فوائد RWAs في مجال العملات الرقمية
فوائد RWAs في مجال العملات الرقمية
زيادة السيولة: يمكن تداول الأصول المرمزة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على منصات البلوكشين، على عكس الأصول التقليدية التي قد تستغرق أسابيع للبيع. هذا مهم بشكل خاص للأصول غير السائلة مثل العقارات.
الملكية الجزئية: من خلال تقسيم الأصول إلى رموز، تسمح RWAs للمستثمرين بامتلاك جزء من الأصول ذات القيمة العالية، مما يقلل من حواجز الدخول. على سبيل المثال، يمكن تمثيل عقار يبلغ قيمته مليون دولار في مليون رمز بقيمة دولار واحد لكل منها، وهو متاح للمستثمرين الصغار.
الشفافية والأمانيضمن دفتر الأستاذ الذي لا يمكن تغييره في تقنية البلوكشين أن سجلات الملكية والمعاملات قابلة للتحقق، مما يقلل من الاحتيال.
تكامل ديفي: يمكن استخدام RWAs كرهن في بروتوكولات ديفاي، مما يولد عوائد. على سبيل المثال، قامت MakerDAO بتمويل أكثر من مليار دولار في منتجات خزانة الولايات المتحدة بحلول يوليو 2024، وتسهل منصات مثل Creditcoin وMaple Finance وGoldfinch عمليات الاقتراض والاقتراض.
أمثلة بارزة وتأثير السوق
عدة مشاريع تمثل RWAs في العمل:
stUSDT: عملة مستقرة بقيمة إجمالية تزيد عن 1.4 مليار دولار مقفلة (TVL) ونسبة عائد سنوي تبلغ 4.18٪، تُدار بواسطة RWA DAO.
أوندو فاينانس: يقدم أوراق أمان مرمزة بقيمة 221.42 مليون دولار تلفزيوني وأرباح سنوية مرتفعة تتراوح بين 4.5٪ إلى 7.76٪، ويطلق USDY على سلسلة كوسموس عبر Noble في يوليو 2024.
تمويل مدعوم: يوفر الأوراق المالية المرمزة مثل bC3M، bIBTA، bNIU، وbCOIN، والتي يمكن الوصول إليها عبر DEXs للمستثمرين غير المتوافقين مع KYC، مما يعزز من إمكانية الوصول.
تأثير السوق كبير، مع مساهمة الأصول المحسوبة بالمخاطر في نمو العمليات المالية اللامركزية. على سبيل المثال، وصلت صناعة العمليات المالية اللامركزية إلى أقصى قيمة للقيمة الإجمالية المقفلة بلغت 181.22 مليار دولار في ديسمبر 2021، وعلى الرغم من انخفاضها في 2022-2023 بسبب أحداث مثل لونا و FTX، إلا أن الأصول المحسوبة بالمخاطر تُعتبر مصدر عائد جديد.
التحديات والاعتبارات
على الرغم من إمكانياتهم، تواجه العملات الرقمية التنظيمية القابلة للتحويل عدة تحديات:
قضايا التنظيمية: تتضمن تجزئة الأصول، خاصة الأوراق المالية، الإبحار في الأطر القانونية المعقدة. الاستفادة من التقنيات التنظيمية، مثل الشركات المرخصة لإصدار الرموز الأمنية ومعايير معرفة العميل ومكافحة غسيل الأموال، أمر حاسم.
مخاطر الأمان: القرصنة والاحتيال مصدر قلق، ويتم التخفيف منهما من خلال حلول الحجز الآمنة، ولكنها تتطلب يقظة.
اعتماد السوق: تحتاج RWAs إلى قبول واسع الانتشار لتحقيق كامل إمكاناتها، مع السيولة وتعليم المستثمرين كونها عقبات رئيسية.
مخاطر الافتراضية: البروتوكولات التي تتعامل مع القروض المقرونة بضمان غير كاف تواجه مخاطر الافتراض.
مجال الصرف والمحافظ
تسهل بورصات العملات الرقمية الكبرى تداول RWA، مضمنة الامتثال والسيولة:
مثل محافظ مثل [Gate Wallet] تقدم خيارات الحفظ الذاتي، مع توفير حلول الحفظ لتخزين RWA بأمان، مما يضمن حماية المستثمر.
الإمكانات المستقبلية والاستنتاج
تشير الأبحاث إلى أن RWAs تقوم بتحويل النظام المالي من خلال ربط TradFi و DeFi، مع حجم سوق محتمل يشمل تقريبًا جميع الأنشطة الاقتصادية البشرية. الأدلة تميل نحو فوائد مثل زيادة السيولة والوصول، ولكن يجب معالجة التحديات مثل التنظيم والأمان. بالنسبة للمبتدئين، تقدم RWAs فرص استثمارية جديدة، ولكنها تتطلب بحثًا دقيقًا وإدارة مخاطر.
في الختام، RWAs في مجال العملات الرقمية هي أصول العالم الحقيقي المرمزة على البلوكشين، مما يعزز السيولة والوصول إليها والملكية الكسرية. إنها تمثل ابتكاراً كبيراً، مع تحديات يجب التغلب عليها، لكن الإمكانية الكبيرة لها في ثورة النظام المالي واضحة.
