Да, ETF действительно выплачивают дивиденды — и некоторые из них могут обеспечить рост тоже

Краткий ответ — да: ETF действительно выплачивают дивиденды. Но именно то, что делает этот инвестиционный инструмент по-настоящему интересным, — не все ETF с дивидендами созданы одинаковыми. Многие инвесторы предполагают, что любой фонд, ориентированный на дивиденды, предназначен для пенсионеров, ищущих стабильный доход, однако реальность гораздо сложнее. Некоторые ETF с дивидендами предлагают убедительное сочетание текущего дохода и потенциала долгосрочного роста, что делает их удивительно подходящими для молодых инвесторов, которым этот доход не понадобится еще много лет.

Почему Vanguard Dividend Appreciation ETF выделяется

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) представляет иной подход к инвестированию в дивиденды. Вместо того чтобы гоняться за самыми высокими текущими доходностями, этот фонд отслеживает индекс примерно из 300 компаний с подтвержденной историей постоянного увеличения дивидендных выплат из года в год — или тех, кто ожидает сделать это в будущем. Эта разница очень важна, потому что она открывает возможность держать компании, которые традиционные фонды с дивидендами обычно исключают.

При коэффициенте расходов всего 0,05% VIG держит издержки на низком уровне, одновременно реализуя стратегию, которая вознаграждает компании, приверженные долгосрочным выплатам акционерам. Фонд не ориентирован на вчерашних высокодивидендных платильщиков; он делает ставку на бизнесы, готовые регулярно повышать выплаты, что свидетельствует о доверии к их будущей прибыли.

Рассмотрим Broadcom (AVGO), которая занимает самую большую долю в портфеле. При доходности всего 0,8% Broadcom не попала бы в большинство традиционных фондов с дивидендами. Тем не менее, полупроводниковая компания увеличила дивиденды 15 лет подряд — с момента начала выплат в 2011 году — включая 10% рост в 2026 финансовом году. Это тот самый стабильный возврат капитала, за который ценит фонд Vanguard.

Технологические активы делают этот дивидендный ETF особенным

Что отличает этот ETF — его структура портфеля. В отличие от старых фондов с дивидендами, ориентированных на коммунальные услуги и потребительские товары, крупнейшая секторальная доля VIG — технологии. Это удивляет многих инвесторов, которые по-прежнему считают дивидендные фонды консервативными и скучными.

В числе ведущих активов наряду с Broadcom — такие известные компании, как Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) и Mastercard (NYSE: MA). У каждой из них текущая дивидендная доходность ниже 1%, что исключает их из традиционных фондов с высокой доходностью. Однако все три демонстрируют исключительную способность постоянно увеличивать дивиденды и расширять денежные потоки с впечатляющими темпами.

Такая технологическая ориентация означает, что вы не застряли в индустриях прошлого, приобретая VIG. Вы получаете доступ к инновациям и росту, одновременно формируя будущий поток доходов, который к тому времени, когда он вам понадобится, может быть значительно выше текущих выплат.

Формирование дохода для будущего, пока вы еще работаете

Гениальность стратегии повышения дивидендов становится очевидной, если подумать о вашем временном горизонте как о инвесторе трудоспособного возраста. Если вам 20, 30 или 40 лет до выхода на пенсию, зачем ставить на максимум текущей доходности? Vanguard Dividend Appreciation ETF предлагает нечто более ценное: портфель быстрорастущих компаний с средним ежегодным ростом прибыли 13%, а также растущий поток доходов, который со временем будет накапливаться.

Представьте, что у вас есть позиция, которая сегодня приносит 0,8% дивидендов, но ежегодно увеличивается на двузначные проценты. Через 15 лет этот же дивиденд в 0,8% может стать 2% или выше, а стоимость акций — значительно вырасти. Вы получаете лучшее из обоих миров: капиталовложение сейчас и значимый доход в будущем.

Это делает VIG естественным выбором для инвесторов, которые в будущем собираются полагаться на доходы от портфеля, но пока еще далеки от этого. Фонд создает основу для будущего дохода, пока вы еще зарабатываете.

Реальные цифры и история успеха

Долгосрочная привлекательность инвестиций, ориентированных на дивиденды, подтверждается историческими результатами. Аналитическая команда Stock Advisor отслеживала показатели дивидендных стратегий за длительные периоды. Например, если бы инвестор следовал рекомендациям Stock Advisor с декабря 2004 года и вложил 1000 долларов в Netflix, то к началу 2026 года его капитал вырос бы примерно до 450 256 долларов. Аналогичная инвестиция в Nvidia, рекомендованную в апреле 2005 года, выросла бы примерно до 1 171 666 долларов.

Это не типичные доходности фондов с дивидендами — это более широкий инвестиционный подход. Но он показывает силу владения компаниями с сильными фундаментальными показателями и ценовым потенциалом. Портфель Stock Advisor за тот же период принес в среднем 942% доходности, значительно превзойдя 196% доходности S&P 500 (по состоянию на 1 февраля 2026 года).

Главное не в том, что VIG обязательно достигнет таких же впечатляющих результатов, а в том, что владение растущими дивидендными акциями — особенно технологическими — исторически приносит гораздо лучшие результаты терпеливым инвесторам, чем традиционные стратегии с высокой доходностью.

Итог: дивидендные ETF для инвесторов, ориентированных на рост

Да, ETF платят дивиденды, и Vanguard Dividend Appreciation ETF показывает, как фонды с дивидендами могут выполнять разные задачи. Если ваша цель — максимальный текущий доход, есть более подходящие варианты. Но если вы строите богатство на долгую перспективу и хотите в будущем жить за счет инвестиций, этот дивидендный ETF заслуживает серьезного внимания.

Низкий коэффициент расходов 0,05%, технологический уклон, стабильный рост дивидендов и 13% средний рост прибыли делают VIG портфельным инструментом, объединяющим две обычно противоположные цели инвестирования: краткосрочный рост и долгосрочную стабильность дохода. Это баланс, который стоит внимательно рассмотреть, особенно если вам не понадобится этот дивидендный доход еще много лет.