Облачные вычисления и IoT поднимают акции производителей устройств хранения данных на новые высоты – WDC и STX лидируют в 2026 году

Индустрия компьютерных устройств хранения данных находится в ключевой точке развития, поскольку облачные вычисления и технологии Интернета вещей (IoT) меняют глобальную инфраструктуру данных. Две компании явно вышли в лидеры в использовании этой трансформации: Western Digital Corp. (WDC) и Seagate Technology Holdings plc (STX). Оба гиганта хранения данных продемонстрировали исключительные результаты по прибыли и предоставили сильные прогнозы на будущее, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих участие в многолетнем росте рынка хранения данных. В настоящее время по версии Zacks они занимают первое место (Strong Buy), и ожидается, что они получат значительную выгоду от ускорения внедрения облачных технологий и распространения IoT в корпоративных и потребительских сегментах.

Мегатренд облачных вычислений и IoT, меняющий спрос на хранение данных

Индустрия устройств хранения данных стала одним из самых сильных сегментов рынка, показав доходность с начала года в 145,8%. Эта выдающаяся динамика отражает мощное сочетание нескольких драйверов роста: расширения облачных вычислений, внедрения IoT на периферии, ускорения искусственного интеллекта, распространения подключенных устройств, внедрения виртуальной реальности и появления новых приложений агентного ИИ. Облачные вычисления выступают основой для обработки и хранения огромных объемов данных, генерируемых IoT-устройствами, одновременно стимулируя необходимость в более надежных и емких решениях для хранения. Взаимосвязь между облачными вычислениями и IoT означает, что по мере подключения большего числа устройств к сетям и передачи данных в реальном времени возрастает спрос на эффективную инфраструктуру хранения данных в дата-центрах.

Отрасль компьютерных устройств хранения данных по версии Zacks занимает топ-10% по показателям эффективности, и инвесторы понимают, что речь идет не просто о циклическом восстановлении — это структурное преобразование. Провайдеры облачных сервисов, гиперскейлеры и предприятия вкладывают беспрецедентные капиталы в инфраструктуру дата-центров для поддержки обучения моделей ИИ, их работы и обработки данных на периферии. В то же время решения IoT требуют хранения на нескольких уровнях: в устройствах, на периферии и в облаке для архивирования. Эта многоуровневая архитектура создает разнообразные возможности для получения дохода компаний, способных эффективно обслуживать все сегменты.

Стратегия роста Western Digital, основанная на облачных технологиях, использует расширение AI и IoT

Western Digital опубликовала результаты второго квартала 2026 финансового года, подчеркивающие ее успешное выполнение стратегии в ответ на спрос со стороны облачных вычислений. Компания достигла чистой прибыли по не-GAAP в размере 2,13 доллара на акцию, значительно превысив консенсус-прогноз Zacks в 1,95 доллара, что соответствует росту прибыли на 78% по сравнению с прошлым годом. Выручка за квартал составила 3,02 миллиарда долларов, превысив ожидания на 2,24%.

Особенно впечатляют источники роста. Выручка от облачного сегмента, который составляет 89% от общего бизнеса WDC, выросла на 28% по сравнению с прошлым годом — свидетельство глубокого проникновения компании в сегмент гиперскейлеров. Этот рост отражает устойчивый спрос на более емкие решения для хранения nearline, предназначенные для оптимизации общей стоимости владения в дата-центрах AI. Также выручка от сегмента клиентов увеличилась на 26% год к году благодаря обновленным возможностям создания и хранения контента, реализуемым с помощью генеративных AI-приложений на вычислительных устройствах.

Надежный портфель продуктов, отвечающий потребностям облака и IoT

Western Digital систематически формирует портфель продуктов, соответствующий требованиям инфраструктуры облачных вычислений и IoT. За квартал компания поставила более 3,5 миллиона новых ePMR-накопителей последнего поколения с емкостью до 26 ТБ CMR и 32 ТБ UltraSMR — решений высокой емкости, востребованных облачными клиентами. В целом WDC поставила 215 эксабайт хранения, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом, демонстрируя масштаб данных, проходящих через облачные среды.

Технологическая дорожная карта компании отражает глубокое понимание того, как будут развиваться архитектуры облачных вычислений и IoT. WDC совершенствует плотность записи и ускоряет развитие технологий HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) и ePMR, что позволяет достигать все больших емкостей хранения. Одновременно компания стимулирует внедрение высокоемких и UltraSMR-накопителей — технологий, особенно подходящих для требований к производительности и надежности инфраструктуры облака и центров сбора данных IoT на периферии сети.

Помимо традиционных носителей, наблюдается ускорение внедрения решений eSSD (встроенных SSD), спрос на которые растет благодаря их высокой скорости, надежности и эффективности по сравнению с HDD. Этот тренд показывает, как AI и периферийные вычисления меняют архитектуру хранения данных в IoT-приложениях, где важна мгновенная обработка и доступ к данным.

Преимущество Seagate в дата-центрах благодаря устойчивому спросу со стороны облачных клиентов

Seagate Technology опубликовала скорректированную прибыль за второй квартал 2026 года в размере 3,11 доллара на акцию, превысившую консенсус-прогноз Zacks в 2,83 доллара и показатель прошлого года в 2,03 доллара. Выручка за квартал составила 2,83 миллиарда долларов, превысив ожидания на 2,7%, что в основном связано с ростом внедрения облачных технологий.

