One-Click Trial: Các Chương Trình Giao Dịch Tự ĐộngĐối với các bot giao dịch, hãy chọn “Kinh doanh chênh lệch giá lãi suất vốn” từ menu thả xuống cho Hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Perpetual Futures Contract là gì?

Một Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đặc biệt trong ngữ cảnh của kinh doanh chênh lệch giá liên quan đến tỷ lệ tài trợ, đề cập đến việc đồng thời tiến hành hai giao dịch với cùng một tài sản, hướng ngược nhau, số lượng bằng nhau, và lợi nhuận và lỗ hao mòn đối lập trong cả thị trường tiền mặt và tương lai vĩnh viễn. Mục tiêu là thu lợi từ tỷ lệ tài trợ trong giao dịch tương lai vĩnh viễn. So với các khoản đầu tư truyền thống, việc kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường tương lai và thị trường tiền mặt thường mang lại lợi nhuận ổn định hơn và rủi ro thấp hơn. Nó vẫn không bị ảnh hưởng bởi biến động giá cả, cho phép những người kinh doanh chênh lệch giá đảm bảo lợi nhuận tích cực không phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Mặc dù rủi ro liên quan đến loại hình kinh doanh chênh lệch giá này rất thấp, vẫn có khả năng mất vốn. Tuy nhiên, nó vẫn được coi là một chiến lược có tỷ suất lợi nhuận cao.

Hãy khám phá khái niệm Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng vĩnh viễn thông qua văn bản và hình ảnh.

Đó là gì Hợp đồng tương lai vĩnh viễnKhông tìm thấy văn bản đầu vào để dịch

Gatethanh điều hướng - Phái sinh - Tương lai vĩnh viễn

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên Gate.io, một sản phẩm tài chính đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử, tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống nhưng thiếu ngày đáo hạn hoặc giải quyết. Người giao dịch chỉ cần tập trung vào biến động giá, làm cho đó trở thành một công cụ giao dịch đơn giản và thuận tiện. Hơn nữa, hợp đồng vĩnh viễn đã có tác động tích cực đối với việc giao dịch hợp đồng tương lai truyền thống. Việc giao dịch hợp đồng vĩnh viễn dựa trên giá chỉ số, đó là giá trung bình của tài sản được tính từ các giao dịch mua bán trực tiếp chính và khối lượng giao dịch tương ứng của chúng. Do đó, khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn thường giao dịch ở giá bằng hoặc tương tự như giao dịch trực tiếp. Tuy nhiên, giá đánh dấu có thể lệch khỏi giá trực tiếp trong một số trường hợp cụ thể.

Cái gì làKinh doanh chênh lệch giá hợp đồng vĩnh viễn?

Bằng cách nhấpChi tiết Hợp đồng vĩnh viễn, bạn có thể xem thông tin cơ bản về các hợp đồng dựa trên USDT hoặc BTC, bao gồm giới hạn rủi ro, chỉ số, tỷ lệ cung cấp thời gian thực và lịch sử quỹ bảo hiểm.

Hợp đồng vĩnh viễn là một loại hợp đồng tương lai cụ thể. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày đáo hạn hoặc ngày thanh toán. Khi giá của một hợp đồng vĩnh viễn lệch khỏi giá hiện tại vượt quá một biên độ hợp lý, cơ chế tỷ lệ tài trợ đưa giá lệch này trở lại một mức độ hợp lý một cách bắt buộc. Thông thường, mức độ lệch thị trường càng cao, tỷ lệ tài trợ càng cao, dẫn đến hiệu ứng sửa đổi tốt hơn. Do đó, giá của hợp đồng vĩnh viễn được điều chỉnh gần hơn với giá hiện tại. Tỷ lệ tài trợ là một cơ chế quan trọng để neo giá hợp đồng vĩnh viễn vào giá hiện tại, được sử dụng để cân bằng tâm trạng giữa lệnh mua và lệnh bán.

• Khi tỷ lệ tài trợ vượt quá 0, vị thế dài sẽ trả phí tài trợ, trong khi vị thế ngắn nhận phí tài trợ.
• Khi tỷ lệ tài trợ nhỏ hơn 0, các vị thế ngắn trả phí tài trợ, trong khi các vị thế dài nhận nó.

