TON (The Open Network), como um projeto blockchain em rápido crescimento, tem chamado a atenção generalizada devido à sua tecnologia avançada e base de usuários em constante expansão. No entanto, se envolver com um projeto tão inovador requer uma análise minuciosa, avaliação e interpretação de seus riscos. Este relatório tem como objetivo fornecer uma análise abrangente de riscos e interpretação de conformidade para usuários e potenciais participantes no ecossistema TON.

Escrevendo na frente

Para melhor compreender a situação básica e o ecossistema do TON, recomenda-se que os leitores consultem as duas primeiras partes da nossa série de relatórios sobre o TON:

Primeira parteAnálise Aprofundada da Cadeia TON: Revelando os Pontos Fortes Essenciais do Futuro Gigante Blockchain

a segunda parte"Panorama do Ecossistema TON: Explorando Projetos Estelares On-Chain e Futuras Oportunidades" [Parte 1]

a segunda parte “Panorama do Ecossistema TON: Explorando Projetos Estrela On-Chain e Futuras Oportunidades” [Parte 2]

Estes três artigos fornecem uma análise abrangente dos fundamentos do TON e do ecossistema, dando-lhe uma compreensão mais completa do TON.

Introdução de fundo

Com a proliferação e desenvolvimento da tecnologia blockchain, o TON rapidamente atraiu utilizadores e programadores globais devido à sua arquitetura técnica única e amplas perspetivas de aplicação. O TON tem como objetivo estabelecer uma plataforma de internet descentralizada que oferece serviços de blockchain eficientes, transparentes e seguros. No entanto, devido à complexidade da tecnologia blockchain e às diferenças nas leis e regulamentos nacionais, o TON enfrenta inúmeros desafios de conformidade e técnicos no seu desenvolvimento. Ao analisar o estado atual e os desafios do TON em termos de conformidade legal, implementação técnica, experiência do utilizador e interoperabilidade entre blockchains, este relatório ajuda os utilizadores a tomar decisões mais informadas ao interagir com o ecossistema TON.

Análise de risco tecnológico

1. Vulnerabilidades de contratos inteligentes

As vulnerabilidades dos contratos inteligentes são um dos principais riscos enfrentados pela tecnologia blockchain da TON. As vulnerabilidades comuns incluem ataques de reentrância, estouros de inteiros e problemas de controle de acesso. Vamos detalhar e analisar os riscos técnicos associados a cada vulnerabilidade potencial para avaliar se o ecossistema cada vez mais próspero da TON também enfrenta ameaças significativas.

1.1 Complexidade da linguagem

Problemas FunC:

1. Design of FunC: FunC é uma linguagem de baixo nível semelhante ao Lisp e serve como a linguagem de programação principal para contratos inteligentes TON. Ele se concentra na eficiência e flexibilidade, permitindo que os desenvolvedores manipulem diretamente a memória e gerenciem recursos com precisão.
2. A complexidade acrescida: A natureza de baixo nível do FunC requer que os programadores gerenciem manualmente a memória e lidem com operações de baixo nível, exigindo habilidades de programação elevadas e consciência de segurança. Qualquer descuido pode resultar em vazamentos de memória, transbordamentos de buffer e potenciais vulnerabilidades de segurança nos contratos inteligentes.
3. Riscos:
4. Erros de Gestão de Memória: A gestão manual da memória aumenta o risco de erros como vazamentos de memória e transbordamentos de buffer, que poderiam ser explorados por atacantes maliciosos, causando comportamentos não intencionais na execução de contratos inteligentes.
5. Complexidade do Código: As funcionalidades de baixo nível do FunC adicionam complexidade ao código, tornando a depuração e manutenção mais desafiadoras, o que por sua vez aumenta a probabilidade de vulnerabilidades.

Linguagem Tátil:

1. Linguagem de Alto Nível: Para resolver os problemas com o FunC, a comunidade introduziu e apoia o Tact, uma linguagem de programação de alto nível semelhante ao TypeScript e Rust. Ele fornece abstrações avançadas e sintaxe mais simples, tornando mais fácil de aprender e usar em comparação com o FunC.
2. Vantagens: Tact oferece um ambiente mais amigável para os desenvolvedores, reduzindo a barreira para o desenvolvimento de contratos inteligentes e ajudando a atrair mais desenvolvedores para o ecossistema TON.

Quinta Língua:

1. Características: Fift é uma linguagem de montagem e depuração de baixo nível usada para interação direta com a Máquina Virtual TON (TVM), adequada para depuração e teste de baixo nível de contratos inteligentes.
2. Desafios: Como o Fift ainda está em fases iniciais, as suas ferramentas e documentação podem estar menos desenvolvidas, potencialmente apresentando mais desafios e problemas para os programadores durante o uso.

1.2 O risco de vulnerabilidades de contratos inteligentes enfrentado pela TON

1. Ataques de Reentrada: Esta é uma vulnerabilidade comum em contratos inteligentes onde um contrato malicioso pode chamar recursivamente a mesma função antes que uma chamada anterior seja concluída, potencialmente levando à exaustão de recursos ou manipulação de dados.

2. Exemplo: O ataque clássico DAO explorou uma vulnerabilidade de recursão, resultando num roubo significativo de fundos.

