Акции Palantir растут на фоне впечатляющих результатов за 4 квартал и оптимистичного прогноза на 2026 год

Акции Palantir Technologies резко выросли в послеторговую сессию после публикации финансовых результатов за четвертый квартал 2025 года, превзошедших ожидания Уолл-стрит по нескольким показателям. Сильные операционные показатели аналитической компании в сочетании с агрессивными прогнозами роста руководства на следующий год вновь разжигнули интерес инвесторов к акции после умеренного роста на 0,80% в ходе обычных торгов.

Финансовые показатели превосходят ожидания

Компания продемонстрировала впечатляющие показатели по выручке, зафиксировав в четвертом квартале доход в 1,41 миллиарда долларов против ожидаемых аналитиками 1,34 миллиарда долларов — превышение примерно на 5%. Еще важнее, что Palantir показала улучшение прибыльности: скорректированная прибыль на акцию составила 0,25 доллара, превысив консенсус-прогноз в 0,23 доллара.

Эти результаты подчеркивают способность компании масштабировать свои операции при сохранении здоровых маржей, что является ключевым фактором для инвесторов, оценивающих компании с высоким ростом в сфере технологий. Превышение по выручке свидетельствует о сильном спросе на аналитические и программные решения Palantir среди клиентов.

Руководство указывает на взрывной рост впереди

Однако рост после закрытия рынка обусловлен именно прогнозами руководства. На 2026 год компания прогнозирует выручку в диапазоне от 7,18 до 7,2 миллиарда долларов, что соответствует росту более чем на 60% по сравнению с предыдущим годом. Этот ускоренный рост подчеркивает уверенность в расширении рынка и стратегии привлечения новых клиентов.

Еще более впечатляющим является прогноз по свободному денежному потоку: руководство ожидает скорректированный свободный денежный поток в диапазоне от 3,925 до 4,125 миллиарда долларов в 2026 году. Если компания достигнет средней точки этого диапазона, это будет на 77% больше уровня 2025 года. Генерация стабильного свободного денежного потока особенно привлекательна для инвесторов, так как она обеспечивает средства для возврата акционерам или реинвестирования в рост.

Оценочные риски смягчают энтузиазм

Несмотря на убедительный рост и позитивные прогнозы, инвесторы не должны игнорировать динамику оценки компании. В настоящее время акции Palantir торгуются по мультипликатору операционного денежного потока 199,7 — это премиальная оценка, почти в три раза превышающая пятилетний средний показатель мультипликатора денежного потока компании в 69,2. Такой разрыв в оценке говорит о том, что рынок закладывает значительный будущий успех и оставляет мало пространства для разочарований.

Рост акций на 135% за 2025 год уже заложил в цену значительный оптимизм. Хотя сильные результаты за четвертый квартал и прогноз на 2026 год оправдывают энтузиазм инвесторов, высокая премия по оценке означает повышенные риски исполнения.

Взвешивание рисков и возможностей

Инвестиционное решение в конечном итоге зависит от уверенности в способности Palantir реализовать амбициозные прогнозы и при этом сохранять прибыльность. Потенциальным инвесторам рекомендуется провести тщательную проверку и стресс-тестировать прогнозы компании на различных рыночных сценариях.

Тот факт, что акции продолжают расти после закрытия рынка, отражает веру рынка в траекторию развития компании. Однако высокая оценка требует внимательного анализа наряду с перспективами роста, прежде чем вкладывать капитал в акции.