Полный анализ 5 способов покупки золота, как новичкам выбрать самый выгодный

Хотите купить золото для сохранения стоимости или получения прибыли на разнице цен, но не знаете, с чего начать? В последние годы из-за обострения геополитической ситуации и постоянного давления инфляции привлекательность золота как защитного актива растет с каждым днем. Однако способы покупки золота очень разнообразны: от физических золотых слитков до онлайн-контрактов на разницу цен, и каждый из них отличается по стоимости, рискам и доходности. В этой статье подробно разберем 5 основных каналов инвестирования в золото, чтобы помочь вам быстро выбрать наиболее подходящий для себя способ покупки.

Стоит ли покупать золото в 2026 году? Анализ тенденций цен и инвестиционных возможностей

Цены на золото за последние годы пережили сильные колебания. В 2022–2023 годах, под воздействием геополитических конфликтов и повышения ставок Федеральной резервной системы, золото колебалось между 2000 и 1700 долларами за унцию. Но с 2024 года ситуация изменилась — ожидания снижения ставок в США усилились, а мировые центральные банки начали рекордные закупки золота, что привело к историческому росту цен.

Данные показывают, что в 2024 году мировые ЦБ приобрели в чистом выражении 1045 тонн золота — третий год подряд объем покупок превышает тысячу тонн. Такой беспрецедентный ажиотаж поддержал цену на золото выше 2700 долларов за унцию. Уже в 2025 году цена достигла более 5600 долларов, что на 65% выше уровня предыдущего года. Эти показатели свидетельствуют о том, что долгосрочные настроения институциональных инвесторов по отношению к золоту не изменились.

Итак, возникает вопрос: стоит ли сейчас покупать золото?

Краткосрочно предсказать цену очень сложно — на нее влияют валютные курсы, геополитические риски, политика ФРС и другие факторы. Но если ваша цель — долгосрочное сохранение стоимости, то важен не сам рост цены, а правильный момент входа, чтобы не покупать по завышенной цене. Также для разных инвестиционных горизонтов следует выбирать разные способы покупки: для долгосрочного хранения подойдут физические слитки или ETF, а для краткосрочной торговли — фьючерсы и контракты на разницу цен.

Сравнение 5 популярных способов покупки золота: затраты и доходность

Перед тем как принять решение о покупке, посмотрите эту таблицу — она поможет быстро определить наиболее подходящий канал инвестирования:

Быстрый вывод: какой выбрать?

• Хотите физическое хранение и долгосрочную защиту? → Покупайте физическое золото
• Есть свободные деньги, не хотите заморачиваться с торговлей? → Депозит или ETF
• Есть опыт и желание быстро заработать? → Фьючерсы или CFD

Что нужно знать при покупке физического золота для защиты и сохранения стоимости

Физическое золото включает слитки, монеты, памятные медали — это самый традиционный способ сохранения стоимости. Его главное преимущество — полная независимость от банков и государственных кредитов. В экстремальных ситуациях оно сохраняет ценность и служит надежным страховочным активом.

Но у этого способа есть очевидные недостатки. Во-первых, начальные вложения довольно большие — от нескольких тысяч до десятков тысяч рублей, что создает барьер для обычных инвесторов. Во-вторых, проблемы с ликвидностью — купить легко, а продать — не всегда просто, особенно по выгодной цене. Разница между ценой покупки и продажи может быть значительной. Также есть скрытые расходы — на хранение, экспертизу, транспортировку и страховку, которые часто недооценивают.

Правильный подход к покупке физического золота:

Покупайте в банках, а не в ювелирных магазинах. В Малайзии такие крупные банки, как Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank, а также в США — JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, предлагают стандартные слитки. Их параметры едины (1 г, 5 г, 10 г, 1 унция и т.д.), а система обратного выкупа прозрачна и комиссии ниже. В отличие от этого, ювелирные магазины добавляют к стоимости обработку, брендовые наценки и при продаже требуют учитывать износ, что невыгодно.

Если все-таки покупаете небольшие слитки в ювелирных магазинах, помните правило: смотрите только на чистоту металла, а не на внешний вид. Потому что при продаже цена считается по весу, а “красивые” слитки с декоративными элементами могут иметь наценку 30–50%, что не оправдано, если вы покупаете для защиты от инфляции.

Обязательно требуйте у продавца сертификат LBMA или другой авторитетный документ, подтверждающий качество. Сохраняйте чек — это упростит налоговую отчетность и последующую продажу.

Чем отличается покупка золотого вклада (депозита) от других способов — сравнение комиссий

Золотой вклад (или “бумажное золото”) — это виртуальное владение золотом: вы покупаете право на определенное количество золота, а банк хранит его за вас. Вам выдается подтверждающий документ. Такой способ гораздо удобнее физической покупки, особенно для небольших сумм.

В Малайзии крупные банки, такие как Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB, предлагают услуги по депозитам в золоте, иногда с мультивалютными опциями (ринггит, доллар, двойная валюта). Теоретически это дает гибкость, но на практике возникает валютный риск — при покупке за ринггит вы рискуете колебаниями курса юаня или доллара. В целом, комиссии по этому способу — средние.