Medidas Preventivas

O padrão de Verificação-Efeitos-Interações é enfatizado na documentação oficial do TON para garantir que todas as atualizações de estado sejam concluídas antes de fazer chamadas externas, evitando assim ataques de reentrância. O cerne deste padrão é verificar primeiro as condições (Verificação), depois realizar as atualizações de estado (Efeitos) e, finalmente, interagir com entidades externas (Interações), garantindo que o estado interno do contrato seja atualizado antes de qualquer chamada externa ser feita.

1.3 Problemas de overflow e underflow de inteiros

1. Ataques de Reentrância: Esta é uma vulnerabilidade comum em contratos inteligentes onde um contrato malicioso pode chamar recursivamente a mesma função antes de uma chamada anterior ser concluída, potencialmente levando à exaustão de recursos ou manipulação de dados.
2. Exemplo: O ataque clássico do DAO explorou uma vulnerabilidade de recursão, resultando num roubo significativo de fundos.

Medidas Preventivas

O padrão de verificação-efeitos-interações é enfatizado na documentação oficial da TON para garantir que todas as atualizações de estado sejam concluídas antes de fazer chamadas externas, evitando assim ataques de reentrância. O cerne deste padrão é verificar as condições primeiro, depois realizar as atualizações de estado e, finalmente, interagir com entidades externas, garantindo que o estado interno do contrato seja atualizado antes de qualquer chamada externa ser feita.

1.4 Questões de controlo de acesso

1. Problemas de Controlo de Acesso: O controlo de acesso mal concebido em contratos inteligentes pode levar a utilizadores não autorizados a aceder a funções ou dados sensíveis.
2. Exemplo: Alguns contratos foram explorados devido a vulnerabilidades de controle de acesso, permitindo que usuários maliciosos realizem operações não autorizadas.

Medidas Preventivas

TON fornece detalhada gestão de permissões e estratégias de controlo de acesso para garantir que apenas utilizadores autorizados possam executar operações críticas. Os desenvolvedores devem implementar políticas rigorosas de controlo de acesso e realizar auditorias regulares para garantir a segurança dos contratos e prevenir acessos não autorizados.

Além disso, a documentação do desenvolvedor do TON menciona outras salvaguardas técnicas:

1. Testes rigorosos: TON encoraja os desenvolvedores a realizar testes unitários abrangentes, testes de integração e testes de stress, e fornece estruturas e ferramentas de teste relevantes.
2. Verificação Formal: Embora não seja obrigatório, a TON encoraja os desenvolvedores a utilizarem ferramentas de verificação formal para comprovar a correção e segurança dos contratos inteligentes.
3. Auditorias de Segurança: A TON aconselha os desenvolvedores a passar por auditorias de segurança de terceiros antes de lançar contratos para garantir a sua segurança. A documentação oficial fornece orientações sobre a seleção de serviços de auditoria e a realização de auditorias.

2. Ataque de nós

Mapa de distribuição de nós TON Fonte: site oficial da TON

A rede TON utiliza um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS). Em 3 de junho, existem 347 nós distribuídos por mais de 30 países, com uma concentração significativa na Europa e nos Estados Unidos. O montante total apostado excede os 526 milhões de TON, representando quase 20% do fornecimento em circulação. São necessários pelo menos 300.000 TON para apostar, e pelo menos 400.000 TON são necessários para as eleições. Além disso, existe um mecanismo de penalização onde qualquer participante da rede pode apresentar queixas sobre o comportamento de um validador, e outros validadores votam para determinar se responsabilizar o validador.

Neste contexto, a tecnologia de nós da rede TON garante a segurança on-chain da seguinte forma:

1. Os altos requisitos de apostas e o mecanismo de eleição de validadores reduzem o risco de ataques de Sybil.
2. A distribuição global de nós e mecanismos de monitorização de rede ajudam a mitigar ataques DDoS.
3. As diversas estratégias de conexão de nós da TON garantem que cada nó permaneça conectado a um número suficiente de outros nós, reduzindo o risco de isolamento de ataques Eclipse.

3. Complexidade técnica e riscos de implementação

3.1 Complexidade da arquitetura de múltiplas cadeias

1. Complexidade de Implementação e Coordenação: A blockchain TON melhora a flexibilidade e escalabilidade através da sua arquitetura multi-chain, mas requer mecanismos eficientes e fiáveis para garantir a interoperabilidade contínua e a sincronização de dados. Os desenvolvedores precisam criar protocolos de comunicação entre cadeias para garantir a transmissão de dados em tempo real, precisa e mecanismos de consenso consistentes.
2. Riscos de Segurança: Interações frequentes em uma arquitetura multi-cadeia aumentam os riscos de segurança, pois atores maliciosos podem explorar essas interações para encontrar vulnerabilidades no sistema. Portanto, a segurança de cada blockchain e interface de interação é crucial.
3. Soluções: TON aborda esses desafios ao introduzir algoritmos de consenso confiáveis (como BFT) e mecanismos de validação rigorosos. Emprega protocolos eficientes de sincronização de dados e mecanismos otimizados de comunicação entre cadeias (como roteamento instantâneo de hipercubo), juntamente com mecanismos de fragmentação dinâmica para aprimorar escalabilidade e desempenho.

