Только что заметил кое-что, заслуживающее внимания в фармацевтической сфере. Teva Pharmaceutical Industries тихо делает шаги, которые большинство инвесторов сейчас могут пропускать.

Вот что привлекло мое внимание. Компания только что опубликовала отчет за 4 квартал, и честно говоря, цифры довольно хорошие. Выручка достигла 4,7 миллиарда долларов, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом, а EPS составил 0,96 доллара против ожиданий аналитиков около 0,64 доллара. За весь год мы говорим о росте выручки на 5% и почти 20% роста скорректированной прибыли. Да, был платеж в размере $500 миллионов от Sanofi, который немного завысил показатели, но даже без этого основная деятельность движется в правильном направлении.

Что действительно интересно, так это трансформация, происходящая за кулисами. Раньше Teva была известна только генериками, но сейчас они активно переключаются на специализированные препараты. Брендированные продукты, такие как Austedo, Ajovy и Uzedy, начинают приносить реальные доходы. Плюс, у компании есть перспективный pipeline, с duvakitug, который потенциально может достичь 2-5 миллиардов долларов ежегодных продаж. Руководство говорит о пиковом потенциале продаж более $10 миллиардов долларов по их кандидатам в pipeline.

Вот почему акции, в которые стоит инвестировать прямо сейчас, должны включать компании в переходном этапе, такие как эта. Оценка Teva составляет около 12,5 раза по прогнозируемой прибыли, что, честно говоря, ниже среднего для фармы. Рынок еще не полностью учел, что произойдет, когда эти специализированные препараты начнут значительно влиять на структуру доходов. Если вы рассматриваете многолетний горизонт, вы не пропустили окно возможностей.

Прогноз на 2026 год предполагает более медленный рост, поэтому некоторые могут быть осторожны. Но 2027 год может стать поворотным. Аналитики моделируют EPS, который может превысить $3 за акцию к тому времени, что примерно на 12% выше текущих ожиданий. Такой потенциал прибыли в сочетании с расширением мультипликатора может означать серьезный рост для терпеливых инвесторов.

Я не говорю, что это безрисковая сделка, но когда вы ищете акции для инвестиций с реальными катализаторами впереди, Teva заслуживает более пристального внимания. История трансформации еще на ранней стадии, оценка разумная, а pipeline дает вам несколько способов выиграть. Если акции упадут из-за рыночных колебаний, это может стать еще более привлекательной точкой входа. Кажется, что рынок все еще догоняет то, что реально происходит в бизнесе.