То, что мы увидели за последние 24 часа, — это не случайная распродажа, а чистый слив с использованием заемных средств. Падение BTC ниже 76K потянуло за собой ETH и SOL, быстро сбросились ставки финансирования, ликвидность по открытым позициям исчезла, и волатильность вернулась туда, где её не хватало. Такой движ — это выбивание слабых позиций, а не долгосрочной уверенности.

Сейчас рынок делает то, что он всегда делает перед следующим направленным движением. Он наказывает нетерпеливых и вознаграждает за структуру.

Что касается стратегии портфеля, то сейчас не момент полностью входить или выходить. Я держу свободные средства, оставаясь в позициях с высокой уверенностью. Основные активы остаются без изменений, но размер позиций корректируется. Наличные — это не страх, а гибкость. Когда заемные средства очищаются, возможность появляется тихо, а не во время панических свечей.

Падение рынка — это место, где строится настоящий преимущество. Хеджирование не означает усложнение. Уменьшайте размер, уважайте уровни отмены, и пусть волатильность работает на вас, а не против вас. Постепенное входение на уровни, где страх очевиден, всегда превосходило погоню за зелеными свечами позже. Терпение здесь — это позиция.

Что касается рыночного альфы, макро-шум громкий, но решает ликвидность. Заголовки о закрытии правительства, геополитическая драма, даже утекшие файлы — всё это краткосрочно влияет на настроение, но потоки показывают правду. Следите за финансированием, за открытым интересом, за тем, где расположены ликвидные пулы. Цена следует за заемными средствами, а не за заголовками.

Этот откат кажется скорее перезагрузкой, а не разворотом. Если BTC удержит структуру после слива, эта волатильность станет топливом. Если пробьет — выиграет сохранение капитала. Без предвзятости, только исполнение.

Эта неделя — о дисциплине, а не о предсказаниях.