Лучшие акции с CAGR для владения: 7 лидеров роста, приносящих 20% годовых доходов

В поисках лучших акций с CAGR, способных стабильно приносить 20% годовых, большинство инвесторов так и не завершают этот путь. Оглядываясь на историю рынка за последние 20 лет, лишь немногие портфели достигали этой цели. Легендарный послужной список Уоррена Баффета принес 9,91% сложных годовых — впечатляюще по большинству мер, но это бледнеет по сравнению с результатами Nasdaq. Чтобы достичь этого порога в 20%, нужно удваивать портфель каждые 3,6 года — темп, требующий не только удачи, но и структурных преимуществ и безупречного исполнения.

Тем не менее, это вполне возможно. Рынок не вознаграждает за застоя, но поощряет компании с благоприятными трендами, операционной эффективностью и дальновидным руководством. Проанализировав последние квартальные отчеты и прогнозы по нескольким секторам, выделились семь акций, способных обеспечить такую высокую доходность. Эти лучшие акции с CAGR — не однодневки: они решают реальные рыночные задачи, одновременно извлекая выгоду из долгосрочных трендов, которые, скорее всего, сохранятся на годы.

Почему эти 7 акций выделяются за 20 лет рыночной динамики

Критерии отбора лучших акций с CAGR просты: рост выручки свыше 15%, опера leverage, приводящий к расширению прибыли, и сильные благоприятные факторы, оправдывающие премиум-оценку. За последние 20 лет акции, соответствующие этим стандартам, постоянно превосходили как индекс S&P 500, так и более широкие рыночные показатели.

Что отличает сегодняшний момент — это точка перелома. Внедрение технологий ускоряется, спрос на аэрокосмическую продукцию растет, конкуренция в сфере электронной коммерции меняет поведение потребителей, а облачная инфраструктура становится критически важной. Компании, расположенные на этих пересечениях, имеют тенденцию к сложному росту, превращая скромные инвестиции в значительное богатство.

Следующие семь акций представляют разные сектора, но объединены одним качеством: они работают лучше конкурентов, расширяют долю рынка и одновременно повышают прибыльность. Вот что показывают цифры.

Axon Enterprise: Инновации в правоохранительных органах — драйвер CAGR

Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) производит оборудование и программное обеспечение для правоохранительных органов и общественной безопасности. Помимо электрошокеров — наиболее узнаваемого продукта компании — Axon стал незаменимой платформой программных решений для полицейских департаментов по всей стране.

Результаты первого квартала 2024 подтвердили эту диверсификацию. Выручка выросла на 34% до 461 миллиона долларов, превзойдя ожидания аналитиков на 19 миллионов. Прибыль на акцию достигла 1,15 доллара, значительно превысив прогнозы. Но эти цифры — лишь часть истории.

Настоящий интерес аналитиков вызывает потенциал роста Axon благодаря его проектам трансформации. Планируемое приобретение Dedrone позволит правоохранительным органам использовать дрон-технологии для экстренных ситуаций — ранее ограниченных FAA. В то же время Draft One, ИИ-помощник для административных задач, обещает сотрудникам полиции высвободить 15 часов в неделю. Это — больше времени для взаимодействия с обществом и повышения эффективности работы.

Менеджмент прогнозирует среднесрочный рост выручки и прибыли на 20% в год, и Axon, похоже, хорошо подготовлен к стабильному росту CAGR при условии сохранения рыночных оценок и продолжения общественных запросов на увеличение бюджета на безопасность.

Celsius Holdings: Тренд роста энергетических напитков

Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) начала 2024 года с впечатляющими результатами. Выручка за первый квартал выросла на 37% по сравнению с прошлым годом и достигла 355,7 миллиона долларов, заняв 11,5% рынка энергетических напитков — на целый пункт больше, чем годом ранее. В то же время сегмент энергетиков вырос на 47%, а Celsius внесла значительный вклад в этот рост.

Компания не собирается останавливаться. Новые линейки продуктов, такие как Galaxy Vibe и CELSIUS Essentials, находят отклик у потребителей, а руководство ожидает значительных приростов доли на полках магазинов после весенних обновлений ассортимента у крупных ритейлеров. Этот цикл инноваций и рост лояльности бренда позволяют предположить, что компания сможет удерживать ежегодный рост более 20%.

Инвесторы платят за акции CELH премию, но при выполнении амбиций стать ведущим брендом энергетиков в мире, оценка кажется оправданной. Компания демонстрирует операционную дисциплину, а спрос остается высоким несмотря на экономическую неопределенность.

Восстановление аэрокосмической отрасли: Howmet лидирует в росте

Howmet Aerospace (NYSE: HWM) производит передовые материалы и компоненты для аэрокосмической и транспортной отраслей. За последний год цена акций выросла почти на 95%, и есть все основания полагать, что рост продолжится.

В первом квартале 2024 выручка достигла рекордных 1,82 миллиарда долларов, увеличившись на 14% по сравнению с прошлым годом. Особенно впечатляет сегмент коммерческой авиации — рост на 23%. Благоприятные налоговые условия, в частности, налоговые льготы при амортизации, ускорили закупки самолетов корпоративными операторами, создавая многолетний цикл спроса.