3.2 Desafios técnicos de fragmentação

Segurança e Integridade: A tecnologia de fragmentação melhora a escalabilidade, mas também pode se tornar um alvo para ataques, exigindo medidas de segurança robustas para proteger cada fragmento. A TON emprega um paradigma de fragmentação infinita de baixo para cima, tratando cada conta ou contrato inteligente como um fragmento independente e permitindo a comunicação entre fragmentos por meio de um sistema de mensagens.

Balanceamento de carga e Roteamento de Transações: Cada fragmento deve lidar com suas próprias transações e coordenar com outros fragmentos. TON introduz condições rigorosas de fragmentação e regras de fusão para garantir a fragmentação automática durante carga alta e fusão automática durante carga baixa. O estado global é determinado pelo hash de bloco da cadeia principal, garantindo consistência de dados e segurança.

Consistência e Disponibilidade de Dados: Questões relacionadas com a sincronização de dados entre fragmentos e coordenação precisam de ser abordadas para evitar inconsistências ou atrasos nos dados. TON utiliza a tecnologia de roteamento instantâneo de hipercubo para alcançar uma passagem eficiente de mensagens e comunicação entre fragmentos, garantindo uma sincronização rápida de dados para os fragmentos de destino.

A arquitetura multi-cadeias e a tecnologia de fragmentação do TON apresentam desafios técnicos e riscos significativos. Para enfrentar isso, o TON utiliza algoritmos de consenso eficientes, mecanismos de fragmentação dinâmica e estratégias otimizadas de comunicação entre cadeias para melhorar a flexibilidade, escalabilidade e segurança da rede. Essas medidas ajudam a garantir a estabilidade e confiabilidade da rede TON.

4. Desempenho de rede e escalabilidade

Limite de débito de transação 4.1

Volume diário de transações na cadeia TON Fonte: tonstat

1. Volume de transações: A rede TON processa mais de 5 milhões de transações diariamente. Isso destaca a capacidade da TON em gerir transações de alta frequência, mas também sublinha a necessidade de processamento eficiente e escalabilidade.
2. Limites de Throughput de Transações: Apesar do atual volume elevado de transações, a pressão sobre o throughput de transações aumentará com mais utilizadores e aplicações. São necessárias otimizações contínuas e soluções inovadoras para garantir que a rede consiga lidar com volumes de transação mais elevados, mantendo o desempenho e a estabilidade.
3. Congestão de Rede: Um aumento acentuado no volume de transações pode levar a uma congestão de rede, afetando o desempenho geral. Embora o TON tenha fragmentação dinâmica e tecnologia de roteamento instantâneo de hipercubo, ainda existe o risco de restrições de recursos. Volumes elevados de transações e fragmentação complexa podem esgotar os recursos em certos nós, afetando sua capacidade de processar todas as solicitações de forma eficiente.
4. Limitações do Protocolo: O design do protocolo TON pode ter gargalos, como a eficiência do mecanismo de consenso e o overhead da comunicação entre nós. Esses gargalos podem se tornar mais pronunciados com o aumento do volume de transações, afetando o desempenho geral da rede.
5. Desafios de escalabilidade: Para lidar com o crescente volume de transações, TON precisa expandir sua arquitetura de rede. Isso inclui aumentar o número de nós e melhorar os algoritmos de consenso, mas tais melhorias devem ser feitas sem comprometer a estabilidade e segurança do sistema existente.

4.2 Latência de rede e estabilidade

A blockchain TON visa baixa latência e transações instantâneas para suportar aplicações em tempo real, mas alcançar esse objetivo envolve vários desafios e potenciais gargalos:

Latência de rede: Em uma rede descentralizada com nós geograficamente dispersos, os tempos de transmissão da rede são inevitavelmente afetados. Atrasos de sincronização entre nós e a confiabilidade da transmissão de dados podem contribuir para atrasos nas transações.

Sincronização de Nós: Os nós precisam manter um estado de livro-razão consistente, exigindo comunicação frequente e sincronização de dados. Qualquer atraso ou falha de um nó pode afetar o tempo de resposta geral da rede.

Carga elevada de transações: À medida que o volume de transações aumenta, processar transações em tempo real torna-se mais desafiador. O sistema pode necessitar de mais tempo para validar e confirmar transações, aumentando o risco de atrasos.

Potenciais Ataques: Manter baixa latência e alta estabilidade torna-se mais difícil perante potenciais ataques à rede, como ataques DDoS. Os atacantes podem deliberadamente causar congestionamento na rede ao enviar大量事务，影响服务质量。

Garantia de Confiabilidade: Assegurar que a rede permaneça estável e confiável sob carga elevada e potenciais ataques é um desafio significativo, exigindo mecanismos de monitorização complexos e de resposta rápida.

Em resumo, embora a blockchain TON tenha inúmeras inovações em seu design, a implementação prática ainda enfrenta desafios relacionados à taxa de transação, latência de rede e estabilidade. Resolver esses problemas é crucial para alcançar seus objetivos pretendidos de alta performance e escalabilidade.

