OSI Systems публикует сильные результаты за второй квартал, превзойдя ожидания по ключевым направлениям

OSI Systems (OSIS) представила стабильные финансовые результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, демонстрируя устойчивость в различных сегментах бизнеса. Компания получила общий доход в размере 464,06 миллиона долларов, что на 10,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило ожидания аналитиков на 2,71%. При консенсусной оценке в 451,8 миллиона долларов показатели OSI превысили прогнозы Уолл-стрит примерно на 12,26 миллиона долларов, что свидетельствует о сильном спросе на продукцию компании.

По чистой прибыли, OSI достигла прибыли на акцию (EPS) в размере 2,58 доллара по сравнению с 2,42 доллара в аналогичном квартале прошлого года, что составляет рост на 6,6% в годовом выражении. Этот результат превзошел консенсусный прогноз в 2,52 доллара, что составляет удивление в 2,38%, подчеркивая операционную эффективность и инициативы по управлению затратами компании.

Общие финансовые показатели свидетельствуют о стабильном росте

Способность OSI превзойти как оценки по доходам, так и по прибыли отражает укрепление бизнес-фундаменталов в основных операциях. Финансовые показатели показывают, что, несмотря на сложную операционную среду, диверсифицированная бизнес-модель компании эффективно балансирует негативные тенденции в отдельных сегментах и использует возможности в других. Рыночное настроение положительно отреагировало, акции OSI выросли на 6,4% за последний месяц, опередив более скромный рост индекса S&P 500 в 0,8%. В настоящее время акции торгуются с рейтингом Zacks #2 (Покупка), аналитики считают, что OSI имеет потенциал превзойти более широкий рынок в ближайшем будущем.

Сектор безопасности обеспечивает превосходство OSI

Дивизион безопасности стал основным драйвером роста OSI, предоставив квартальный доход в размере 334,71 миллиона долларов против среднего прогноза трех аналитиков в 318,69 миллиона долларов. Этот перевыпуск на 16,02 миллиона долларов (15,4% рост по сравнению с прошлым годом) свидетельствует о сильном спросе на технологии безопасности и скрининга. В рамках Non-GAAP операционной деятельности, дивизион безопасности получил операционный доход в размере 59,64 миллиона долларов, что практически соответствует консенсусу аналитиков в 59,53 миллиона долларов, что говорит о здоровых маржах и эффективной операционной деятельности.

Дивизион оптоэлектроники и производства также внес значительный вклад в результаты OSI, показав доход в 112,55 миллиона долларов против среднего прогноза трех аналитиков в 107,46 миллиона долларов. Рост этого сегмента на 11,7% в годовом выражении подчеркивает устойчивый спрос на оптические и производственные решения, дополняя сильные позиции в области безопасности.

Смешанные результаты в здравоохранении требуют внимания

Однако, дивизион здравоохранения OSI показал негативный результат за отчетный период, достигнув дохода в 36,53 миллиона долларов против треханалитического среднего прогноза в 44,79 миллиона долларов. Этот недостиг на 8,26 миллиона долларов (18,6% снижение по сравнению с прошлым годом) свидетельствует о снижении спроса в сегментах, ориентированных на медицинские продукты. В рамках Non-GAAP операционный доход дивизиона здравоохранения снизился до 0,53 миллиона долларов против среднего прогноза двух аналитиков в 2,34 миллиона долларов, что указывает на давление на маржу в этом сегменте.

Объем внутрисегментных выручек, исключенных из общего дохода, составил -19,73 миллиона долларов, немного превысив прогноз в -16,68 миллиона долларов трех аналитиков, что отражает рост внутренних корректировок на 25,2% по сравнению с прошлым годом. Корпоративные расходы и списания составили убыток в размере 9,52 миллиона долларов, немного лучше ожидаемых двух аналитиков в 10,24 миллиона долларов, что говорит о контроле над корпоративными накладными расходами.

Что дальше для OSI Systems

Прибыль OSI за второй квартал демонстрирует, что компания успешно управляет разными бизнес-циклами. Рост сектора безопасности на 15,4% и превышение ожиданий по доходам укрепляют уверенность в основных сильных сторонах компании, в то время как снижение в сегменте здравоохранения требует внимания. Аналитики, оценивающие перспективы и устойчивость роста сектора безопасности, считают, что рейтинг OSI по версии Zacks #2 (Покупка) свидетельствует о доверии к краткосрочному росту по сравнению с более широкими рыночными бенчмарками.