У вас есть крупная сумма, и вы задумываетесь, куда её действительно вложить? Да, я понимаю. Все гоняются за акциями ИИ, как будто это единственная игра в городе, но честно говоря, если эти акции когда-нибудь скорректируются, то и всё остальное, скорее всего, упадёт тоже. Классическая ситуация «ловушка-выход».

Но вот что я заметил, копаясь в рынке в последнее время — на самом деле есть хорошие возможности, если смотреть за пределы очевидного. Три акции, в которые можно вложить 1000 прямо сейчас, привлекли моё внимание, потому что соотношение риск-вознаграждение действительно имеет смысл.

Первое — GE Vernova. Послушайте, в целом GE немного потерял нить, но когда они выделили этот бизнес, произошло что-то интересное. Этот подраздел занимается тяжелой техникой для ветроэнергетики, ядерной энергетики, гидроэнергетики и генерации электроэнергии — в общем, всей инфраструктурой, о которой никто не говорит, но которая всем нужна. В прошлом году у них было $35 миллиардов дохода, и почти половина из этого — повторяющиеся доходы от услуг, и при этом у них есть $135,3 миллиарда в бэклоге, который растёт быстрее, чем они успевают выполнять заказы. Это не опечатка.

Почему? Центры обработки данных потребляют электроэнергию как сумасшедшие. Goldman Sachs отметил, что к 2030 году нам понадобится на 165% больше энергии, чем сейчас. Чистая энергия пока не может масштабироваться так быстро, поэтому традиционные электростанции — единственное реальное решение. Я только что видел, что Crusoe Energy заказала у них ещё 19 газовых турбин. Вот такой постоянный спрос, который накапливается.

Далее — CRISPR Therapeutics. История редактирования генов — дикая: два учёных придумали, как реально редактировать человеческую ДНК, получили Нобелевскую премию, а компания наконец получила первую одобрение в прошлом году с Casgevy. Но вот что большинство упускает: производство и введение индивидуальных доз занимает месяцы. Поэтому задержка с доходами очень жесткая. Аналитики прогнозируют, что доходы могут увеличиться в четыре раза уже в следующем году, когда первые пациенты пройдут полные циклы лечения. Это одна из тех акций, в которые стоит вложить 1000 прямо сейчас, если вы терпеливы, потому что как только рынок поймёт, что оплата догоняет график лечения, цена может взлететь.

И наконец, Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC — это по сути непоколебимый гигант в производстве чипов. Все пытались снизить их зависимость — Intel сократили планы, CEO Nvidia Jensen Huang сказал, что TSMC — одна из величайших компаний всех времён — но конкурировать слишком дорого и сложно. Бэклог и доминирование компании никуда не исчезнут. Недавние откаты? Просто возможности для покупки.

Общая черта всех трёх — это не яркие истории про ИИ. Но если вы ищете акции для вложения 1000 прямо сейчас с реальным фундаментом, у этих компаний есть реальный спрос, реальные бэклоги и реальные траектории роста. Иногда лучшие возможности — это не самые громкие в комнате.