Доходы NEWT соответствуют ожиданиям, но рост выручки замедляется

NewtekOne (NEWT) опубликовала квартальную прибыль в размере 0,65 доллара на акцию, что полностью соответствует прогнозам аналитиков. Эта цифра немного ниже по сравнению с 0,69 доллара на акцию, полученными за аналогичный квартал прошлого года. Исключая разовые статьи, итоговая прибыль компании осталась на уровне консенсуса аналитиков, хотя общая картина показывает более сложную ситуацию с текущим развитием поставщика услуг для малого и среднего бизнеса.

Особенно интересно то, как NEWT показала себя относительно ожиданий. За квартал до этого, NEWT превзошла прогнозы, заработав 0,67 доллара против ожидаемых 0,63 — перевыполнение на 6,35%. Такой паттерн редкого превышения руководством своих прогнозов подчеркивает склонность менеджмента к консервативному руководству. За последние четыре квартала NEWT трижды превзошла оценки по прибыли на акцию, что свидетельствует о хорошей реализации стратегии в области финансовых и бизнес-услуг.

Недобор по выручке вызывает опасения у инвесторов NEWT

Однако сильные показатели по прибыли не смогли скрыть тревожную тенденцию в области выручки. В отчетном квартале, завершившемся в декабре 2025 года, NEWT зафиксировала выручку в размере 73,33 миллиона долларов, что на 9,45% ниже оценки Zacks Consensus. Это снижение по сравнению с 75,37 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года указывает на возможные препятствия для роста компании.

Недобор по выручке особенно заметен, поскольку он подчеркивает более широкую проблему: за последние четыре квартала NEWT смогла превзойти ожидания по выручке только один раз. Такая непоследовательность в выполнении планов по доходам говорит о том, что руководство сталкивается с трудностями в стимулировании роста выручки, несмотря на строгий контроль затрат и прибыльность.

Краткосрочный курс акций NEWT во многом будет зависеть от того, что руководство сообщит во время следующего отчета о прибылях и убытках. Инвесторы будут внимательно слушать прогнозы на будущие кварталы и комментарии о текущих бизнес-трендах. За период с начала 2025 года акции компании выросли на 20,4%, значительно опередив скромный рост S&P 500 в 1,9%, поэтому участники рынка будут анализировать, насколько устойчиво это превосходство.

Рейтинг Zacks указывает на осторожность: что дальше для NEWT?

Главный вопрос для инвесторов NEWT — сможет ли акция сохранить свою тенденцию к превосходству рынка. Одним из надежных индикаторов краткосрочных движений акций является направление пересмотра аналитических оценок прибыли. Исследования показывают, что акции, получающие повышение прогнозов, как правило, показывают лучшую динамику, чем те, у которых оценки снижаются.

Перед последним отчетом о прибыли тренд для NEWT был явно неблагоприятным. Оценки были пересмотрены вниз, что создает осторожную картину на ближайшее будущее. В текущих условиях это означает рейтинг Zacks #4 (продажа) для акций NEWT, что предполагает их недоисполнение по сравнению с рынком в ближайшие месяцы.

На следующий квартал аналитики ожидают прибыль в 0,48 доллара на акцию при выручке 77,28 миллиона долларов. За весь 2025 финансовый год прогнозируется прибыль в 2,31 доллара на акцию и выручка в 331,56 миллиона долларов. Эти показатели служат базой для оценки руководством своих прогнозов и фактических результатов.

Как динамика отрасли влияет на перспективы NEWT

Помимо внутренних факторов, важна ситуация в более широком секторе — Финансовых и прочих услуг. В настоящее время этот сектор занимает 39-е место среди более чем 250 отраслей, отслеживаемых Zacks, что говорит о его относительной силе. Исторически лучшие 50% отраслей показывают рост более чем в два раза по сравнению с худшими 50%, что подчеркивает важность выбора правильной отрасли.

Еще один участник этого сектора, Coinbase Global, Inc. (COIN), планирует опубликовать результаты за квартал декабрь 2025 года 12 февраля 2026 года. Аналитики ожидают, что COIN покажет квартальную прибыль в 1,15 доллара на акцию, что на 66,1% меньше по сравнению с прошлым годом. За последний месяц прогноз по COIN был снижен на 5,7%, а выручка ожидается на уровне 1,85 миллиарда долларов, что на 18,8% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты COIN и всей отрасли дадут важный контекст для оценки конкурентных позиций NEWT.

Стоит ли рассматривать NEWT для вашего портфеля?

Обоснование инвестиций в NEWT зависит от того, сможет ли руководство возобновить рост выручки при сохранении прибыльности. Способность компании превзойти оценки по прибыли вызывает оптимизм, однако постоянные недобор по выручке указывают на то, что ускорение роста в ближайшее время маловероятно. В системе Zacks рейтинг стоит на уровне Продажа, а тенденция к снижению оценок говорит о том, что сейчас NEWT находится в фазе консолидации, а не в стадии прорыва.

Для инвесторов, ищущих ростовые акции с более сильными краткосрочными драйверами, может быть полезно ознакомиться с последними исследованиями Zacks по акциям с высоким потенциалом. Рейтинговая система Zacks доказала свою эффективность за десятилетия, показывая среднюю годовую доходность +24,08% с 1988 года, значительно превосходя средний показатель S&P 500. Анализируя NEWT вместе с другими возможностями, важно учитывать тенденции в оценках прибыли, чтобы повысить шансы на получение сверхдоходности.