5. Atualização de tecnologia e manutenção

5.1 Atualização de compatibilidade

As atualizações técnicas são cruciais para manter a segurança, estabilidade de desempenho e funcionalidade do sistema blockchain TON. No entanto, problemas de compatibilidade podem introduzir uma variedade de riscos técnicos:

1. Problemas de Compatibilidade de Versão: As atualizações técnicas devem garantir que as novas versões se integrem perfeitamente com as antigas. Alterações nas interfaces, estruturas de dados ou atualizações de protocolo podem causar problemas de compatibilidade. Se a compatibilidade com versões anteriores não for garantida, os nós podem experimentar divisões de rede (ou seja, forks) devido a inconsistências de versão.
2. Riscos da Migração de Dados: A migração de dados é uma tarefa chave durante as atualizações técnicas. Questões como perda de dados ou inconsistência podem surgir durante a migração, afetando a experiência do utilizador e potencialmente levando a crises de confiança. Mecanismos rigorosos de backup e verificação de dados precisam ser implementados para garantir a fiabilidade da migração de dados.
3. Reinício do nó e Estabilidade da Rede: As atualizações técnicas frequentemente requerem reinícios do nó. Reinícios frequentes podem levar a instabilidade temporária da rede, impactando a transações em tempo real e a continuidade. Um plano de reinício detalhado deve ser desenvolvido, com as atualizações realizadas durante períodos de baixa carga do sistema e um mecanismo de rollback robusto para restaurar rapidamente a estabilidade se problemas inesperados ocorrerem.
4. Planeamento e Coordenação: As atualizações de sistemas de blockchain em larga escala requerem um planeamento meticuloso e coordenação. Sincronizar as operações em numerosos nós significa que erros em qualquer parte do processo podem levar a consequências graves. Portanto, é essencial esclarecer cada passo em detalhe e garantir uma comunicação e formação minuciosas para todos os participantes.

5.2 Qualidade do código e revisão

Interface do Github da cadeia TON Fonte: Github

Como um projeto de código aberto, os mecanismos de qualidade e revisão do código blockchain da TON impactam diretamente a segurança e estabilidade do sistema. Com base nos dados atuais do GitHub da TON, os seguintes pontos delineiam como a qualidade do código e os processos de revisão contribuem para manter a segurança e estabilidade do sistema:

Qualidade e revisão do código

Legibilidade do código e manutenibilidade: O repositório GitHub do TON está ativo com atualizações regulares e manutenção. O código é claro, bem estruturado e inclui comentários detalhados, tornando mais fácil para os desenvolvedores trabalharem e manterem. O uso de ferramentas de análise estática de código (como stdlib.fc) e ferramentas de teste automatizadas aumenta ainda mais a qualidade do código.

Revisão Interna: A equipa de desenvolvimento da TON implementa um processo de revisão de código em várias camadas. Cada submissão de código é sujeita a revisão por pares e escrutínio por desenvolvedores seniores, o que ajuda a identificar e resolver potenciais problemas prontamente, reduzindo a ocorrência de vulnerabilidades.

Auditorias de Segurança de Terceiros: A TON convida regularmente empresas profissionais de segurança de terceiros para realizar auditorias abrangentes ao código. Estas auditorias ajudam a identificar problemas que possam ter passado despercebidos pela equipa interna, garantindo a segurança do sistema. Os relatórios de auditoria são tornados públicos, aumentando a transparência e a confiança da comunidade.

Feedback da Comunidade de Código Aberto: TON recolhe e aborda sugestões e relatórios de bugs da comunidade através de um programa de recompensa por bugs e mecanismos de governança aberta, melhorando continuamente a qualidade do código.

A TON emprega medidas de qualidade e revisão de código em várias camadas e facetas, incluindo padrões de codificação rigorosos, revisões internas em vários níveis, auditorias de segurança de terceiros e feedback ativo da comunidade. Estas medidas asseguram coletivamente a segurança e estabilidade do sistema blockchain TON, permitindo-lhe lidar com ambientes técnicos complexos e ameaças de segurança em evolução. Além disso, o uso de análise de código estático e ferramentas de teste automatizado reforça ainda mais a garantia de qualidade do código e reduz os riscos de segurança potenciais.

6. Riscos de descentralização

6.1 Centralização de nós

A rede TON usa um modelo de consenso de Prova de Participação (PoS) para garantir sua segurança e estabilidade. Aqui está uma exploração aprofundada do seu grau de descentralização:

Distribuição Global

O número de nós é um indicador-chave da descentralização de uma rede blockchain. Um maior número de nós geralmente significa uma distribuição mais ampla de poder e controle, indicando uma maior descentralização. No entanto, a qualidade e a distribuição geográfica dos nós também são cruciais. Se os nós estiverem altamente concentrados numa região geográfica específica ou controlados por algumas entidades, isso pode minar a eficácia da descentralização. Os dados mostram que os nós validadores da TON estão distribuídos por mais de 30 países, com uma concentração notável na Europa e nos Estados Unidos. Esta distribuição geográfica ajuda a mitigar os riscos geopolíticos e os ataques físicos, melhorando a fiabilidade e a resiliência da rede.

Quantidade de Nós e Volume de Staking

Verificar dados do nó Origem: Tonstat

Em 5 de julho, existem mais de 365 nós com um volume total de staking superior a 566 milhões de TON, representando quase 20% do fornecimento em circulação. A extensa distribuição da quantidade de nós e do volume de staking é um indicador importante da descentralização da rede, pois sugere que nenhuma entidade única pode controlar ou atacar facilmente toda a rede.

