После дня, полного финансовых потрясений, на рынке США, среда временно принесла ощущение спокойствия, поскольку инвесторы готовятся к последнему заявлению Федеральной резервной системы. Вот анализ произошедшего до сих пор и того, что ожидается впереди:
Рынок США: В процессе восстановления?
Крах вторника серьезно повлиял на Федеральный резерв США, акции рухнули, и Nasdaq 100 зафиксировал самый сильный спад за многие недели. Крупные технологические компании понесли наибольшие потери от продаж, с новыми опасениями о инфляции и неожиданном восстановлении экономики, которые подорвали ожидания трейдеров о сокращении ставки Федеральной резервной системы до 2024 года.
Фьючерсный контракт показывает слабое восстановление в среду, в то время как доходность облигаций казначейства остается стабильной, а доллар США растет второй день подряд. Это скромное повышение отражает то, что рынок находится на перерыве, но все еще борется с позицией ястреба ФРС.
Перемещение от надежд на снижение процентных ставок произошло после того, как новые экономические данные подчеркнули длительное давление инфляции. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в декабре резко вырос до удивительных 64,4%, что сильно превысило уровень в 58,2% в ноябре, отмечая самый высокий уровень за почти год. Тем временем, сильное открытие рабочих мест в ноябре еще больше подчеркнуло возможность восстановления экономики.
Рыночные колебания облигаций:
Рынок облигаций также не ускользает. Доходность десятилетних облигаций резко выросла до 4,699%, самого высокого уровня с апреля, когда трейдеры снизили вероятность сокращения процентных ставок в январе до 4,8%, снизившись с уровня 8,6% предыдущего дня.
Глобальный рынок: Пути дивергенции
Оптимизм Европы сияет сквозь
Атлантический океан, европейский рынок нарисовал более яркую картину. Stoxx 600 вырос во второй день, поддерживаемый оптимизмом на 2025 год. Стратеги Deutsche Bank подчеркивают улучшение экономики, смягчение политических напряжений и потенциальные стимулы Китая, являющиеся основными движущими силами этой уверенности.
Китай борется с внешним давлением
Тем временем в Азии рисуется противоположная история. Китайские акции падают, и стандартный индекс достигает самого низкого уровня с сентября. Новые опасения относительно таможенных пошлин со стороны США и нестабильной внутренней экономики оказывают давление на психику инвесторов. Внешние факторы, такие как политические напряжения и слабый мировой спрос, по-прежнему являются ключевыми факторами для экономических перспектив Китая.
Товары и криптовалюты
На товарном рынке цены на нефть продолжили свой второй день роста, поддерживаемые значительным сокращением запасов сырой нефти в США. Тем не менее, биткоин продолжает бороться за устойчивое положение и остается ниже отметки в 100 000 долларов после резкого падения во вторник.
Протокол заседания ФРС: Основное событие недели
В 14:00 по восточному времени США в среду Федеральный резерв объявит о последнем заседании, в ходе которого произошло снижение процентной ставки на 0,25%, но был представлен довольно неоднозначный "график точек". График точек - показатель прогноза процентной ставки чиновников ФРС - явно демонстрирует, что центральный банк пока не готов к смягчению денежно-кредитной политики в ближайшее время.
С высокой инфляцией и показателями рынка труда, указывающими на возможность восстановления, рынок готовится к следующим сигналам от Федерального резервного банка. Протокол будет проанализирован для поиска намеков на будущие изменения процентных ставок и оценки Федерального резервного банка на текущую экономическую ситуацию.
Смотрите вперед: данные и основные события
Оставшаяся часть недели будет включать в себя множество важных событий и публикацию данных:
Область евро: данные о производственных ценах и розничных продажах предоставят подробную информацию о инфляционных давлениях и потребительском поведении в Европе. Китай: индексы потребительских цен и производственных цен отразят экономическую ситуацию в стране перед внешними вызовами. США: отчет о занятости в пятницу будет самым важным событием недели, предоставляя новый взгляд на силу рынка труда.
Кроме того, ожидается выступление чиновников ФРС, в том числе Кристофера Уоллера и Патрика Харкера, которые, возможно, предоставят дополнительное глубокое понимание политики.
Тихий грустный перерыв: Воспоминание о Джимми Картере
На этой неделе также отмечается государственный траур в связи с уходом из жизни бывшего президента Джимми Картера, объявленного федеральным праздником. Во время временной приостановки жизни во всей стране для почитания его наследия рынок будет следить за этим событием в зеркале.
Путь впереди
Когда мировой рынок навигирует в условиях, определяемых страхом инфляции, политической нестабильностью и ожиданиями изменений в денежной политике, одно ясно: изменения будут продолжаться. Инвесторы будут внимательно следить за протоколом заседания ФРС, чтобы определить направление и ясность, понимая, что все данные и заявления могут изменить баланс.
Как для трейдеров, так и для аналитиков, эта неделя является важной главой в истории экономики 2024 года. Будут ли укрепляться жесткие позиции ФРС или изменяющиеся динамики потребуют корректировки?
