Канадские акции золота и драгоценных металлов резко выросли: вот почему рынки выросли на этой неделе

Канадский горнодобывающий сектор пережил впечатляющую неделю роста, при этом основные индексы акций достигли рекордных уровней. Индекс S&P/TSX Composite вырос на 2,51 процента, а индекс S&P/TSX Venture Composite взлетел на 4,91 процента — создав условия для сильных результатов среди акций, ориентированных на ресурсы. Но настоящим движущим фактором этого импульса было не только рыночное настроение; это сочетание геополитических событий и ценовых движений драгоцных металлов создало идеальные условия для роста горнодобывающих акций.

Геополитический катализатор: Перелом в Венесуэле стимулирует ралли драгоцных металлов

3 января вооружённые силы США провели операцию, в результате которой был захвачен венесуэльский президент Николас Мадуро, что вызвало потрясения на мировых рынках. Вскоре после этого президент Трамп через Truth Social объявил, что Венесуэла передаст США до 50 миллионов баррелей нефти — примерно на сумму 2,8 миллиарда долларов США. Это геополитическое событие вызвало значительную перераспределение инвестиционных потоков в активы-убежища, особенно в драгоценные металлы.

Цены на золото отреагировали немедленно, достигнув почти рекордных уровней к концу недели. Желтый металл вырос на 4,36 процента, достигнув US$4 506,84 за унцию к пятнице, что отражает настроения инвесторов на безопасность. Ещё более драматично выросло серебро, поднявшись на 10,17 процента и закрыв неделю на уровне US$79,75 за унцию после достижения US$82,54 во вторник — уровней, не виданных годами.

Как канадские золотые и горнодобывающие акции воспользовались ростом цен

Этот рост цен на драгоценные металлы напрямую принес пользу канадским горнодобывающим акциям. Gold Reserve, компания, владеющая минеральными интересами в Венесуэле, стала звездой недели с впечатляющим ростом на 131,78 процента за неделю. Цена её акций выросла до C$5,47, а рыночная капитализация составила C$662,66 миллиона. Рост Gold Reserve отражает оптимизм инвесторов относительно возможного разрешения долгосрочного спора с венесуэльским правительством по проекту Siembra Minera — спору, продолжающемуся с момента присуждения арбитражного решения на сумму US$700 миллионов в 2014 году.

Помимо Gold Reserve, меньшие компании, занимающиеся разведкой, также выиграли от ралли драгоценных металлов. Peloton Minerals, сосредоточенная на разведке лития в Неваде, выросла на 92,86 процента, поскольку инвесторы переключились на критические минералы. Decade Resources выросла на 77,78 процента в ожидании ускорения развития своего проекта Del Norte в Британской Колумбии на фоне роста цен на золото. SouthGobi Resources, производитель угля с диверсифицированным товарным портфелем, поднялась на 68,89 процента, а Regency Silver выросла на 65,38 процента на фоне необычайных ценовых движений серебра.

Базовые металлы показывают смешанные сигналы на фоне глобальной неопределенности

Не все товары выиграли одинаково. Медь, несмотря на достижение рекордной отметки US$6,12 за фунт в понедельник, снизилась к концу недели на 0,67 процента, до US$5,91. Такое снижение отражает сохраняющиеся опасения по поводу китайского экономического роста и промышленного спроса. Однако индекс S&P Goldman Sachs Commodities всё же показал рост на 2,06 процента за неделю, закрывшись на уровне 559,83, что подчеркивает общую силу рынков ресурсов.

Данные по занятости создают контекст для динамики рынка

Данные о занятости в Канаде добавили нюансов в недельную рыночную картину. Статистика Канады сообщила о 8 200 новых рабочих местах в декабре, хотя уровень безработицы вырос до 6,8 процента. Данные показали улучшение качества занятости: число полных ставок выросло на 50 000, а частичных — снизилось на 42 000. За границей экономика США добавила 50 000 рабочих мест в декабре, а уровень безработицы составил 4,4 процента, хотя общий прирост рабочих мест за 2025 год — 584 000 — стал самым слабым с 2008 года, что свидетельствует о мягком рынке труда, обычно поддерживающем более низкие ожидания по процентным ставкам и дальнейшее укрепление золота.

Что дальше для канадских горнодобывающих акций?

Неделя завершилась крупными отраслевыми событиями, сигнализирующими о продолжении активности. Rio Tinto и Glencore возобновили обсуждения слияния после того, как переговоры зашли в тупик в 2024 году, что может изменить ландшафт ведущих горнодобывающих компаний. Тем временем, младшие разведочные компании продолжали реализовывать свои программы, позиционируясь для получения выгоды от устойчивого роста цен на драгоценные металлы.

Для инвесторов, отслеживающих канадский горнодобывающий сектор, сочетание геополитической неопределенности, устойчивых цен на драгоценные металлы и рекордных уровней индексов акций говорит о том, что условия остаются благоприятными для портфелей, ориентированных на ресурсы. Вопрос в том, сможет ли этот импульс поддерживаться или же появится фиксация прибыли при консолидации цен на повышенных уровнях.