Comparado com redes maduras como o Bitcoin ou o Ethereum, que têm milhares de nós, o número de nós do TON pode parecer menor. No entanto, para uma rede relativamente jovem ou em desenvolvimento contínuo, o número atual de nós é um ponto de partida razoável.

Limiar de validador e Eleições

Qualquer pessoa com saldo suficiente de Toncoin (pelo menos 300.000 TON) e que vença uma eleição (exigindo pelo menos 400.000 TON) pode tornar-se um validador. Enquanto os altos requisitos de participação garantem o compromisso e a contribuição dos participantes, também reduzem a probabilidade de utilizadores comuns participarem. Este limiar elevado reforça a segurança, mas pode limitar o crescimento do número de nós, exigindo um equilíbrio entre atrair mais participantes e manter a segurança da rede. Apesar deste limiar elevado, continua relativamente aberto em comparação com alguns outros sistemas blockchain. Além disso, o processo de eleição do validador ajuda a evitar a monopolização por alguns nós.

Recompensas e Inflação

Os validadores ganham recompensas ao validar transações e gerar novos tokens, com uma renda diária média de aproximadamente 120 TON e uma taxa de inflação anual global de cerca de 0,5%. Um mecanismo de recompensa razoável e uma baixa taxa de inflação ajudam a manter a motivação do validador e a estabilidade econômica da rede.

Mecanismo de Penalização

O mecanismo de penalização para validadores inclui penalizações por não participarem na criação de blocos e comportamento malicioso, garantindo honestidade e participação ativa. Além disso, qualquer participante da rede pode apresentar uma queixa contra o comportamento de um validador, fornecendo evidências criptográficas, com outros validadores a votar sobre se devem prosseguir com a queixa. Este mecanismo de autorregulação aumenta ainda mais a justiça e transparência da rede.

A rede da TON demonstra uma forte descentralização através dos seus nós distribuídos globalmente, um limiar de validação elevado, um mecanismo de recompensa razoável e medidas rigorosas de penalização. Estes fatores garantem coletivamente a segurança, estabilidade e equidade da rede, evitando a concentração de poder em alguns. No entanto, é necessária uma verificação adicional e confirmação da precisão dos dados relativos aos nós validadores da TON.

6.2 Riscos do mecanismo de governança

Para manter a estabilidade da rede e o desenvolvimento sustentável, um projeto deve abordar os riscos relacionados à transparência na tomada de decisões, conflitos de partes interessadas e impasse na governança. A partir da análise do mecanismo de governança do TON, podemos ver que o TON implementou várias medidas para enfrentar esses desafios e garantir a segurança e estabilidade do sistema:

Funções de votação pública e registo, juntamente com a execução automática de contratos inteligentes, garantem que o processo de governação é transparente e aberto.

Uma estrutura de governança em várias camadas e um mecanismo de proposta e votação razoável equilibram os interesses de diferentes partes interessadas e reduzem conflitos.

Limites de tempo para propostas e votações, juntamente com arbitragem automática através de contratos inteligentes, ajudam a evitar impasses de governança e garantem um processo de tomada de decisão tranquilo.

Estas medidas contribuem coletivamente para manter a eficácia e equidade do mecanismo de governança da TON, garantindo o desenvolvimento saudável do projeto e a operação relativamente justa do sistema de governança.

Riscos Regulatórios Legais e de Conformidade

1. Situação atual da TON e análise de risco regional

Blockchain TON (The Open Network), após as disputas legais entre o Telegram e a SEC, tem sido continuado pelos membros da comunidade. Apesar do seu enorme potencial, o TON ainda enfrenta desafios significativos de conformidade em diferentes jurisdições globais. Aqui está uma análise do ambiente regulatório e dos riscos relacionados em várias regiões-chave:

> EUA

1. Entidades Reguladoras: SEC, CFTC, FTC, IRS, FinCEN
2. Principais Regulamentos: Securities Act, Commodity Exchange Act, Anti-Money Laundering Act, etc.
3. Análise de risco: Devido aos rigorosos regulamentos dos EUA, os tokens da TON (como Gram) podem ser classificados como valores mobiliários, exigindo registro e conformidade com as leis relevantes. O processo anterior da SEC destacou os riscos de conformidade, e a TON precisa garantir que a futura emissão e negociação de tokens cumpram as leis de valores mobiliários dos EUA, regulamentos antilavagem de dinheiro e outros requisitos.

> Singapura

1. Entidade Reguladora: Autoridade Monetária de Singapura (MAS)
2. Regulamentos-chave: Lei dos Valores Mobiliários e Futuros, Lei dos Serviços de Pagamento
3. Análise de Risco: Singapura é relativamente favorável aos projetos Web3, mas o TON precisa esclarecer se seus tokens se enquadram na definição de produtos de ativos digitais da MAS e cumprem as regulamentações relevantes. A diligência devida e as medidas de combate à lavagem de dinheiro devem ser rigorosamente aplicadas para garantir uma operação em conformidade.

> Hong Kong, China

1. Entidade Reguladora: Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC)
2. Regulamentos chave: Lei dos Valores Mobiliários e Futuros
3. Análise de Risco: Hong Kong introduziu várias políticas de apoio a projetos Web3 nos últimos anos, mas o TON precisa obter as licenças necessárias e garantir que suas bolsas e operações relacionadas cumpram os requisitos regulatórios de Hong Kong. Além disso, é necessário observar a conformidade com a proteção de dados do usuário e as regulamentações de privacidade.