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Рынок готовится к протоколу заседания ФРС: глобальный обзор трендов и ожиданий
После дня, полного финансовых потрясений, на рынке США, среда временно принесла ощущение спокойствия, поскольку инвесторы готовятся к последнему заявлению Федеральной резервной системы. Вот анализ произошедшего до сих пор и того, что ожидается впереди: Рынок США: В процессе восстановления? Крах вторника серьезно повлиял на Федеральный резерв США, акции рухнули, и Nasdaq 100 зафиксировал самый сильный спад за многие недели. Крупные технологические компании понесли наибольшие потери от продаж, с новыми опасениями о инфляции и неожиданном восстановлении экономики, которые подорвали ожидания трейдеров о сокращении ставки Федеральной резервной системы до 2024 года. Фьючерсный контракт показывает слабое восстановление в среду, в то время как доходность облигаций казначейства остается стабильной, а доллар США растет второй день подряд. Это скромное повышение отражает то, что рынок находится на перерыве, но все еще борется с позицией ястреба ФРС. Перемещение от надежд на снижение процентных ставок произошло после того, как новые экономические данные подчеркнули длительное давление инфляции. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в декабре резко вырос до удивительных 64,4%, что сильно превысило уровень в 58,2% в ноябре, отмечая самый высокий уровень за почти год. Тем временем, сильное открытие рабочих мест в ноябре еще больше подчеркнуло возможность восстановления экономики. Рыночные колебания облигаций: Рынок облигаций также не ускользает. Доходность десятилетних облигаций резко выросла до 4,699%, самого высокого уровня с апреля, когда трейдеры снизили вероятность сокращения процентных ставок в январе до 4,8%, снизившись с уровня 8,6% предыдущего дня. Глобальный рынок: Пути дивергенции Оптимизм Европы сияет сквозь Атлантический океан, европейский рынок нарисовал более яркую картину. Stoxx 600 вырос во второй день, поддерживаемый оптимизмом на 2025 год. Стратеги Deutsche Bank подчеркивают улучшение экономики, смягчение политических напряжений и потенциальные стимулы Китая, являющиеся основными движущими силами этой уверенности. Китай борется с внешним давлением Тем временем в Азии рисуется противоположная история. Китайские акции падают, и стандартный индекс достигает самого низкого уровня с сентября. Новые опасения относительно таможенных пошлин со стороны США и нестабильной внутренней экономики оказывают давление на психику инвесторов. Внешние факторы, такие как политические напряжения и слабый мировой спрос, по-прежнему являются ключевыми факторами для экономических перспектив Китая. Товары и криптовалюты На товарном рынке цены на нефть продолжили свой второй день роста, поддерживаемые значительным сокращением запасов сырой нефти в США. Тем не менее, биткоин продолжает бороться за устойчивое положение и остается ниже отметки в 100 000 долларов после резкого падения во вторник. Протокол заседания ФРС: Основное событие недели В 14:00 по восточному времени США в среду Федеральный резерв объявит о последнем заседании, в ходе которого произошло снижение процентной ставки на 0,25%, но был представлен довольно неоднозначный "график точек". График точек - показатель прогноза процентной ставки чиновников ФРС - явно демонстрирует, что центральный банк пока не готов к смягчению денежно-кредитной политики в ближайшее время. С высокой инфляцией и показателями рынка труда, указывающими на возможность восстановления, рынок готовится к следующим сигналам от Федерального резервного банка. Протокол будет проанализирован для поиска намеков на будущие изменения процентных ставок и оценки Федерального резервного банка на текущую экономическую ситуацию. Смотрите вперед: данные и основные события Оставшаяся часть недели будет включать в себя множество важных событий и публикацию данных: Область евро: данные о производственных ценах и розничных продажах предоставят подробную информацию о инфляционных давлениях и потребительском поведении в Европе. Китай: индексы потребительских цен и производственных цен отразят экономическую ситуацию в стране перед внешними вызовами. США: отчет о занятости в пятницу будет самым важным событием недели, предоставляя новый взгляд на силу рынка труда. Кроме того, ожидается выступление чиновников ФРС, в том числе Кристофера Уоллера и Патрика Харкера, которые, возможно, предоставят дополнительное глубокое понимание политики. Тихий грустный перерыв: Воспоминание о Джимми Картере На этой неделе также отмечается государственный траур в связи с уходом из жизни бывшего президента Джимми Картера, объявленного федеральным праздником. Во время временной приостановки жизни во всей стране для почитания его наследия рынок будет следить за этим событием в зеркале. Путь впереди Когда мировой рынок навигирует в условиях, определяемых страхом инфляции, политической нестабильностью и ожиданиями изменений в денежной политике, одно ясно: изменения будут продолжаться. Инвесторы будут внимательно следить за протоколом заседания ФРС, чтобы определить направление и ясность, понимая, что все данные и заявления могут изменить баланс. Как для трейдеров, так и для аналитиков, эта неделя является важной главой в истории экономики 2024 года. Будут ли укрепляться жесткие позиции ФРС или изменяющиеся динамики потребуют корректировки?