Вращение в цепочках поставок, управляемых ИИ, уже приближается — но терпение может стать ключевым фактором. Сейчас все гонятся за очевидными выборами: производителями чипов, инфраструктурными проектами, обычными участниками, которые используют начальную волну. Но вот где становится интересно: когда пыль уляжется, капитал в конечном итоге переместится к компаниям, реально внедряющим ИИ для сокращения операционных затрат. Вот что действительно меняет игру. Проблема в том, что, скорее всего, потребуется несколько лет, прежде чем эта ротация действительно наберет обороты. Инфраструктурная история все еще актуальна, и большинство инвесторов по-прежнему закладываются на цикл хайпа, а не на практические выгоды от повышения эффективности. Так что, хотя конечный сдвиг почти неизбежен, тайминг — это всё, и сейчас кажется немного рано полностью ставить на эту конкретную гипотезу.