2. Conformidade legal e riscos regulamentares na operação de TON

2.1 Conformidade com a Lei de Valores Mobiliários

1. Descrição do Risco: A emissão e negociação dos tokens da TON podem ser consideradas transações de títulos, exigindo conformidade com os requisitos de registo e divulgação nos termos das leis de valores mobiliários em vários países.
2. Análise Detalhada: Nos EUA, os tokens Gram, identificados pela SEC como títulos, precisam ser registados ou isentados. A TON deve esclarecer o estatuto legal dos seus tokens em diferentes países para garantir a conformidade com as leis de títulos. Ao seguir as vias legais de emissão, como o registo ou a obtenção de isenções, pode mitigar os riscos legais decorrentes da emissão de títulos não registados.
3. Medidas Atuais: TON declarou explicitamente que a emissão e negociação de seus tokens obedecem aos requisitos legais em vários países. Embora os tokens Gram não tenham sido emitidos, a conformidade do Toncoin, que está atualmente em uso, ainda é rigorosamente monitorada em diferentes jurisdições. A TON garante que a emissão e negociação de seus tokens cumpram as leis de valores mobiliários por meio de sua equipe de consultoria jurídica.

2.2 Anti-Money Laundering (AML) e Conheça o seu Cliente (KYC)

1. Descrição do Risco: Os países ao redor do mundo têm rigorosos requisitos de anti-lavagem de dinheiro (AML) e Conheça o seu Cliente (KYC). O TON precisa garantir que sua plataforma não seja usada para atividades de lavagem de dinheiro ou financiamento do terrorismo.
2. Análise Detalhada: Como uma plataforma descentralizada com usuários de todo o mundo, o TON deve implementar medidas de AML e KYC em várias jurisdições. Medidas específicas incluem o estabelecimento de mecanismos de verificação de identidade do usuário, sistemas de monitoramento de transações e a realização de avaliações de risco regulares e relatórios para garantir que a plataforma não seja explorada para atividades ilegais.
3. TON implementou medidas rigorosas de AML e KYC, utilizando tecnologias avançadas de machine learning e IA para monitorização de transações e avaliação de riscos, a fim de identificar e prevenir atividades suspeitas em tempo real. A TON estabeleceu um padrão global unificado de KYC para cumprir os requisitos legais de diferentes países.

2.3 Proteção de dados e privacidade

1. Descrição do Risco: As regulamentações globais de privacidade de dados estão se tornando cada vez mais rigorosas. TON precisa garantir que o tratamento dos dados do usuário esteja em conformidade com as leis de proteção de dados em vários países.
2. Análise Detalhada: Na União Europeia, TON deve cumprir o Regulamento Geral de Proteção de Dados (RGPD), e nos Estados Unidos, deve cumprir a Lei de Privacidade do Consumidor da Califórnia (CCPA). TON deve tomar medidas para garantir a segurança dos dados do usuário, incluindo criptografia e anonimização, estabelecendo políticas de proteção de dados e realizando auditorias de segurança regulares para evitar violações e uso indevido de dados.
3. A TON utiliza as mais recentes técnicas de encriptação de dados e anonimização para garantir a segurança dos dados do utilizador durante a transmissão e armazenamento. São realizadas auditorias regulares de proteção de dados, e avaliações independentes de segurança e correções de vulnerabilidades são feitas em colaboração com empresas de segurança externas para prevenir violações e uso indevido de dados.

2.4 Proteção dos investidores

1. Descrição do Risco: TON precisa garantir que os investidores recebam informação suficiente para evitar disputas legais decorrentes de informação insuficiente.
2. Análise Detalhada: A TON deve garantir a divulgação transparente das informações do utilizador, incluindo o estado financeiro do projeto e os factores de risco. Estabelecer mecanismos eficazes de proteção do utilizador, como divulgação transparente de informações de investimento, educação de investidores e serviços de consultoria, pode ajudar a mitigar os riscos legais.
3. A TON estabeleceu uma equipa dedicada às relações com investidores que publica regularmente atualizações do projeto e relatórios financeiros. A divulgação de informações transparentes e atempadas é assegurada através do site oficial e dos canais de redes sociais. Além disso, a TON disponibiliza uma plataforma de educação para investidores multilingue para ajudar os investidores a compreender os riscos e retornos do projeto.

3. Conselhos de conformidade

3.1 Construção de estruturas

Embora a cadeia TON tenha sido posteriormente assumida pela fundação e desenvolvida de forma independente do Telegram, o seu mecanismo de distribuição de tokens permanece incerto.

