Только что завершил ежегодный обзор портфеля и хотел поделиться тем, в чем я наиболее уверен на вторую половину 2026 года. У меня около 45 различных акций и ETF, разбросанных по моим счетам, но честно говоря, мой портфель довольно концентрированный. Мои 10 крупнейших позиций составляют примерно 44% от всего портфеля, что говорит о моей высокой уверенности в этих активах.

SoFi стал моей крупнейшей отдельной позицией почти случайно. Я не ожидал, что он так взлетит, но история финтеха оказалась невероятной. Мы говорим о росте примерно на 400% с тех пор, как я вошел в него пару лет назад. Траектория роста и превышение ожиданий по прибыльности были просто потрясающими.

MercadoLibre — еще одна крупная позиция для меня. Люди называют его «Амазоном Латинской Америки», но это недооценивает то, что они создали. Помимо электронной коммерции, у них есть огромная финтех-операция, занимающаяся платежами, кредитованием и множеством финансовых услуг. Проникновение в их рынках еще очень далеко от насыщения.

General Motors может показаться странным выбором в 2026 году, но я искренне считаю, что это одна из самых недооцененных акций. Все хотят списать ее со счетов как устаревшего автопроизводителя, но GM сейчас действительно второй по величине производитель электромобилей в США. Если ставки останутся разумными, это может значительно помочь рынку авто восстановиться.

Realty Income остается моим любимым дивидендным активом. Более 15 000 объектов недвижимости с доходностью 5,7%, и у них есть многолетняя история постоянного увеличения дивидендов. Это такой актив, который просто работает.

Pinterest тихо впечатляет тем, как они развивают электронную коммерцию на платформе и используют ИИ. Рост пользователей стабильный, и несмотря на некоторые международные тарифные барьеры, у них впереди очень яркое будущее.

Berkshire Hathaway — это та акция, которую я бы выбрал, если бы мог выбрать только одну. Да, Уоррен уйдет в отставку в конце 2025 года, но сама компания — настоящая крепость. Более 60 дочерних компаний, портфель акций на сумму более $300 миллиардов и больше наличных, чем у любой другой публичной компании в Америке.

Dream Finders Homes использует что-то реально важное: накопившийся спрос на жилье, особенно на начальном уровне в доступных рынках. Их модель с минимальным количеством земли в Sun Belt работает очень хорошо, а руководство очень умело управляет капиталом.

Kinsale Capital Group — это страховая компания, которая показывает отличную прибыльность. Они едва начали осваивать свой адресный рынок, так что потенциал роста очень большой. Я считаю, что недавний откат — хорошая возможность для покупки.

Walt Disney — это денежная машина, если разобраться. Тематические парки приносят деньги, библиотека интеллектуальной собственности — без конкурентов, и хотя стриминг еще дорабатывается, потенциал для получения прибыли огромен.

В моем топ-10 также входит Howard Hughes Holdings. Это компания, занимающаяся девелопментом недвижимости, ориентированная на мастер-планированные сообщества. Они контролируют огромные земельные участки и используют спрос на жилье для строительства и владения коммерческой недвижимостью, создавая цикл создания стоимости.

Стоит упомянуть, что у меня также есть значительные позиции в ETF, особенно в индексных фондах Vanguard. Если бы я их включил, то ETF на S&P 500, Russell 2000 и Real Estate тоже попали бы в мой топ.

Концентрация сейчас меня не беспокоит. Это мои активы с наибольшей уверенностью, и многие из них показывают потрясающие результаты. Моя основная цель на 2026 год — использовать новые деньги для диверсификации и расширения некоторых моих меньших позиций, а не выходить из этих основных активов. Я не планирую продавать ни одной акции из этих позиций.