาณการซื้อขายรวมของ Zeta ได้ถึง $3.4 พันล้าน, พร้อมกับปริมาณธุรกรรมสะสมอยู่ที่ 3.4 ล้าน. ปริมาณการซื้อขายสูงสุดในวันที่เก่ามากถึง $72 ล้าน, และดอกเบี้ยเปิด (OI) ได้ถึง $24 ล้าน.

โปรแกรมรางวัลกำลังดำเนินการ และการแจกจ่าย $Z กำลังจะเกิดขึ้น

ปัจจุบันโครงการ Zeta ได้เริ่มต้นโปรแกรมรางวัลที่ให้ความสำคัญกับชุมชนหลายๆ โปรแกรมและกำลังเตรียมการให้ $Z tokens ใน airdrop ระบบเชิญชวนก็ได้เปิดให้บริการเร็วๆ นี้ โครงการเหล่านี้เน้นที่ส่วนต่อไปนี้

Z-Score (ระบบคะแนน Zeta)

Z-Score เป็นระบบคะแนนของ Zeta ที่ออกแบบมาเพื่อให้รางวัลแก่ผู้ใช้ Zeta ที่ภักดีและทําหน้าที่เป็นใบรับรองคุณสมบัติสําหรับโทเค็นการกํากับดูแลโครงการในอนาคต$Z airdrops ผู้ใช้สามารถรับคะแนนโดยการซื้อขายบน Zeta นอกจากนี้การเข้าร่วมกิจกรรมเพื่อรับรางวัลเพิ่มเติมหรือเปิดใช้งานบัตร Zeta NFT จะช่วยเพิ่มคะแนนของคุณ ผู้ใช้ที่เข้าร่วมใน Z-Score Seasons 1 และ 2 (กําลังดําเนินการอยู่ในขณะนี้) จะมีสิทธิ์ได้รับ airdrops โทเค็น $Z เพื่อระลึกถึงการมีส่วนร่วมที่สําคัญของพวกเขาในโปรโตคอล Zeta แม้หลังจากเปิดตัวโทเค็น $Z แล้ว Z-Score จะกลายเป็นคุณสมบัติถาวรสําหรับผู้ใช้และผู้ค้าสามารถรับรางวัลแพลตฟอร์มเป็นระยะผ่านการมีส่วนร่วมในการซื้อขายหลังจากเปิดตัวโทเค็น

$Z Tokens

$Z เป็นโทเคนของการจัดการของ Zeta Markets การเปิดตัวและการแจกจ่ายโทเคน $Z ในอนาคตจะเป็นเครื่องหมายของการเปลี่ยนแปลงของ Zeta เป็นโปรโตคอลที่ไร้สำนึกที่ชุมชนทำเองซึ่งแบ่งปันมูลค่าโดยตรงกับผู้ใช้และผู้มีส่วนร่วมทั้งหมดในนิเวศ Zeta การแจกจ่ายของ $Z จะเกิดขึ้นในสองระยะ ระยะแรกจะให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในโปรโตคอล Zeta และนิเวศ Solana โดยรวม ระยะที่สองเป็นเฉพาะสำหรับผู้ถือ $Z

โปรแกรมส่งเสริม Maker

Zeta อนุญาตให้สัญญาอัจฉริยะเชื่อมต่อกับโปรแกรมผ่านโปรแกรม SDK / CPI เหมาะสําหรับผู้ดูแลสภาพคล่องและการผสานรวมอื่น ๆ "โปรแกรมจูงใจผู้สร้าง" ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้รางวัลแก่ผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพที่ให้สภาพคล่องที่ลึกแน่นและเชื่อถือได้ใน Zeta เริ่มตั้งแต่วันที่ 4 มีนาคม 2024 โปรแกรมจะจัดสรร 3% ของโทเค็น $Z ที่กําลังจะมาถึงเพื่อจูงใจผู้ดูแลสภาพคล่องที่อนุญาตพิเศษ การกระจายเชิงกลยุทธ์จะแผ่ออกไปในยุคต่างๆ โดยได้รับคําแนะนําจากสูตรที่พิจารณาถึงการรวมกันของข้อกําหนด รวมถึงสเปรด ความลึก เวลาทํางาน และปริมาณต่อตลาด ด้วยการจัดสรรส่วนแบ่งรายได้ผ่านการจัดสรรเงินคืนค่าธรรมเนียมเชิงกลยุทธ์วิธีการที่กําหนดเองนี้เริ่มต้นมู่เล่ที่มีประสิทธิภาพสําหรับสภาพคล่องผลักดันการเติบโตของปริมาณและเพิ่มประสบการณ์การซื้อขายที่ยั่งยืนสําหรับผู้ดูแลสภาพคล่องและผู้รับรวมทั้งกระตุ้นการแข่งขันที่ดี

นอกจากกลไกสร้างสรรค์เชิงสร้างสรรค์ที่กล่าวถึงข้างต้น เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 20 มีนาคม Zeta users สามารถได้รับรางวัลเพิ่มเติมโดยการเชิญเพื่อนมาซื้อขายในแพลตฟอร์ม ผู้ใช้สามารถรับ 10% จากค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่สร้างขึ้นโดยคนที่เชิญและ 10% จาก Z-Score ของคนที่เชิญ อีกทั้ง คนที่เชิญจะได้รับการเสริม Z-Score ถาวร 10% อีกด้วย Zeta Markets V2 ได้เปิดตัวแล้ว โดย Zeta วางแผนที่จะเปิดตัว V3 ซึ่งจะมี Zeta-Lend (ตลาดการให้ยืมขาย), ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน และการสนับสนุนสำหรับประเภทหลากหลายของหลักทรัพย์ เช่น SOL และ xSOL

หลังจากฤดูร้อนของ DeFi และการล่มของ FTX DEX ได้ประสบการพัฒนาอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความสะดวกและ Likuiditas ของศูนย์ในการ Exchange (CEX) พวกเขายังควบคุมการซื้อขายสัญญาอนุมัติ ข้อมูลจาก The Block เมื่อเดือนกุมภาพันธ์แสดงว่าอัตราส่วนของ DEX กับปริมาณการซื้อขายสัญญาอนุมัติ CEX เพียง 0.92% นี้แสดงให้เห็นถึงโอกาสในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญสำหรับแพลตฟอร์มอนุมัติเชิงกระจายอย่าง Zeta ด้วยนั้น การเปิดตัวโทเคนของ Zeta และแผนอนาคตควรคาดหวัง

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกนำมาจาก [GateWeilin]. Forward the Original Title‘社区奖励和空投预期并行，基于Solana的Perp DEX Zeta Markets为何值得关注’. All copyrights belong to the original author [Weilin]. หากมีการโต้แย้งใด ๆ เกี่ยวกับการพิมพ์ฉบับนี้ กรุณาติดต่อ Gate เรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการด้วยรวดเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงอยู่ในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ นำมาทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้น จะถูกห้าม