فوائد RWAs في مجال العملات الرقمية
فوائد RWAs في مجال العملات الرقمية
زيادة السيولة: يمكن تداول الأصول المرمزة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على منصات البلوكشين، على عكس الأصول التقليدية التي قد تستغرق أسابيع للبيع. هذا مهم بشكل خاص للأصول غير السائلة مثل العقارات.
الملكية الجزئية: من خلال تقسيم الأصول إلى رموز، تسمح RWAs للمستثمرين بامتلاك جزء من الأصول ذات القيمة العالية، مما يقلل من حواجز الدخول. على سبيل المثال، يمكن تمثيل عقار يبلغ قيمته مليون دولار في مليون رمز بقيمة دولار واحد لكل منها، وهو متاح للمستثمرين الصغار.
الشفافية والأمانيضمن دفتر الأستاذ الذي لا يمكن تغييره في تقنية البلوكشين أن سجلات الملكية والمعاملات قابلة للتحقق، مما يقلل من الاحتيال.
تكامل ديفي: يمكن استخدام RWAs كرهن في بروتوكولات ديفاي، مما يولد عوائد. على سبيل المثال، قامت MakerDAO بتمويل أكثر من مليار دولار في منتجات خزانة الولايات المتحدة بحلول يوليو 2024، وتسهل منصات مثل Creditcoin وMaple Finance وGoldfinch عمليات الاقتراض والاقتراض.
أمثلة بارزة وتأثير السوق
عدة مشاريع تمثل RWAs في العمل:
stUSDT: عملة مستقرة بقيمة إجمالية تزيد عن 1.4 مليار دولار مقفلة (TVL) ونسبة عائد سنوي تبلغ 4.18٪، تُدار بواسطة RWA DAO.
أوندو فاينانس: يقدم أوراق أمان مرمزة بقيمة 221.42 مليون دولار تلفزيوني وأرباح سنوية مرتفعة تتراوح بين 4.5٪ إلى 7.76٪، ويطلق USDY على سلسلة كوسموس عبر Noble في يوليو 2024.
تمويل مدعوم: يوفر الأوراق المالية المرمزة مثل bC3M، bIBTA، bNIU، وbCOIN، والتي يمكن الوصول إليها عبر DEXs للمستثمرين غير المتوافقين مع KYC، مما يعزز من إمكانية الوصول.
تأثير السوق كبير، مع مساهمة الأصول المحسوبة بالمخاطر في نمو العمليات المالية اللامركزية. على سبيل المثال، وصلت صناعة العمليات المالية اللامركزية إلى أقصى قيمة للقيمة الإجمالية المقفلة بلغت 181.22 مليار دولار في ديسمبر 2021، وعلى الرغم من انخفاضها في 2022-2023 بسبب أحداث مثل لونا و FTX، إلا أن الأصول المحسوبة بالمخاطر تُعتبر مصدر عائد جديد.
التحديات والاعتبارات
على الرغم من إمكانياتهم، تواجه العملات الرقمية التنظيمية القابلة للتحويل عدة تحديات:
قضايا التنظيمية: تتضمن تجزئة الأصول، خاصة الأوراق المالية، الإبحار في الأطر القانونية المعقدة. الاستفادة من التقنيات التنظيمية، مثل الشركات المرخصة لإصدار الرموز الأمنية ومعايير معرفة العميل ومكافحة غسيل الأموال، أمر حاسم.
مخاطر الأمان: القرصنة والاحتيال مصدر قلق، ويتم التخفيف منهما من خلال حلول الحجز الآمنة، ولكنها تتطلب يقظة.
اعتماد السوق: تحتاج RWAs إلى قبول واسع الانتشار لتحقيق كامل إمكاناتها، مع السيولة وتعليم المستثمرين كونها عقبات رئيسية.
مخاطر الافتراضية: البروتوكولات التي تتعامل مع القروض المقرونة بضمان غير كاف تواجه مخاطر الافتراض.
مجال الصرف والمحافظ
تسهل بورصات العملات الرقمية الكبرى تداول RWA، مضمنة الامتثال والسيولة:
مثل محافظ مثل [Gate Wallet] تقدم خيارات الحفظ الذاتي، مع توفير حلول الحفظ لتخزين RWA بأمان، مما يضمن حماية المستثمر.
الإمكانات المستقبلية والاستنتاج
تشير الأبحاث إلى أن RWAs تقوم بتحويل النظام المالي من خلال ربط TradFi و DeFi، مع حجم سوق محتمل يشمل تقريبًا جميع الأنشطة الاقتصادية البشرية. الأدلة تميل نحو فوائد مثل زيادة السيولة والوصول، ولكن يجب معالجة التحديات مثل التنظيم والأمان. بالنسبة للمبتدئين، تقدم RWAs فرص استثمارية جديدة، ولكنها تتطلب بحثًا دقيقًا وإدارة مخاطر.
في الختام، RWAs في مجال العملات الرقمية هي أصول العالم الحقيقي المرمزة على البلوكشين، مما يعزز السيولة والوصول إليها والملكية الكسرية. إنها تمثل ابتكاراً كبيراً، مع تحديات يجب التغلب عليها، لكن الإمكانية الكبيرة لها في ثورة النظام المالي واضحة.