Три стратегии на основе импульса, которые стоит отслеживать, когда рынки достигают новых высот

Акции США начали 2026 год с последовательных рекордных максимумов, чему способствовали ралли в технологическом секторе и оптимизм в энергетике. В то же время, проницательные инвесторы обращаются к проверенному временем подходу: поиску акций с импульсом до их коррекции. Когда традиционные стратегии ценности и роста теряют динамику, эта контр-инвестиционная тактика часто выявляет скрытые жемчужины.

Игра на импульсе: покупка силы перед коррекцией

Инвестирование на основе импульса основано на простом принципе — тренд — ваш друг. Вместо того чтобы гнаться за ценностью, эта стратегия ориентирована на акции, уже находящиеся в восходящем тренде, делая ставку на их продолжение ускорения до начала возврата к среднему. Математика проста: если акция выросла на 50% за год, но снизилась на 1% за эту неделю, это сигнал как о силе, так и о краткосрочной слабости, которую можно использовать.

Это не о предсказании будущего — это о том, чтобы следовать существующей рыночной психологии. Инвесторы естественно экстраполируют текущие тренды, создавая временные неправильные оценки стоимости. Стратегии на основе импульса используют этот разрыв.

Как обнаружить аномалии импульса: рамки отбора

Поиск правильной акции с импульсом требует дисциплины. Вот система фильтрации, которую используют институциональные инвесторы:

Долгосрочный тест силы: выбирайте топ-50 акций по 52-недельной доходности. Это гарантирует, что вы смотрите на настоящих победителей, а не на временные всплески.

Фильтр краткосрочной коррекции: из этих 50 выберите 10 худших по результатам за последнюю неделю. Ищите временную слабость в фундаментально сильных акциях — это идеальный момент для входа.

Рейтинги качества: рассматривайте только акции с рейтингом «Strong Buy» от крупных аналитиков, с сильными индикаторами импульса (Score импульса A или B). Объем должен превышать 100 000 акций в день для обеспечения легкого выхода.

Стандарты размера и ликвидности: придерживайтесь компаний с рыночной капитализацией в топ-3000 и ценой выше $5. Это снижает волатильность и повышает ликвидность.

Три имени, прошедшие тест импульса

General Motors (GM): Детройтский автопроизводитель, выпускающий автомобили Chevrolet, Buick, GMC и Cadillac. Акции выросли на 58,1% за 52 недели, но недавно снизились всего на 0,2 — классическая зона коррекции. Балл импульса: B.

NVIDIA (NVDA): разработчик чипов из Санта-Клары и лидер в области GPU, обеспечивающих инфраструктуру ИИ по всему миру. Годовой рост 33,6%, с недельным снижением на 0,2%. Этот актив имеет рейтинг A по импульсу, что говорит о большей вероятности продолжения ускорения.

Mercury General (MCY): страховая холдинговая компания из Лос-Анджелеса, предоставляющая авто- и имущественные полисы в 11 штатах. За год рост составил 36%, несмотря на недавнее снижение на 6,2% — самое глубокое среди трёх, что может предложить лучший баланс риска и вознаграждения. Балл импульса: B.

Почему эта стратегия работает?

Исторические данные показывают, что портфели, основанные на импульсе, стабильно превосходили средний показатель S&P 500 в 7,7% в год, при этом сочетаясь с сильными рейтингами аналитиков. Основное преимущество: поймать точку разворота, когда краткосрочная слабость сочетается с долгосрочной силой тренда.

Здесь импульс — это не математическая точность, а психология рынка, сочетающаяся с техническими возможностями.