Além disso, as regulamentações globais de privacidade de dados estão se tornando cada vez mais rigorosas, como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) na Europa e a Lei de Privacidade do Consumidor da Califórnia (CCPA). Essas regulamentações podem afetar as estratégias de coleta de dados e publicidade dos anunciantes, exigindo que eles prestem mais atenção à conformidade e à privacidade do usuário. No entanto, os dados no TON podem ser protegidos através de encriptação e anonimização, garantindo que a privacidade do utilizador nas interações publicitárias é salvaguardada. Isso permite que os anunciantes conduzam posicionamentos de anúncios sem expor identidades pessoais. A TON fornece recursos seguros de verificação de identidade digital, permitindo que os anunciantes entendam melhor os interesses e comportamentos dos usuários sem coletar diretamente dados pessoais. Os contratos inteligentes podem automatizar a distribuição e o pagamento das receitas de publicidade, oferecendo um mecanismo transparente e rastreável que reduz o risco de violações de dados e protege os interesses dos utilizadores e dos anunciantes. A plataforma de publicidade descentralizada da TON facilita a interação direta entre anunciantes e criadores de conteúdo ou usuários, reduzindo intermediários. Esse modelo pode melhorar a precisão da segmentação de anúncios e reduzir a coleta excessiva de dados do usuário.

3.2 Estratégia de gestão de risco legal

TON tem uma base de usuários e tráfego suficientes, mas o desenvolvimento contínuo ainda requer conformidade. A mudança da sua sede para Zug, Suíça, é amplamente vista como relacionada à atitude geralmente positiva das autoridades suíças em relação à indústria de criptomoedas.

Os riscos regulatórios continuam a ser um fator. No entanto, dada a sua experiência anterior com a SEC, a fundação e os investidores provavelmente estão bem versados na gestão e antecipação de riscos. Embora não tenha sido divulgado muito publicamente, é evidente que o Telegram está a trabalhar para integrar o sistema de token na plataforma. É razoável esperar que o Telegram tenha recorrido a consultas legais e regulatórias e adotado medidas de conformidade para garantir que as suas operações TON atuais e futuras estejam em conformidade com os requisitos legais necessários.

Tendências futuras e riscos de inovação

Cronograma de desenvolvimento do TON Fonte: site oficial do TON

De acordo com o roadmap e conteúdo no blog da TON, ainda existem algumas deficiências no desenvolvimento atual do ecossistema TON:

1. Diversidade ecológica insuficiente

Muitas interfaces de utilizador no sistema TON, como carteiras e interfaces de contratos inteligentes, ainda precisam de melhorias em termos de usabilidade e experiência do utilizador. Os utilizadores comuns podem achar que a gestão de ativos, operações de contratos inteligentes e participação em aplicações descentralizadas não são suficientemente intuitivas ou amigáveis. A equipa TON precisa de investir mais esforço na conceção e otimização de interfaces de utilizador e experiências do utilizador (UX/UI) para reduzir a curva de aprendizagem e as barreiras de utilização para os utilizadores.

1. Dificuldades de implementação técnica: A otimização das interfaces de carteira e contratos inteligentes requer uma compreensão profunda das necessidades do usuário, empregando técnicas avançadas de design de interação e visualização. Além disso, a implementação de recursos inovadores como transações "sem taxas" requer modificações significativas ao mecanismo de consenso e modelo de transação.
2. Conformidade legal: Ao melhorar a experiência do usuário, é essencial garantir a conformidade com as regulamentações de proteção de dados e privacidade do usuário, como o GDPR.

2. A experiência do usuário precisa ser melhorada urgentemente

Muitas interfaces de interação do usuário no sistema TON (como carteiras e interfaces de contratos inteligentes) ainda precisam ser melhoradas em termos de usabilidade e experiência do usuário. Quando os usuários comuns gerenciam ativos, operam contratos inteligentes e participam de aplicativos descentralizados, a experiência de operação pode ainda não ser suficientemente intuitiva e amigável. Isso requer que a equipe TON invista mais energia no design e otimização da interface do usuário e experiência do usuário (UX/UI) para reduzir a curva de aprendizado e o limiar de uso do usuário.

1. Dificuldade de implementação técnica: A otimização das interfaces de carteira e contrato inteligente requer uma compreensão aprofundada das necessidades do usuário e a utilização de design de interação avançado e tecnologia de visualização. Ao mesmo tempo, a realização de funções inovadoras como transações "sem taxa de gás" requer uma transformação substancial do mecanismo de consenso e modelo de transação.
2. Conformidade legal: Ao otimizar a experiência do utilizador, é necessário garantir a conformidade com a proteção de dados do utilizador e a privacidade e cumprir com regulamentos de proteção de dados como o GDPR.

3. Interoperabilidade cruzada insuficiente

Embora a TON tenha planeado introduzir pontes inter-cadeias para transferência de ativos entre diferentes redes blockchain, como ETH, BNB e BTC, a interoperabilidade inter-cadeias atual ainda precisa de ser melhorada. A complexidade da gestão de ativos inter-cadeias e a segurança operacional permanecem desafios significativos.

1. Dificuldades de implementação técnica: Desenvolver pontes entre cadeias exige abordar múltiplos desafios técnicos relacionados com segurança, fiabilidade e desempenho, e necessita de uma integração profunda e coordenação com múltiplas redes blockchain heterogéneas para garantir a transferência segura de ativos e interoperabilidade.
2. Conformidade legal: As operações cross-chain envolvem atividades financeiras transfronteiriças e devem respeitar as regulamentações financeiras em vários países, em particular as leis de pagamento e títulos, para garantir a legalidade das transferências de ativos cross-chain.

4. Proteção da privacidade

A implementação de tecnologias de proteção da privacidade como provas de conhecimento zero e criptografia homomórfica apresenta alta dificuldade técnica. Essas tecnologias precisam garantir a privacidade dos dados do usuário sem afetar o desempenho e a usabilidade do sistema.

