Кризис памяти может затмить запуск процессора Intel в 2026 году

Обещание: Новый старт для подразделения CPU Intel

После лет потери доли рынка Intel готова к возможному повороту в 2026 году с запуском двух важных процессоров. Panther Lake, предназначенный для ноутбуков, начнет массовое производство в начале 2026 года, а Nova Lake появится позже в году для настольных систем. Обе архитектуры будут использовать новейший производственный процесс Intel 18A, что станет важным моментом для конкурентных позиций чипмейкера.

Процесс Intel 18A представляет собой поколенческий скачок вперед, вводя технологию обратной подачи питания — впервые в отрасли, — которая повышает энергоэффективность за счет переноса цепей к задней части чипа. Эта инновация решает одну из исторических слабых сторон Intel по сравнению с AMD, которая полагается на передовые узлы производства Taiwan Semiconductor Manufacturing. Если Panther Lake и Nova Lake оправдают ожидаемые показатели по производительности и эффективности, они смогут вернуть значительную долю рынка, где AMD занимает примерно треть рынка настольных CPU и более 20% рынка ноутбучных CPU по состоянию на третий квартал.

Возможности, с которыми сталкивается AMD

И Intel, и AMD могут выиграть от перехода к передовым производственным процессам. По слухам, Nova Lake будет иметь больше ядер и расширенные конфигурации кэша, чтобы конкурировать напрямую с линейкой AMD 3D V-Cache. Для сегмента ноутбуков Panther Lake обещает улучшенные возможности AI-обработки, позиционируя его как более мощного преемника Arrow Lake, который получил смешанные отзывы при выходе на рынок.

Запуск новой архитектуры одновременно с новым процессорным узлом несет в себе риски реализации, но отраслевые наблюдатели видят значительный потенциал роста, если Intel успешно достигнет целей по производительности и энергоэффективности.

Когда рыночные силы усложняют восстановление

Время возвращения Intel сталкивается с серьезным препятствием: острой и ускоряющейся нехваткой DRAM. Поскольку приложения искусственного интеллекта требуют огромных объемов высокоскоростной памяти, производители перенаправляют мощности на чипы HBM, оставаясь осторожными в расширении общего производства. Это ограничение поставок вызвало ценовую спираль для стандартной памяти DRAM.

Эти последствия уже заметны. Dell объявила о повышении цен на коммерческие ПК на 10%–30%, и ожидается, что другие производители последуют их примеру. Более высокие цены на ПК обычно подавляют спрос — компании часто откладывают обновление оборудования из-за повышенных цен.

Потребительское поведение, вероятно, сместится в сторону систем с меньшим объемом памяти. Это создает особую проблему для стратегии Intel в области AI, поскольку Microsoft требует минимальный объем RAM 16GB для сертификации Copilot+ PC, что связано с требованиями к производительности AI-приложений.

Итог: размер рынка может сократиться независимо от технических достоинств продукта

Даже если Panther Lake и Nova Lake окажутся техническими успехами, рост стоимости чипов памяти может подорвать расширение рынка. Хотя и Intel, и AMD сталкиваются с одинаковыми ограничениями по поставкам, что снижает их относительные конкурентные преимущества, общий адресуемый рынок может сократиться, поскольку покупатели, заботящиеся о цене, откладывают покупки или выбирают системы с меньшими характеристиками.

Отраслевые эксперты считают, что значительное расширение производства DRAM в ближайшее время маловероятно, а с ускорением внедрения AI в дата-центрах доступность памяти останется ограниченной. В результате: восстановление процессоров Intel в 2026 году, несмотря на техническое превосходство, может принести меньшие доли рынка, чем предполагают улучшения в производительности продуктов.