Последнее время я внимательно слежу за Palantir, и здесь происходит что-то интересное, что многие могут упускать из виду. Эта компания фактически стала самой обсуждаемой акцией роста в сфере ИИ прямо сейчас, и цифры это подтверждают.

Итак, что же на самом деле происходит. В то время как большинство SaaS-компаний испытывают трудности с ИИ, Palantir нашла способ превратить свою платформу во что-то, что действительно нужно организациям. Они создали эту операционную систему ИИ под названием Foundry AIP, которая делает довольно умную вещь — она берет грязные данные из разных источников внутри организации, очищает их, структурирует и связывает с реальными объектами. Инвентарь, заказы клиентов, что угодно. Дело в том, что ИИ нуждается в чистых данных, чтобы работать без галлюцинаций, поэтому это очень важно.

Что делает ситуацию еще более интересной, так это их подход Bootcamp. Они могут показать компаниям, как создавать реальные инструменты ИИ, используя их собственные данные, всего за пять дней. Это невероятно для сокращения циклов продаж. Как только клиент подключается, расширение происходит быстро. В их отчетности за четвертый квартал показано, что число клиентов выросло на 34%, а чистая выручка от удержанных клиентов достигла 139%. Сам доход рос подряд 10 кварталов, в прошлом квартале — на 70%. Выручка в США от коммерческих клиентов? Рост на 137%. Это те метрики, которые характерны для лучшей акции роста, которая действительно реализует свой потенциал.

Теперь разговор о стоимости акций — он реальный. Торгуется по 47-кратному прогнозируемому соотношению цена-продажи, что объективно дорого. Понимаю, почему люди останавливаются на этом. Но вот в чем дело — Palantir одна из немногих компаний, которая реально растет в эту оценку. Они не просто хайп. Их позиция как необходимой операционной системы ИИ становится все сложнее конкурировать.

Если рассматривать это как потенциальную точку входа, слабость в акции может быть интересной. Это история о компании роста, которая развивается годами, а не неделями. Инфраструктурный ИИ-проект еще на ранней стадии, а Palantir уже опережает конкурентов.