Почему ETF с акциями с наибольшими дивидендами может стать вашей точкой оптимума в 2026 году

Убедительная схема оценки стоимости

Инвестиционный ландшафт значительно изменился по мере вступления в 2026 год. В то время как более широкий рынок рос впереди, отдельные сегменты отставали, создавая то, что многие инвесторы считают золотой возможностью. ETF Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT: SCHD) идеально иллюстрирует эту тенденцию.

Рассмотрим цифры: фонд показал всего 1% доходности в течение 2025 года, значительно уступая росту S&P 500 в 17%. Однако эта очевидная слабость скрывает привлекательную структуру. Портфель фонда сейчас торгуется примерно по 17-кратной прибыли с дивидендной доходностью 3,7% — значительно дешевле, чем мультипликатор прибыли более 25 и доходность 1,1% у S&P 500. Оценка более широкого рынка значительно превышает его историческую среднюю в средние десятые годы, в то время как дивидендные доходы достигли почти рекордных минимумов — противоположность тому, где сейчас находятся акции с самыми высокими дивидендами в мире.

Создание портфеля качественных компаний с ростом дивидендов

Инвестиционная концепция SCHD основана на отслеживании индекса Dow Jones U.S. Dividend 100, который включает 100 лучших по результатам компаний с высокой доходностью дивидендов. Фонд использует строгие критерии отбора, анализируя дивидендную доходность и пятилетние траектории роста дивидендов. Эта методология обеспечивает доступ к настоящему качеству, а не к погоне за доходностью.

Bristol Myers Squibb в настоящее время занимает 4,2% в портфеле, воплощая философию фонда. Эта фармацевтическая компания удерживает дивидендную доходность 4,7%, при этом демонстрируя впечатляющую динамику роста — 17 последовательных лет увеличений и 94 года подряд выплат. Недавнее повышение на 1,6% отражает приверженность компании интересам акционеров. Аналогично, Lockheed Martin, занимающая третье место с 4,1%, демонстрирует стойкую приверженность с доходностью 2,8% и 23-летней историей ежегодных увеличений, включая октябрьское повышение на 5%.

Последняя реорганизация фонда в марте продемонстрировала впечатляющие показатели: средняя доходность активов составила 3,8%, а среднегодовой рост дивидендов за пять лет — 8,4%. Эта комбинация обеспечивает как немедленный доход, так и потенциал капитализации.

Долгосрочный кейс по эффективности

История дает убедительные доказательства в поддержку инвестиций с ростом дивидендов. SCHD показывает стабильную двузначную доходность, в среднем более 10% в год за последние 3, 5 и 10 лет с момента запуска в 2011 году. Это точно соответствует траекториям роста дивидендных акций — данные Hartford Funds и Ned Davis Research показывают, что дивидендные ростовщики в S&P 500 приносят 10,2% в год за 50 лет.

Недавнее недоисполнение в 2025 году — временное отклонение, а не структурная слабость. Возврат к средним значениям предполагает, что стратегии, ориентированные на дивиденды, должны вернуться к историческим моделям, особенно когда оценки значительно сжаты по сравнению с индексами с тяжелым ростом.

Стратегия накопления в 2026 году

Слияние привлекательных оценок и исторических паттернов эффективности создает убедительный повод для расширения позиций в самых высокодивидендных акциях мира — особенно через диверсифицированные инструменты, такие как SCHD. 100 активов фонда представляют собой лучших по качеству дивидендных платильщиков, каждый из которых имеет подтвержденные истории надежных выплат и операционной стабильности.

Такая структура портфеля предлагает двойную цель: создание устойчивого источника дохода и получение прироста капитала по мере переоценки дивидендных стратегий на более исторически нормальные уровни оценки. Для инвесторов, балансирующих между текущей доходностью и долгосрочным накоплением богатства, время кажется особенно подходящим для активных действий в 2026 году.