Прибыль OSI за второй квартал показывает рост: подразделение безопасности лидирует в росте

OSI Systems отчиталась о сильном втором квартале с выручкой в 464,06 миллиона долларов за период, завершившийся в декабре 2025 года, что на 10,5% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло ожидания Уолл-стрит на 2,71% выше консенсусной оценки Zacks в 451,8 миллиона долларов. Прибыль на акцию компании достигла 2,58 доллара, превысив прогноз аналитиков в 2,52 доллара на 2,38%. Эти результаты подчеркивают способность OSI ориентироваться в рыночной динамике, сохраняя стабильный рост прибыли.

В то время как основные показатели выручки и прибыли привлекают внимание инвесторов, более глубокие финансовые показатели дают более ясную картину операционного здоровья компании. Для OSI важно рассматривать показатели по подразделениям, операционные маржи и сравнение с оценками аналитиков, чтобы понять истинные драйверы успеха за квартал.

Подразделение безопасности обеспечивает рост выручки OSI

Подразделение безопасности стало самым сильным драйвером роста OSI, продемонстрировав выручку в 334,71 миллиона долларов — значительный рост на 15,4% по сравнению с прошлым годом и существенно превысив среднюю оценку трех аналитиков в 318,69 миллиона долларов. Такой устойчивый рост отражает высокий спрос на технологии обнаружения угроз и скрининга, что делает сегмент безопасности основным источником дохода компании.

С точки зрения операционной прибыли по Non-GAAP, подразделение безопасности показало 59,64 миллиона долларов, почти совпав с консенсусом двух аналитиков в 59,53 миллиона долларов. Такая стабильная реализация демонстрирует операционный рычаг OSI в основном бизнесе безопасности.

Смешанные показатели в других подразделениях

Подразделение оптоэлектроники и производства принесло 112,55 миллиона долларов выручки, включая межсегментные доходы, что на 11,7% больше по сравнению с прошлым годом и превысило среднюю оценку трех аналитиков в 107,46 миллиона долларов. Операционная прибыль по Non-GAAP в этом подразделении составила 14,49 миллиона долларов против оценки в 13,88 миллиона долларов, что свидетельствует о хорошей операционной дисциплине.

Напротив, подразделение здравоохранения столкнулось с трудностями в течение квартала, показав выручку в 36,53 миллиона долларов — снижение на 18,6% по сравнению с прошлым годом и не достигнув средней оценки трех аналитиков в 44,79 миллиона долларов. Операционная прибыль по Non-GAAP в здравоохранении снизилась до 0,53 миллиона долларов с ожидаемых 2,34 миллиона долларов, что указывает на давление на маржу в этом сегменте. Такое недоисполнение требует мониторинга в следующих кварталах, поскольку OSI работает над стабилизацией этого подразделения.

Общий профиль операционной маржи

Помимо показателей по подразделениям, структура операционной прибыли по Non-GAAP показывает сбалансированное управление затратами. Расходы на корпоративные и ликвидационные расходы составили -9,52 миллиона долларов, что лучше оценки двух аналитиков в -10,24 миллиона долларов, демонстрируя контролируемые накладные расходы.

Динамика акций и инвестиционная перспектива

Отражая доверие к операционной деятельности OSI, акции выросли на 6,4% за последний месяц, значительно опередив рост индекса S&P 500 за тот же период, который составил 0,8%. В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #2 (покупка), что говорит о возможном дальнейшем превосходстве OSI над рынком в краткосрочной перспективе, поскольку инвесторы оценивают способность компании поддерживать динамику подразделения безопасности и решать проблемы в подразделении здравоохранения.