Золото и серебро тормозятся из-за технического сопротивления; формирование двойной вершины на серебре вызывает осторожность у инвесторов

Во время американской торговой сессии в среду (7 января) как золото, так и серебро зафиксировали значительное снижение, вызванное в основном фиксацией прибыли краткосрочными трейдерами. Техническое давление на уровнях, близких к историческим максимумам, заставило покупателей занять более оборонительную позицию в середине недели.

Движение цен на фьючерсных рынках

На фьючерсных контрактах цена на золото с поставкой в феврале составила 4 467,2 доллара за унцию, что отражает снижение на 28,9 доллара. В свою очередь, контракт на серебро на март торгуется по 78,22 доллара за унцию, снизившись на 2,819 доллара. Эти откаты показывают трудности обоих металлов удержаться на недавних максимумах.

Технический анализ: предупреждение о медвежьем паттерне на серебре

Ежедневный график фьючерсов на серебро на Comex демонстрирует техническую формацию, вызывающую опасения у быков: возможную консолидацию паттерна двойной медвежьей вершины. Поведение цены в последних сессиях, особенно резкое падение сегодня, указывает на формирование этого паттерна.

Согласно техническому анализу, паттерн считается подтвержденным, когда цена за унцию опустится ниже дна между двумя вершинами, что означало бы, что мартовские фьючерсы упадут ниже 69,255 доллара за унцию. Аналитики предполагают наличие ордеров на продажу со стоп-лоссами, заранее выставленными на этом уровне, что может усилить продавливое давление.

Развитие цены на серебро в оставшуюся часть недели будет решающим, так как, вероятно, оно задаст направление движению золота впереди.

Рыночная динамика

На валютном фронте индекс доллара США немного укрепился. Нефть, в свою очередь, снизилась и торгуется около 56,50 долларов за баррель. Доходность 10-летних облигаций остается примерно на уровне 4,15%.

Поддержка со стороны центральных банков удерживает спрос

Несмотря на недавнюю волатильность, цена на золото продолжает поддерживаться структурными факторами. Народный банк Китая увеличил свои золотые резервы в течение 14 месяцев подряд, увеличив их на 30 000 унций в прошлом месяце. С ноября 2024 года китайский центральный банк накопил примерно 1,35 миллиона унций (эквивалентных 42 тоннам).

Этот институциональный спрос, в сочетании с геополитическими опасениями и миграцией инвесторов с суверенных облигаций в активы-убежища, позволил золоту добиться лучшей годовой доходности с 1979 года, несмотря на волатильные движения последних недель.

Ключевые технические уровни для наблюдения

Для золота на февраль следующая цель — закрыться выше сопротивления в 4 584,00 долларов за унцию (исторический максимум). Краткосрочная медвежья цель — пробить поддержку на уровне 4 200,00 долларов. Первая сопротивляемость находится на уровне 4 512,40 долларов за унцию, затем — 4 550,00 долларов; первая поддержка — на уровне 4 432,90 долларов за унцию, вторичная — на 4 400,00 долларов.

Что касается серебра на март, покупатели стремятся закрыться выше 82,67 долларов за унцию, в то время как продавцы ориентированы на пробой недельной поддержки в 69,225 долларов. Первая сопротивляемость — 79,00 долларов за унцию, затем — 80,00, а немедленная поддержка — 75,70 долларов за унцию, вторичная — 75,00.

Текущая техническая формация на серебре держит участников в состоянии тревоги, ожидая подтверждения этого паттерна двойной вершины, который может определить направление движения драгоценных металлов в предстоящих сессиях.