Phí tài trợ được trả hoặc nhận = Giá trị danh nghĩa của vị thế * Tỷ lệ tài trợ

Phí vốn chỉ được chuyển giữa các người dùng nắm giữ vị thế mua và bán; nền tảng không tham gia vào việc phân phối bất kỳ khoản phí vốn nào. Phí vốn được thu vào mỗi 8 giờ, ba lần mỗi ngày, với thời gian thanh toán trên Gate.io vào 00:00, 08:00 và 16:00 UTC. Đóng vị thế trước thời gian thanh toán có nghĩa là bạn không cần phải thanh toán hoặc không thể nhận phí vốn.

Giải thích về Tỷ lệ Quỹ và Cước phí Quỹ tính toán

Cách Kinh doanh chênh lệch giá Phí Dự trữ Hợp đồng Vĩnh viễn

Hiện tại, nền tảng Gate.io hỗ trợ kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường tương lai và thị trường spot trong điều kiện mà vị thế dài trả vị thế ngắn, đây là tình huống ổn định và phổ biến nhất trên thị trường hiện nay. Bằng cách bán khống (hợp đồng vĩnh viễn) (1X), trong khi giữ một lượng tài sản spot bằng nhau, người dùng có thể cân bằng và bảo hiểm giữa các hợp đồng và tài sản spot để kiếm lãi suất tài trợ được trả mỗi tám giờ một lần. Gate.io tính lãi suất tài trợ mỗi phút và lấy trung bình trong một khoảng thời gian (8 giờ) làm lãi suất tài trợ cuối cùng, áp dụng vào mỗi khoảng cách lãi suất tài trợ (mỗi 8 giờ). Phí tài trợ được thanh toán ba lần mỗi ngày vào UTC: 0:00, 8:00 và 16:00, với giá trị vị thế được xác định vào những thời điểm này.

Phí Quỹ = Giá Trị Vị Thế * Tỷ Lệ Quỹ

Để tính giá trị vị thế, hãy tham khảo Tính giá trị vị thế.

Kinh doanh chênh lệch giá liên quan đến việc kiếm tiền từ lệ phí vốn được giải quyết trong hợp đồng vô thời hạn như lợi nhuận. Nếu chỉ mở một vị thế hợp đồng vô thời hạn, thiệt hại của hợp đồng sẽ có khả năng vượt xa lợi nhuận từ lệ phí vốn khi giải quyết. Do đó, việc đặt một lệnh đối lập, cùng lượng, và lệnh đối trọng lợi lỗ trên thị trường giao dịch ngay lập tức để đối phó là cần thiết.

• Nếu một lệnh bán ngắn 1 BTC được mở trong hợp đồng vĩnh viễn, thì 1 BTC sẽ được mua trên thị trường giao ngay.
• Nếu giá BTC tăng, điều đó có nghĩa là lỗ trong vị thế hợp đồng nhưng lợi nhuận trong vị thế hiện tại,
• Nếu giá BTC giảm, điều đó có nghĩa là lợi nhuận trong vị thế hợp đồng nhưng lỗ trong vị thế spot,

Qua công thức định giá, lợi nhuận và lỗ đã được cân bằng, loại bỏ lo ngại về sự biến động giá của tiền tệ, và cho phép thu thập tỷ lệ vĩnh viễn một cách bình yên.

Khi Tỷ lệ Chi trả Vốn Lớn hơn 0

Hiện nay, tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng vĩnh viễn BTC trên Gate.io là 0.01%. Nếu việc thanh toán xảy ra ngay bây giờ và phí tài trợ ước lượng > 0 tiếp tục; thì, người nên bán ngắn 2 BTC trong hợp đồng vĩnh viễn đồng thời mua 2 BTC trên thị trường tức thời.

Lúc thanh toán, phí tài trợ kiếm được từ vị thế ngắn sẽ là 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Tính Lợi nhuận = Giá trị Nominal của Vị thế * Tỷ lệ Quỹ.

Khi Tỷ lệ Quỹ là Dưới 0

Nếu tỷ lệ tài trợ bắt đầu giảm, thậm chí trở thành âm, đóng các vị thế và thoát khỏi cơ hội kinh doanh chênh lệch giá này. Nếu tỷ lệ tài trợ là âm, và bạn nắm giữ đồng coin, thì hành động phù hợp vào thời điểm này là mua dài hạn trong các hợp đồng vĩnh viễn và bán đồng coin. Nếu bạn không có tài sản trên chỗ để bán, bạn có thể bán thông qua việc vay coin. Ngược lại với cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, bán coin đã vay, bao gồm việc tận dụng nhiều cơ hội để tối đa hóa việc sử dụng vốn.

