OSIS представляет хорошие результаты за второй квартал, превзойдя оценки Уолл-стрит по нескольким направлениям

OSI Systems (OSIS) отчиталась о впечатляющих квартальных результатах, превзойдя прогнозы аналитиков по ключевым финансовым показателям. Компания за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, получила выручку в размере 464,06 миллиона долларов, что на 10,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Помимо роста выручки, прибыль на акцию составила 2,58 доллара, превысив консенсус-прогноз в 2,52 доллара, что на +2,38% выше и демонстрирует сильный импульс прибыльности.

Логотип OSIS отражает доверие инвесторов: за последний месяц цена акции выросла на +6,4%, опередив более скромный рост индекса S&P 500 на +0,8%. В настоящее время компания занимает рейтинг Zacks #2 (Покупка) и позиционируется как потенциальный лидер в краткосрочной рыночной среде.

Отдел безопасности обеспечивает рост выручки

Самая убедительная история квартала OSIS связана с его подразделением Security, которое принесло 334,71 миллиона долларов выручки — значительно превысив средний прогноз трех аналитиков в 318,69 миллиона долларов. Этот сегмент показал впечатляющий рост по сравнению с прошлым годом на +15,4%, демонстрируя сильный спрос на решения и приложения в области безопасности. Операционная прибыль подразделения Security по non-GAAP составила 59,64 миллиона долларов, практически соответствуя ожиданиям аналитиков в 59,53 миллиона долларов.

Оптоэлектроника показывает стабильный рост

Подразделение оптоэлектроники и производства, включая межсегментные доходы, принесло 112,55 миллиона долларов выручки, превысив консенсус-прогноз в 107,46 миллиона долларов и показав рост на +11,7% по сравнению с прошлым годом. Операционная прибыль этого сегмента по non-GAAP достигла 14,49 миллиона долларов, немного превысив средний прогноз двух аналитиков в 13,88 миллиона долларов, что свидетельствует о повышении операционной эффективности.

Подразделение здравоохранения сталкивается с краткосрочными трудностями

Подразделение Healthcare показало более сложную картину, с выручкой в 36,53 миллиона долларов против ожидаемых 44,79 миллиона долларов — заметное недоисполнение по сравнению с прогнозами аналитиков. Год к году сегмент сократился на 18,6%, что отражает снижение спроса на рынке здравоохранения. Операционная прибыль по non-GAAP для Healthcare снизилась до 0,53 миллиона долларов по сравнению с ожидаемыми 2,34 миллиона долларов, что указывает на давление на маржу в этом бизнесе.

Общие финансовые показатели впечатляют

Помимо разбивки по подразделениям, общий рост выручки OSIS на +2,71% по сравнению с консенсус-прогнозом в 451,8 миллиона долларов демонстрирует дисциплинированное выполнение стратегии компании. Внутрисегментные корректировки в размере -19,73 миллиона долларов оказались чуть выше ожидаемых -16,68 миллиона долларов, с годовым ростом на +25,2%, что отражает нормальные корректировки консолидации. Расходы на корпоративные и ликвидационные операции составили -9,52 миллиона долларов по non-GAAP, лучше ожидаемых -10,24 миллиона долларов.

Перспективы инвестиций в OSIS

Смешанные результаты — отличная работа подразделения Security в сочетании с ослаблением сегмента Healthcare — создают сложную картину для акционеров OSIS. Инвесторы должны следить за тем, сможет ли импульс Security сохраняться, и за стабилизацией сегмента Healthcare. При рейтинге «Покупка» и подтвержденной способности превышать ожидания по выручке и прибыли, OSIS предлагает краткосрочный потенциал роста, хотя успех во многом зависит от эффективности реализации стратегии руководством по управлению различными бизнес-направлениями.