1. Dificuldade de implementação técnica: A implementação destas tecnologias requer investigação e desenvolvimento avançados, envolvendo algoritmos matemáticos complexos e técnicas de criptografia.
2. Conformidade legal: O uso de tecnologias de privacidade deve estar em conformidade com as leis e regulamentos de diferentes países e regiões, garantindo a adesão às políticas de proteção de dados e privacidade.

5. Expansão do desempenho

À medida que o número de utilizadores e os volumes de transações aumentam, a blockchain TON precisa de melhorar continuamente o seu desempenho e escalabilidade para suportar uma alta concorrência e aplicações em grande escala.

1. Dificuldade de implementação técnica: A escalabilidade de desempenho envolve a otimização da arquitetura subjacente e inovações tecnológicas para garantir que o sistema permaneça estável sob cargas elevadas.
2. Segurança de rede: Ao aumentar o desempenho da rede, potenciais ataques à rede e vulnerabilidades de segurança devem ser mitigados para garantir a estabilidade e segurança do sistema.

6. Apoio ao desenvolvedor

Embora a TON ofereça um conjunto rico de ferramentas de desenvolvimento e recursos, ainda precisa de otimização contínua e atualizações para atender às necessidades em constante evolução dos desenvolvedores.

1. Ferramentas e recursos: São necessárias ferramentas de desenvolvimento e documentação mais abrangentes e fáceis de usar, que suportem mais idiomas de programação e ambientes de desenvolvimento.
2. Educação e formação: Aumentar a compreensão e aplicação da tecnologia TON pelos programadores, fornecendo recursos educativos e de formação eficazes para ajudar mais programadores a dominar e utilizar a tecnologia blockchain TON.

7. Insuficiente desintermediação e segurança

O sistema TON ainda tem algumas falhas em termos de descentralização e segurança. Por exemplo, o mecanismo de separação entre validadores e coletores ainda não foi totalmente implementado, o que poderia afetar as características de descentralização do sistema e a resistência à censura.

Dificuldade de implementação técnica: projetar e implementar mecanismos como separação de validador-coletor e Otimização de Penalização requer modificações profundas no protocolo de consenso, envolvendo designs complexos de segurança de rede e sistema de incentivo econômico.

Conformidade legal: Durante a modificação e otimização do mecanismo de consenso, é crucial garantir a conformidade com regulamentações relacionadas à segurança financeira e prevenção de lavagem de dinheiro, operando de forma legal e segura.

Embora o TON tenha tomado medidas proativas em áreas como diversidade do ecossistema, experiência do usuário, interoperabilidade entre cadeias, proteção de privacidade, escalonamento de desempenho, suporte ao desenvolvedor e descentralização e segurança, são necessárias melhorias e refinamentos adicionais para enfrentar os desafios futuros.

Resumo e sugestões

TON, como um projeto blockchain inovador e em rápido desenvolvimento, mostra um potencial imenso. No entanto, ainda existem falhas na sua diversidade de ecossistema, experiência do utilizador, interoperabilidade entre cadeias e conformidade. No entanto, o TON demonstrou uma forte adaptabilidade e um espírito de inovação contínua ao longo do seu desenvolvimento.

Como um projeto que uma vez operou com grande impulso mas foi encerrado devido a questões regulatórias, o seu reinício mostrou uma ênfase significativa na conformidade. Através de uma série de medidas, TON empreendeu uma estratégia abrangente de conformidade legal para garantir que a sua plataforma opere legalmente em todo o mundo, mitigar riscos legais e aumentar a confiança dos utilizadores.

Apesar destas medidas proativas de conformidade, o elevado nível de encriptação e anonimato na plataforma Telegram atrai muitos atores ilegais. Aliado à natureza privada e de desbancarização da blockchain, isso torna-a um potencial terreno fértil para atividades ilícitas. Embora o TON exija KYC para levantamentos da carteira, simplesmente fornecer um ID não elimina completamente as atividades ilegais.

Os futuros desafios regulatórios permanecem severos. TON deve monitorar e adaptar-se continuamente ao ambiente regulatório global em constante evolução para evitar o risco de ser encerrado novamente. À medida que o ecossistema se torna mais próspero, os riscos regulatórios aumentam. Todos os projetos enfrentam desafios relacionados à segurança técnica, proteção da privacidade do usuário e compatibilidade com os sistemas financeiros tradicionais.

O caminho da TON para a mitigação de riscos é longo e árduo.

Embora este seja o terceiro relatório sobre TON, não é o fim. Continuaremos a seguir o ecossistema TON e a trazer mais atualizações e insights no futuro. Obrigado pela sua leitura e apoio. Esperamos que siga a Wolfdao, forneça mais sugestões e participe em discussões para crescermos juntos.

Lei de Valores Mobiliários de 1933:https://www.law.cornell.edu/wex/securities_act_of_1933

Regulamento Geral de Proteção de Dados da Europa (RGPD):https://gdpr.eu

Lei de Privacidade do Consumidor da Califórnia (CCPA):https://oag.ca.gov/privacy/ccpa

Documentação da rede aberta TON:Guia de Linguagem FunC

Documentos de desenvolvimento da blockchain TON:Análise de Vulnerabilidade de Contratos Inteligentes

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