Cách sử dụng Chiến lược Định lượng Gate.io cho Kinh doanh chênh lệch giá Tỷ lệ Dự trữ Hợp đồng Vĩnh viễn

Nhấp vào Robô giao dịch, cuộn xuống và chọn “Chênh lệch giá giữa vị thế và tương lai,” đó là chênh lệch lãi suất hợp đồng vĩnh viễn. Có 6.272 robot đang hoạt động, với tổng vốn đầu tư là $2.728.088,35 và lợi suất hàng năm 7 ngày là 14,39%.

Sau khi nhấp vào “Tạo Bot,” bạn điền thông tin sau:

Từ điển thuật ngữ

• Đòn bẩy: Bội số đòn bẩy cho việc bán ngắn hợp đồng vĩnh viễn, với phạm vi có thể điều chỉnh từ 1X đến 3X.
• Sự chênh lệch hiện tại: Sự chênh lệch giá hiện tại giữa thị trường chốt lẻ và tương lai. Nó phục vụ như dữ liệu tham khảo để đặt lệnh mở và đóng.
• Kiểm soát cơ sở: Kiểm soát Chênh lệch Giá Hiện tại-Viên giao dịch. Điều này đề cập đến việc sử dụng các tham số để đảm bảo giá trung bình của giao dịch viện và giao dịch tương lai ở trong một phần trăm nhất định của giá khi đặt lệnh. Thông thường, giá trị chênh lệch giá hiện tại giữa viện và giao dịch tương lai được hiển thị trên trang. Người dùng có thể thiết lập một số kiểm soát cho chênh lệch giá hiện tại-viên dựa trên giá trị này. Giá trị kiểm soát này thông thường cần thấp hơn so với chênh lệch giá hiện tại-viên để dễ dàng mở vị thế hơn. Khi chênh lệch giá thực tế lệch rất nhiều so với giá trị mà người dùng nhập vào, nó kích hoạt việc đóng vị thế tự động. (Với sự biến động cao trên thị trường tiền điện tử, giá thực hiện thực tế của các hợp đồng thường khác biệt so với giá đặt lệnh, vì vậy việc sử dụng kiểm soát chênh lệch giá hiện tại-viện để quản lý mức độ di chuyển giá giữa viện và giao dịch tương lai).

Những điều cần xem xét khi giao dịch chênh lệch giá lãi suất ký quỹ

Điều Kiện Tối Ưu Cho Kinh doanh chênh lệch giá

Tỷ lệ Kinh doanh chênh lệch giá tích cực và cao: Càng cao tỷ lệ chênh lệch giá, bạn càng có thể kiếm được phí chênh lệch giá cuối cùng (lợi nhuận kinh doanh chênh lệch giá). Điều này bởi vì phí chênh lệch giá được tính bằng giá trị vị thế nhân với tỷ lệ chênh lệch giá. Tỷ lệ 7 ngày hóa thân hàng năm tích cực là lựa chọn ưu tiên để đảm bảo khả năng có lợi nhuận.

Chênh lệch giá nhỏ giữa Hợp đồng và Thị trường Spot: Chọn các loại tiền tệ có chênh lệch giá hợp đồng và giá thị trường Spot tối thiểu. Khi đặt lệnh, chọn các cặp tiền tệ tương lai-spot có chênh lệch giá nhỏ hơn. Chiến lược này kiểm soát chi phí đầu tư. Khi chênh lệch giá giữa các hợp đồng và thị trường Spot xảy ra sau này, bạn có thể tận dụng lệ phí chi trả tạo ra từ sự chênh lệch cơ sở đáng kể, tức là lợi nhuận kinh doanh chênh lệch giá.

Giá Trị Vị Thế Cao: Tìm kiếm các vị thế có giá trị cao, lý tưởng là hàng trăm triệu đô la, cho thấy tính thanh khoản thị trường tốt.

Tiền tệ với Phí Giao Dịch Thấp: Vì mỗi giao dịch mua ngay hoặc hợp đồng bán ngắn đều phải chịu phí giao dịch, lợi nhuận chênh lệch giá bị ảnh hưởng bởi tiền tệ được giao dịch và số lần giao dịch. Do đó, mức giá giao dịch càng thấp, lợi nhuận ròng cho người dùng càng cao.