Еще более впечатляющим было операционное leverage: EBITDA выросла на 21%, а маржа увеличилась на 150 базисных пунктов. Прибыль на акцию выросла на 36%. Баланс компании укрепился: соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 2:1 — рекордно низкий уровень, что делает Howmet потенциальным источником свободных денежных средств.

Менеджмент демонстрирует безупречное исполнение: 12 кварталов подряд компания показывает сильные результаты в аэрокосмическом секторе и расширяет долю на рынке транспортных решений. Для инвесторов, ищущих лучшие акции с CAGR в капиталоемких секторах, сочетание циклических трендов и операционной эффективности делает Howmet привлекательным.

Взрыв электронной коммерции: PDD Holdings меняет розницу

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) управляет платформами Temu и другими маркетплейсами, связывая миллионы экономных покупателей с товарами по беспрецедентным ценам. Приложение стало одним из самых скачиваемых в мире — впечатляющий результат при жесткой конкуренции с крупными игроками.

Результаты первого квартала 2024 оказались фантастическими: выручка выросла на 131% по сравнению с прошлым годом и достигла 86,8 миллиарда юаней (11,99 миллиарда долларов), превзойдя ожидания аналитиков на 1,41 миллиарда. Такой рост CAGR не случаен — он отражает фундаментальное изменение поведения потребителей в сторону ценовой ценности.

PDD активно инвестирует в расширение ассортимента, сотрудничество с премиальными брендами и инструменты снижения затрат для продавцов. По мере того, как китайские потребители требуют более качественных товаров по доступным ценам, платформа PDD должна продолжать расти. Это одна из лучших акций с CAGR для инвесторов, уверенных в консолидации рынка электронной коммерции в развивающихся странах.

Эволюция индустриальных услуг: Plexus и Manhattan Associates

Plexus Corp. (NASDAQ: PLXS) занимается проектированием, производством и послепродажным обслуживанием в сферах промышленности, здравоохранения, аэрокосмической и коммуникационной отраслей. За последние годы акции показывали около 20% годового дохода, а за пять лет — рост на 128%. Недавние финансовые результаты подтверждают, что эта динамика может повториться.

Во втором квартале 2024 выручка достигла 967 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию — 94 цента, превзойдя ожидания. Стратегия выхода на новые рынки принесла 255 миллионов долларов новых контрактов, что свидетельствует о сильном спросе. Операционная маржа растет, планируется достичь 5,5% по GAAP к концу 2025 года. Свободный денежный поток составил 65 миллионов долларов, а руководство ориентируется на 100 миллионов ежегодно, что поддержит выплаты акционерам.

Manhattan Associates (NASDAQ: MANH) предоставляет облачные решения для управления цепочками поставок и электронной коммерции, сектор, находящийся под сильным структурным давлением. В первом квартале 2024 выручка выросла на 15% до 255 миллионов долларов, а скорректированная прибыль на акцию — на 29% до 1,03 доллара, оба показателя превзошли ожидания. Объем заказов вырос на 31% и превысил 1,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о стабильном спросе на облачные инфраструктурные решения и услуги цифровой трансформации. За квартал завершено более 100 внедрений, продолжаются инвестиции в инновации, и Manhattan выглядит готовой к многолетнему росту с двузначными темпами. На 14% ниже мартовского пика, акции представляют хорошую возможность для входа для тех, кто ищет лучшие акции с CAGR в облачной инфраструктуре.

Доминирование в сфере путешествий: Booking Holdings продолжает лидировать

Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) управляет Booking.com, Priceline и Kayak — ведущими платформами в сфере туризма. Несмотря на цикличность отрасли, их структурные преимущества обеспечивают устойчивую доходность.

Выручка за первый квартал 2024 выросла на 17% до 4,4 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA — на 53% до 900 миллионов долларов, что демонстрирует сильное операционное leverage. За пять лет акции выросли на 129%, а дивидендная доходность составляет 0,9%. Аналитики прогнозируют около 20% ежегодного роста прибыли на акцию до 2029 года.

Инновации, такие как «связанные путешествия» — одновременное бронирование рейсов и отелей — быстро набирают популярность. Эта функция увеличивает доход на бронирование и улучшает клиентский опыт. Летний сезон путешествий остается активным, несмотря на напряженность на Ближнем Востоке, а модели бронирования показывают устойчивость.

Формирование портфеля: за пределами лучших акций с CAGR

Достижение 20% годовых требует концентрации в растущих активах, однако риски концентрации требуют диверсификации. Эти семь лучших акций с CAGR охватывают разные сектора — технологии безопасности, потребительские товары, аэрокосмическую отрасль, электронную коммерцию, индустриальные услуги и туризм — создавая естественные хеджирования.

Но не стоит полностью сосредотачивать портфель только на акциях с высоким CAGR. Включайте защитные позиции и дивидендные акции вместе с этими драйверами роста для балансировки. Рыночные циклы продолжаются, оценки возвращаются к средним, а чрезмерное переоценивание ведет к разочарованиям.

Тем не менее, для портфелей, ориентированных на рост и стремящихся к высоким доходам, эти семь акций заслуживают серьезного внимания. Их недавняя фундаментальная сила, качество менеджмента и структурные тренды позволяют рассчитывать на выполнение цели удвоения богатства каждые 3–4 года. Это — награда за распознавание лучших CAGR акций на точках перелома.