Только что заметил кое-что, на что стоит обратить внимание в полупроводниковой сфере. Бум искусственного интеллекта действительно не замедляется, и это создает огромный импульс для акций силикона по всему спектру.

В начале 2025 года рынок полупроводников уже демонстрировал серьезный импульс — в январе мы зафиксировали рост на 17,9% по сравнению с прошлым годом, достигнув 56,5 миллиарда долларов за месяц. И это не было случайностью. К тому моменту отрасль уже шла девять месяцев подряд с ростом более 17% в годовом выражении. Аналитики прогнозировали, что мировой рынок силикона достигнет $707 миллиардов в 2025 году, что на 12,5% больше по сравнению с предыдущим годом.

Что же стоит за этим? Искусственный интеллект теперь везде. Он появляется в финансах, здравоохранении, автомобилестроении, производстве, кибербезопасности — практически в каждом секторе. И все это требует серьезных вычислительных мощностей. Графические процессоры (GPU), тензорные процессоры (TPU), специализированные чипы для обработки данных — это уже не нишевые продукты. Они становятся инфраструктурой.

Настоящее ядро здесь — дата-центры. Компаниям нужны огромные объемы хранения данных, пропускная способность и вычислительные возможности для обучения и развертывания моделей ИИ в масштабах. Поэтому мы видим такой сильный спрос на чипы с высокой пропускной способностью памяти, передовые решения для межсоединений и специализированные процессоры. Уже не только о сырой вычислительной мощности идет речь — важна эффективность передачи данных в системы и из них.

Какие же акции силикона действительно выигрывают от этого? Есть несколько заметных имен. Marvell Technology отлично справляется со своими решениями для дата-центров — их PAM-чипы и продукты на основе фотоники — именно то, что нужно современной инфраструктуре ИИ. Их оценивают как сильную покупку с хорошими показателями роста. Еще один пример — Amtech Systems — они производят оборудование, которое используют производители полупроводников для создания этих чипов. По мере того как спрос на передовые полупроводники остается высоким, фабрики расширяют мощности, что стимулирует спрос на инструменты Amtech.

Очевидно, NVIDIA заслуживает отдельного упоминания. Они практически владеют рынком GPU, а их новые архитектуры, такие как Blackwell, специально созданы для эффективного запуска огромных языковых моделей. Внедрение распространяется не только среди облачных компаний — здравоохранение, автомобилестроение, робототехника тоже активно подключаются.

И, наконец, Taiwan Semiconductor. Это та компания, которая фактически производит большинство этих чипов для таких гигантов, как NVIDIA и Marvell. Их технологии 5 нм и 3 нм — критическая инфраструктура для эпохи ИИ.

Движение в акциях силикона выглядит очень устойчивым. Если вы давно не обращали внимания на полупроводниковый сектор, сейчас самое время пересмотреть. Импульс искусственного интеллекта никуда не исчезнет в ближайшее время.