Только что рассматривал энергетический сектор, и сейчас происходит что-то интересное с дешевыми нефтяными акциями. WTI колеблется — недавно достиг шестимесячного минимума около $66 за баррель из-за опасений по поводу спроса в США и Китае, торговых напряженностей и опасений перенасыщения рынков. МЭА снизила прогноз роста спроса на нефть до всего лишь 1,03 миллиона баррелей в день. На первый взгляд — довольно медвежий сценарий.

Но вот что привлекло мое внимание: несмотря на волатильность и осторожные настроения, в энергетическом секторе есть действительно недооцененные акции, которые могут воспользоваться этими колебаниями. Речь идет о penny oil stocks — компаниях с ценой ниже $5 , у которых есть реальные фундаментальные показатели и драйверы роста, а не только спекулятивные ставки.

Amplify Energy (AMPY) — одна из таких компаний, за которой стоит следить. Они работают в Оклахоме, Южной Калифорнии, Техасе и в Скальных горах, имея диверсифицированный портфель активов, что помогает им справляться с ценовыми колебаниями. Объединение с портфельными компаниями Juniper Capital — значительный шаг: добавляет 50 миллионов баррелей доказанных запасов и около $614 миллионов в PV-10 оценке. Руководство ожидает значительную синергию по затратам и ускорение свободного денежного потока начиная с 2025 года. Акции торгуются ниже $4, а консенсусная оценка показывает потенциал роста прибыли на 66,7%. Такой потенциал роста — именно то, что ищешь в penny energy stocks.

Еще один вариант — Nine Energy Service (NINE). Они предоставляют решения для завершения скважин по всей Северной Америке и работают с крупными клиентами. Интересно то, что у них есть экспозиция к природному газу — более 30% доходов связано с газовыми бассейнами. Руководство ожидает более благоприятную ценовую среду для газа в будущем и расширение на международных рынках с новыми инструментами, что создает реальный импульс. Торгуются по цене $1,19 за акцию, и это определенно в зоне дешевых penny stocks.

И есть Harbour Energy (HBRIY). Это глобальный производитель на верхнем течении, который в сентябре 2024 года завершил крупную сделку по приобретению Wintershall Dea. Они утроили свои запасы, диверсифицировали источники дохода, а производство ожидается рост с 258 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки в 2024 до 450–475 тысяч в 2025 году. Также они сократили операционные расходы на 15% благодаря сделке. По цене $2,56 за акцию — это разумная точка входа.

Главное о penny oil stocks — они связаны с волатильностью, это просто часть их природы. Но если вы ищете компании с солидными фундаментальными показателями, драйверами роста и привлекательной оценкой, эти три примера показывают возможности, которые могут появиться, когда настроение рынка становится слишком пессимистичным. Энергетический сектор всегда цикличен, и сейчас кажется, что рынок закладывает в цену больше пессимизма, чем оправдывают реальные фундаментальные показатели.