Сегмент Data Center, который составляет 79% выручки Seagate, вырос на 28% по сравнению с прошлым годом — аналогично сильному росту Western Digital. Способность компании захватывать такой значительный рост свидетельствует о стратегическом фокусе на обслуживании крупнейших облачных клиентов и гиперскейлеров. Выручка от IoT на периферии, составляющая 21% от общего объема продаж, также выросла на 2% год к году благодаря сезонному росту потребительских продуктов и IoT-клиентов.

Масштаб и рост емкости за счет развития инфраструктуры облачных вычислений

Seagate поставила 190 эксабайт HDD-накопителей за отчетный квартал, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и на 5% — по сравнению с предыдущим кварталом. Доля рынка дата-центров составила 87% всех поставок, что обусловлено непрерывным спросом со стороны глобальных облачных клиентов. Среди них Seagate поставила 165 эксабайт специально для дата-центров — рост на 31% по сравнению с прошлым годом, что подчеркивает беспрецедентный масштаб расширения инфраструктуры облачных вычислений.

Особенно показательен рост средней емкости nearline-накопителей: она увеличилась на 22% год к году и достигла почти 23 ТБ на диск, что свидетельствует о переходе облачных клиентов к еще более емким конфигурациям. Этот сдвиг отражает изменение экономической модели облачных вычислений: более емкие диски снижают общую стоимость владения для гиперскейлеров, управляющих дата-центрами с петабайтами данных. Несмотря на изменение состава, доход на терабайт остался стабильным, что говорит о дисциплинированной ценовой политике Seagate и возможности извлекать выгоду из долгосрочного роста спроса на емкость хранения.

Перспективы: AI, IoT и долгосрочные контракты для повышения видимости

Руководство обеих компаний подчеркнуло факторы, укрепляющие устойчивость спроса на хранение данных, обусловленного облачными вычислениями и IoT. В случае Western Digital ожидается, что распространение решений для хранения на базе генеративного AI вызовет обновление устройств клиентов и потребительской техники, что повысит создание и потребление контента на смартфонах, игровых платформах, ПК и в потребительской электронике. По мере распространения AI в IoT-устройствах на периферии сети спрос на хранение будет расти как на HDD, так и на флеш-решениях, в том числе в централизованных дата-центрах.

Seagate отметил, что современные дата-центры все чаще требуют решений, сочетающих высокую производительность и экономическую эффективность — что хорошо сочетается с их стратегией, основанной на плотности записи и технологии HAMR. Производство высокоемких nearline-накопителей полностью забронировано до 2026 года, а долгосрочные контракты обеспечивают видимость спроса до 2027 года. Эта закрепленная видимость спроса свидетельствует о доверии предприятий к многолетнему циклу, обусловленному расширением инфраструктуры облачных вычислений и AI-центров данных. Также партнерство Seagate с Acronis, заключенное в сентябре 2025 года, демонстрирует возможности экосистемы: совместное решение Acronis Archival Storage — безопасное хранилище S3, использующее Lyve Cloud Seagate для управляемых провайдеров услуг и предприятий, управляющих архивными данными для роста AI.

Положительный финансовый прогноз и рыночная позиция

Western Digital ожидает продолжения роста в третьем финансовом квартале за счет устойчивого спроса в дата-центрах и дальнейшего внедрения высокоемких накопителей. Компания прогнозирует выручку по не-GAAP в размере 3,2 миллиарда долларов (±100 миллионов), что на 40% больше по сравнению с прошлым годом, и прибыль на акцию в размере 2,30 доллара (±0,15). Ожидаемая валовая маржа по не-GAAP составляет 47–48%, что свидетельствует о дисциплинированном выполнении стратегии.

На следующий год и далее WDC прогнозирует рост выручки и прибыли на уровне 18,3% и 50,2% соответственно. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на следующий год улучшился на 15,5% за последние 30 дней, что свидетельствует о доверии аналитиков к устойчивым тенденциям облачных вычислений. Акции имеют долгосрочный прогноз роста EPS на 3–5 лет в 29,3%, что значительно превышает показатель S&P 500 в 16,1%.

Seagate ожидает, что спрос со стороны облачных клиентов останется сильным и компенсирует сезонность в сегменте IoT на периферии в марте. На третий квартал компания прогнозирует выручку в 2,9 миллиарда долларов (±100 миллионов), что на 34% больше по сравнению с прошлым годом, и прибыль на акцию в размере 3,40 доллара (±0,20). Ожидаемая операционная маржа по не-GAAP составит около 30%.

На весь год Seagate прогнозирует рост выручки и прибыли в 24,6% и 52,6% соответственно, а консенсус-прогноз Zacks по прибыли улучшился на 6,5% за последние семь дней. Прогноз на следующий год предполагает рост выручки на 22,3% и прибыли на 48,7%. Долгосрочный прогноз роста EPS на 3–5 лет составляет 38%, что значительно превышает показатели S&P 500 в 16,1%, что подчеркивает структурный характер спроса, обусловленного облачными вычислениями и IoT.

Инвестиционный кейс: позиционирование для устойчивого роста

Обе компании — Western Digital и Seagate — продемонстрировали способность реализовывать стратегии на фоне трансформационных трендов облачных вычислений и IoT. Их сильные показатели прибыли, повышенные прогнозы и уверенные комментарии руководства свидетельствуют о многолетнем цикле роста, поддерживаемом расширением дата-центров AI, развитием гиперскейлеров и ростом устройств IoT, требующих хранения как на периферии, так и в облаке. Обе акции имеют рейтинг Zacks #1 (Strong Buy) и долгосрочный прогноз роста EPS в диапазоне 29–38%, что делает их привлекательными возможностями для инвесторов, желающих участвовать в революции облачных технологий и IoT.