Rủi ro cơ bản của Kinh doanh chênh lệch giá

Mặc dù chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa thị trường và tương lai nổi tiếng với việc có mức độ rủi ro thấp, nhưng không hoàn toàn không rủi ro. Trong một số tình huống cực đoan, nó có thể dẫn đến tổn thất cho nhà đầu tư. Các rủi ro chính bao gồm:

• Thay đổi Hướng Phí Quỹ: Mặc dù trong phần lớn các trường hợp trên thị trường tương lai, vị thế dài trả phí quỹ cho vị thế ngắn, nhưng cũng có những trường hợp ngược lại. Trong những trường hợp như vậy, bạn sẽ phải trả chi phí lãi thay vì nhận doanh thu lãi. Tin tốt là trên Gate.io, hướng phí quỹ rất ổn định và thay đổi hướng phí quỹ là hiếm. Các khoản lỗ đôi khi do thay đổi hướng phí quỹ có thể được bù đắp bằng phí quỹ nhận được trong kỳ tiếp theo.
• Thanh lý: Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa chốt và tương lai liên quan đến việc thiết lập vị thế với hợp đồng vĩnh viễn, điều này bao gồm việc sử dụng đòn bẩy. Các biến động giá đột biến trong một loại tiền tệ có thể dẫn đến thanh lý vị thế của bạn. Để giảm thiểu rủi ro này, Gate.io giới hạn việc sử dụng đòn bẩy trong chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa chốt và tương lai. Khi mở vị thế, người dùng có thể sử dụng tối đa 3 lần đòn bẩy.

Xem xét

• Việc tính phí tài trợ không xem xét đòn bẩy; tức là, bất kể kích thước đòn bẩy là bao nhiêu, nó đều được tính dựa trên giá trị vị thế hiện tại.
• Gate.io giải quyết phí vốn ba lần mỗi ngày vào lúc 0:00, 8:00 và 16:00 theo giờ UTC. Giá trị vị thế được xác định vào những thời điểm này. Nếu người dùng không giữ vị thế vào những thời điểm này, họ sẽ không tham gia vào việc giải quyết.
• Phí quỹ cân đối giá hợp đồng thông qua việc thanh toán chéo giữa người dùng dài hạn và người dùng ngắn hạn. Nếu giá thị trường hợp đồng cao hơn rất nhiều so với giá hiện tại, tỷ lệ phí quỹ là dương, và người dùng dài hạn thanh toán cho người dùng ngắn hạn. Ngược lại, nếu giá thị trường hợp đồng thấp hơn rất nhiều so với giá hiện tại, tỷ lệ phí quỹ là âm, và người dùng ngắn hạn thanh toán cho người dùng dài hạn.
• Phí quỹ được thanh toán hoặc nhận giữa người dùng hợp đồng dài hạn và ngắn hạn, không được thanh toán cho nền tảng Gate.io. Nền tảng không thu bất kỳ phí nào.

Kết luận

Chênh lệch tỷ lệ tài trợ Hợp đồng Vĩnh viễn Arbitrage đề cập đến việc thực hiện hai giao dịch đồng thời trong hợp đồng trực tiếp và hợp đồng vĩnh viễn với cùng một tài sản, hướng ngược nhau, số lượng bằng nhau và lợi nhuận và lỗ hao mòn. Mục tiêu là kiếm thu nhập từ tỷ lệ tài trợ trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Khác với các khoản đầu tư thông thường, Arbitrage giữa các thị trường tương lai và trực tiếp mang lại lợi nhuận ổn định hơn và rủi ro thấp hơn. Nó không bị ảnh hưởng bởi biến động giá, cho phép tận dụng cơ hội Arbitrage và đảm bảo lợi nhuận dương chắc chắn bất kể thay đổi thị trường. Mặc dù rủi ro của Arbitrage giữa tương lai và trực tiếp rất thấp, vẫn có khả năng mất vốn. Tuy nhiên, tổng thể, đó vẫn là một chiến lược có tỷ suất lợi nhuận cao.

Gate.io cung cấp nhiều Công cụ định lượng thông minh một lần nhấp chuột. Bạn được hoan nghênh để khám phá chúng!