Главный минус вклада: при частых операциях накапливаются значительные комиссии. Каждая покупка или продажа — это списание комиссии, а обмен валюты — дополнительные расходы. Для долгосрочного хранения и пассивных инвестиций лучше выбрать физическое золото или ETF; для активной торговли — CFD.

Маленький бюджет? Стоит ли покупать золото через ETF

Золотой ETF — один из самых популярных инструментов для розничных инвесторов за последние 10 лет. Его преимущества очевидны: минимальный порог входа (иногда всего 100 рублей), высокая ликвидность (можно купить или продать в любой момент), прозрачные комиссии (обычно 0,25–0,4%).

Наиболее популярные ETF:

• Малайзийский: 0828EA (управляющая комиссия 1% в год)
• Американский: GLD (0,4%), IAU (0,25%) — оба доступны через международные брокеры
• Гонконгский: 7800 (Hang Seng Gold ETF)

По стоимости обслуживания американские ETF дешевле, но для их покупки нужен брокерский счет в США и валютный риск. Местные ETF чуть дороже по управлению, но избавляют от необходимости обмена валют.

Ограничение ETF: он позволяет только покупать (лонг), короткую позицию не открыть. Поэтому он подходит тем, кто уверен в долгосрочном росте цен на золото, а не тем, кто хочет зарабатывать на падении. Также торгуется только в рабочие часы биржи, в отличие от круглосуточных CFD.

Хотите торговать золотом на коротком сроке? Фьючерсы или CFD — что выбрать?

Фьючерсы и CFD — это производные инструменты, позволяющие торговать золотом с использованием кредитного плеча и в обе стороны (лонг и шорт). Оба варианта дают возможность увеличить прибыль, но есть важные отличия:

Фьючерсы на золото:

• Торгуются на биржах с высокой ликвидностью
• Требуют значительных стартовых вложений
• Обязательна поставка или закрытие позиции до истечения срока (или перенос на следующий контракт)
• Ограничены по времени — есть дата экспирации
• Подходят для профессиональных трейдеров и крупных инвесторов

CFD на золото:

• Можно открыть позицию с минимальной суммой (часто от 50 долларов)
• Нет срока экспирации — держите сколько хотите
• Торгуются круглосуточно по всему миру
• Можно выбрать любой уровень кредитного плеча (от 1 до 100 раз)
• Простая структура комиссий — только спред и ночные расходы

Для краткосрочной торговли лучше выбрать CFD. Он более гибкий, не требует больших вложений и позволяет быстро входить и выходить из рынка без необходимости следить за датами экспирации.

5 важных вещей, которые нужно знать новичкам при покупке золота через CFD

Если вы решили торговать золотом через CFD, запомните эти советы:

1. Кредитное плечо — оружие и враг одновременно
Платформы предлагают разные уровни плеча: 1x, 10x, 20x, 50x, 100x. Чем выше плечо, тем больше вы можете контролировать сумму, в 50 долларов — 5000 долларов сделки. Это заманчиво, но риск увеличивается в разы. Новичкам рекомендуется начинать с 1–5 разового плеча, чтобы понять рынок и не потерять все за одну сделку.

2. Спред и ночные расходы — реальные издержки
CFD-компании не взимают комиссию за сделку, вместо этого есть спред — разница между ценой покупки и продажи, и ночные расходы за перенос позиции на следующий день. Эти расходы могут быстро накапливаться при частых сделках или долгосрочном хранении.

3. Выбирайте лицензированные платформы
Не все CFD-брокеры надежны. Перед началом торговли убедитесь, что у платформы есть лицензии от авторитетных регуляторов: ASIC (Австралия), CIMA (Каймановы острова), FSC (Белиз). Такие крупные брокеры, как IG Markets, Plus500, eToro, имеют международные лицензии и обеспечивают безопасность средств.

4. Учитесь анализировать графики
Чтобы успешно торговать, нужно уметь читать графики, понимать уровни поддержки и сопротивления, знать ключевые ценовые уровни. Многие платформы предлагают демо-счета — обязательно потренируйтесь там, прежде чем начинать реальные сделки.

5. Стратегия стоп-лосс и тейк-профит — залог выживания
Использование кредитного плеча увеличивает риск потерь. Даже небольшие колебания цены (2–3%) могут уничтожить депозит. Перед входом в сделку обязательно установите стоп-лосс и тейк-профит — это поможет ограничить убытки и зафиксировать прибыль.

Как выбрать способ покупки золота? Быстрый совет

В зависимости от ваших целей и ситуации выбирайте подходящий способ:

• Консерватор: для защиты и сохранения стоимости — физическое золото или депозит
• Занятый человек: для пассивного дохода — ETF
• Опытный трейдер: для получения прибыли на колебаниях — фьючерсы или CFD
• Бюджетный инвестор: для обучения и минимальных вложений — CFD с низким плечом (1–5x)

Нет универсального лучшего варианта — есть только тот, что подходит именно вам. Главное — ориентироваться на свой инвестиционный горизонт, уровень риска и сумму вложений. И помните: не гонитесь за трендами, ищите свой ритм. Время и рынок всегда предоставляют возможности, важно выбрать именно те, что подходят вам.