Последние ончейн-данные Ethereum, технический прогресс и основные моменты 2024 года

ETH/BTCExchange Rate и сравнение ончейн-данных

С октября, по состоянию на 15 декабря, BTC вырос на 57,5%, а ETH — на 48,34%. Несмотря на то, что разница невелика, ETH цена не была такой BTC в течение почти года.

Высокие показатели BTC в основном связаны с ожиданием ETF BTCSpot, приближающимся производственным циклом халвинга и недавним ростом экосистемы BTC. Несмотря на то, что ETH не имеет таких же благоприятных информационных ожиданий в краткосрочной перспективе, ончейн-данные по-прежнему показывают относительно позитивный сигнал.

Во-первых, от самого интуитивного давления продавцов баланс BTC на торговой площадке продолжает снижаться с июня, но с 5 по 12 декабря есть явные признаки отскока. После этого пика цена BTC упала с 41 000 долларов в какой-то момент.

По сравнению с BTC, баланс ETH на торговой платформе имеет меньшие колебания. С февраля 2023 года баланс ETH на биржах имеет тенденцию к снижению. Баланс ETH на биржах также немного восстановился в период с 11 по 13 декабря, но отскок произошел во время и после падения рыночной цены. Это указывает на то, что некоторые инвесторы предпочитают переводить ETH на торговую платформу, чтобы обналичить деньги после непродолжительного спада на рынке.

Кроме того, согласно данным сайта Santiment, общая тенденция этих двух стран схожа с точки зрения социальной популярности, но BTC значительно популярнее ETH. С точки зрения MVRV (отношение ликвидной рыночной капитализации к реализованной рыночной капитализации, часто используемое для оценки давления покупателей и продавцов) общая тенденция аналогична, но величина сильно отличается. По состоянию на 15 декабря BTC был на уровне 41,17%, в то время как ETH был на уровне 26,45%, оба на шестимесячных максимумах.

Хотя Ethereum в последнее время вырос не так сильно, как Bitcoin, смена тренда на рынке Ethereum с точки зрения институционального интереса все же заслуживает внимания, и это явление стало более выраженным после ноября 2023 года.

Согласно графику сайта ончейн-данных Cryptoquant, некоторое время назад, когда цена Ethereum стабилизировалась на уровне $1800-1900, ETH, принадлежащие учреждениям, значительно отскочили. Cryptoquant считает, что недавний всплеск институциональных ETH активов указывает на растущий интерес со стороны институциональных инвесторов и признание долгосрочной стоимости Ethereum и потенциала роста рынка. Причиной этого явления является не только ценовая стабильность ETH и потенциальные ожидания ETF ETHSpot, но и прочность фундаментальных основ Ethereum и модернизация технологий.

JP Morgan высказался по поводу индустрии криптоактивов в своем недавно опубликованном отчете о финансовых перспективах на 2024 год. В отчете отмечается, что, несмотря на то, что BTC приближается к циклу сокращения добычи, ожидается, что ETH превзойдет BTC в следующем году. JP Morgan рассматривает предстоящее обновление EIP-4844 (Proto-dank sharding) как потенциальный катализатор его производительности, который повысит эффективность и масштабируемость сети Ethereum, чтобы получить преимущество на рынке.

С другой стороны, благоприятная информация о сокращении производства BTC была заранее реализована в текущей цене. Ожидается, что BTCBlock RewardHalving увеличит производственные затраты и потенциально приведет к падению хешрейта на 20%. По мнению JP Morgan, это может привести к более высоким операционным расходам для майнеров и вытеснить с рынка менее эффективных майнеров.

Ключевые шаги перед запуском обновления Ethereum Dencun

Согласно отчету основного разработчика Consensus call, в конце 2023 года разработчики Ethereum наконец-то включили ключевые шаги перед обновлением Dencun. Разработчики Ethereum говорят, что в ближайшие одну-две недели они запустят теневой форк Goerli со всеми клиентами, чтобы протестировать обновление Cancun/Deneb.

Тестирование обновления Cancun/Deneb на Devnet 12 продолжается. В настоящее время все комбинации клиентов уровня исполнения (EL) и уровня консенсуса (CL), включая клиент PRYSM, загружены в Devnet 12. Программное обеспечение MEV-BOOST было активировано для большинства клиентских комбинаций (за исключением клиентского портфеля PRYSM).

