Только что посмотрел, что ожидает Уолл-стрит от предстоящего отчета о прибылях и убытках Snowflake, и в этих прогнозах есть кое-что интересное. Консенсус по SNOW указывает примерно на $0.27 EPS, что будет на 10% меньше год к году, но выручка, как ожидается, составит $1.25 миллиарда — это солидный рост на 26.9% по сравнению с прошлым годом. Пересмотров оценки EPS за последний месяц не было, что говорит о том, что аналитики довольно уверены в своих цифрах.

То, что привлекло мое внимание, — это детализация по показателям. Выручка от продуктов, по прогнозам, составит около $1.20 миллиарда (также +26.9% год к году), при этом профессиональные услуги добавят еще примерно $54 миллионов. Остальные показатели по невыполненным обязательствам компании оцениваются в $8.89 миллиарда по сравнению с $6.90 миллиарда год назад — это довольно оптимистично. Ожидается, что число клиентов вырастет до 13,106 с 11,159, и сейчас отслеживается 729 клиентов с более чем $1M в выручке за последние 12 месяцев против 580 год назад.

Что касается прибыльности: недействующая по non-GAAP валовая прибыль от продуктов оценивается примерно в $890 миллионов по сравнению с $715 миллионов в прошлом году, а валовая прибыль от продуктов по GAAP — примерно $838 миллионов по сравнению с $670 миллионов. Так что история по акциям Snowflake здесь в том, что рост выручки остается очень сильным, и при этом они также улучшают маржинальность.

Тем не менее, акции SNOW упали примерно на 15% за последний месяц, что означает отставание от более широкого рынка. При нейтральной оценке краткосрочные перспективы, похоже, совпадают с общими рыночными настроениями. Стоит понаблюдать, как фактические результаты будут соотноситься с этими прогнозами, когда компания опубликует отчет.