С точки зрения структуры на 4-часовом таймфрейме, после резкого роста и последующего отката около 74000, в целом рынок вошел в явную фазу коррекции. Цена продолжает колебаться вниз вдоль скользящих средних MA5 и MA10, а также неоднократно тестирует зону поддержки около 66000. Анализируя структуру полос Боллинджера на графике, можно заметить, что текущая цена неоднократно касалась нижней границы и быстро возвращалась обратно благодаря притоку капитала, что указывает на сильную поддержку снизу и наличие явных признаков ликвидности и сбора позиций со стороны крупных участников в диапазоне 66000—64000.

С точки зрения объема и структуры капитала, во время предыдущего снижения наблюдалось значительное увеличение объема ликвидации коротких позиций, а ставка финансирования оставалась в отрицательной зоне, что свидетельствует о преобладании медвежьего настроения на рынке. В таких условиях обычно легче наблюдать откат, вызванный закрытием коротких позиций. При этом объем открытых позиций не показывает масштабного и продолжительного роста, что говорит о том, что текущий этап скорее характеризуется флуктуациями и перераспределением, а не началом нового тренда на снижение.

На текущем уровне около 67000 соотношение риск/прибыль для коротких позиций не очень выгодно, так как цена уже близка к средней линии диапазона и вниз ограничено. В условиях текущей волатильности короткие позиции не рекомендуется держать долго, предпочтительнее краткосрочные стратегии с фиксацией прибыли по мере появления.

Краткосрочная стратегия — поэтапное открытие коротких позиций в диапазоне 68400—69000
Цели: 67500 / 66800
Стоп-лосс: уверенно закрепиться выше 69500