Обновление Ethereum Dencun внесет изменения в два уровня основной сети Ethereum: уровень исполнения и уровень консенсуса. Обновление уровня исполнения называется обновлением Cancun, в то время как обновление уровня консенсуса называется обновлением Deneb, поэтому в совокупности они называются обновлением Dencun.

Обновление Dencun приведет к дальнейшему масштабированию ETH и L2 за счет внедрения предложенного улучшения под названием EIP-4844. Обновление Dencun представляет собой важную веху в дорожной карте Ethereum, и как только обновление будет завершено, комиссии L2 станут более конкурентоспособными.

Возврат функции L2 в L1 путем инкапсуляции zkEVM

Поскольку сеть L2 может объединять транзакции для обработки вне сети, прежде чем вернуть их в основную цепочку, это способ улучшить масштабируемость Ethereum и фокус, который Виталик Бутерин выдвинул на конференции 2020 года (когда комиссии в сети Ethereum взлетели до небес).

Недавно соучредитель Ethereum Виталик Бутерин считает, что по мере того, как «легкий клиент» становится все более мощным, следующим шагом Ethereum станет возвращение функциональности L2 к L1 путем инкапсуляции zkEVM. Предложение Виталика Бутерина вернуть часть функционала сети L2 или роллапа в основную цепочку Ethereum противоречит его идее о переносе вычислительной нагрузки Ethereum из основной цепочки Ethereum в сеть L2 несколько лет назад.

В недавнем сообщении в блоге Виталик Бутерин указал на важность легких клиентов, то есть легких узлов, которые лишают клиентское программное обеспечение. Эти легкие клиенты запрашивают данные только по мере необходимости, а не независимо проверяют изменения в данных блокчейна, сохраняя копию своих данных. Как правило, легкие клиенты или легкие узлы в основном обрабатывают заголовки блоков и лишь изредка загружают фактическое содержимое блока.

Виталик Бутерин считает, что по мере увеличения их возможностей и данных эти легкие клиенты станут более мощными и даже смогут полностью подтверждать транзакции L1, как и сети L2. К этому моменту сеть Ethereum будет фактически иметь встроенный ZK-EVM.

ZK Zero-Knowledge Proof — это криптографический протокол, который позволяет одной стороне доказать правильность транзакции другой без предоставления каких-либо конкретных деталей транзакции. EVM, с другой стороны, является виртуальной машиной Ethereum, и, подобно компьютеру, используемому для выполнения программ, EVM фактически отвечает за выполнение смарт-контрактов.

В настоящее время сети L2 (такие как Polygon, Scroll, Matter Labs) используют доказательство с нулевым разглашением, и эти платформы являются основными заинтересованными сторонами в децентрализованных финансах. В результате, подход Виталика Бутерина к инкапсуляции zkEVM может отвлечь часть импульса от этих платформ. Итак, как изменится функциональность L2, если zkEVM будет инкапсулирован и станет частью оригинального протокола Ethereum?

По словам Виталика Бутерина, эти L2-проекты по-прежнему будут отвечать за ряд важных функций. Некоторые из этих функций включают быстрое предварительное подтверждение, стратегии снижения рисков MEV и масштабирование EVM. Кроме того, метод инкапсуляции ZKEVM также обеспечивает удобство для пользователей и разработчиков. По его словам, «команда L2 проделала большую работу, чтобы привлечь пользователей и проекты в свою экосистему и сделать так, чтобы они чувствовали себя желанными гостями, а за счет сбора MEV и торговых перегрузок в сети L2 можно компенсировать некоторой прибылью». Эти отношения будут продолжаться. "

Ключевые моменты ETH в 2024 году

Обновление Dencun будет развернуто в марте или апреле 2024 года, и с EIP-4844 стоимость газа Ethereum L2 значительно снизится, а масштабируемость Ethereum будет улучшена.

Активность Ethereum L2 продолжает расти и сейчас находится на рекордно высоком уровне. Согласно последним данным L2Beat, общая стоимость всей экосистемы составляет $16 млрд.

Текущий L2 в основном совместим с EVM, например, Arb, OP, Metis и т.д. Кроме того, запускаются не-EVM L2, такие как Eclipse и Flyent, которые привлекут новые типы приложений и разработчиков. Криптоигры будут в основном основаны на экосистеме L2, а пользовательский опыт кошелька будет продолжать улучшаться, что позволит экосистеме Ethereum поглотить больше новых пользователей.

Наконец, токен активов в реальном мире набирает обороты, чтобы привнести больше финансовых продуктов «старого мира» в блокчейн Ethereum.