Бум ИИ и рост цен на сырьевые товары поднимают рынок — вот что вам нужно знать

Акции продолжили рост сегодня, индекс S&P 500 вырос на +0.26%, промышленный индекс Dow Jones — на +0.27%, а Nasdaq 100 — на +0.49%. Фьючерсы также отражали бычий настрой, мартовские фьючерсы E-mini S&P 500 поднялись на +0.23%, а мартовские фьючерсы E-mini Nasdaq — на +0.47%.

Ралли дня было обусловлено двумя основными факторами: силой полупроводникового сектора, подпитываемой продолжающимися инвестициями в ИИ, и устойчивыми ростами в горнодобывающих акциях. Производители чипов, такие как Sandisk, Western Digital и Seagate, лидировали, при этом Sandisk вырос более чем на +22%, а Western Digital — более чем на +12%. Microchip Technology поднялась более чем на +9% после повышения прогноза чистых продаж за третий квартал до $1.19 млрд, превысив ожидания аналитиков.

Инвестиции в ИИ и сектор чипов стимулируют более широкий рынок

Ралли в секторе полупроводников отражает устойчивое доверие к развитию инфраструктуры искусственного интеллекта. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices и Lam Research показали хорошие результаты, что свидетельствует о широком движении в экосистеме чипов.

Однако не все технологические акции участвовали в росте. Компании, занимающиеся охлаждением дата-центров, столкнулись с трудностями после того, как CEO Nvidia Jensen Huang объявил, что новые чипы Rubin компании могут работать с водяным охлаждением при комнатной температуре, что устраняет необходимость в дорогих охладителях. Это вызвало немедленную распродажу в секторе теплового менеджмента — Modine Manufacturing упала более чем на -14%, а Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global и Vertiv Holdings снизились более чем на -7%.

Акции горнодобывающих компаний взлетели на историческом ралли меди

Акции горнодобывающих компаний продемонстрировали впечатляющий рост, поскольку цены на медь достигли нового рекордного уровня, поддерживаемого ожиданиями, что администрация Трампа может ввести тарифы на рафинированную медь. Импорт меди в США в декабре достиг максимума с июля, что свидетельствует о накоплении запасов перед возможными торговыми ограничениями.

Hecla Mining лидировала в секторе с ростом более +8%, в то время как Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan и Barrick Mining показали двузначные процентные приросты. Серебро также участвовало в росте сырья, поднявшись более чем на +3%.

Смешанные сигналы от экономических данных и комментариев ФРС

Экономический календарь представил противоречивую картину. Индекс деловой активности в сфере услуг по версии S&P за декабрь был пересмотрен вниз с 52.9 до 52.5, что свидетельствует о умеренном росте в секторе услуг. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций немного выросла на +2 базисных пункта до 4.18%, что отражает рост ожиданий инфляции, поскольку показатель breakeven инфляции на 10 лет достиг однодневного максимума в 2.284%.

Официальные лица Федеральной резервной системы высказались с разными точками зрения. Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркін сделал ястребиные заявления, предполагая, что налоговые сокращения и дерегуляция могут ускорить рост, в то время как монетарная политика остается в «деликатном балансе» между ростом безработицы и устойчивой инфляцией. В отличие от этого, губернатор ФРС Стивен Миран выступил с более мягкой позицией, заявив, что текущая политика «явно ограничительная» и что снижение ставок более чем на 100 базисных пунктов оправдано в этом году.

Глобальные акции поддерживают рынок

Международные рынки добавили уверенности в росте США. Индекс Euro Stoxx 50 достиг рекордного уровня, поднявшись на +0.22%, а японский Nikkei 225 также достиг новых максимумов с ростом на +1.32%. Китайский Shanghai Composite вырос на +1.50%, достигнув 10,5-летнего максимума, что дополнительно поддерживает настроения на риск.

Значительные движения отдельных акций на фоне корпоративных новостей

Некоторые отдельные компании привлекли внимание благодаря корпоративным событиям. OneStream вырос более чем на +22% после того, как инвестиционная компания Hg объявила о продвинутых переговорах по приобретению. Aeva Technologies прыгнула более чем на +21% после новости о том, что их технология 4D LiDAR была выбрана для платформы автономных транспортных средств Nvidia Drive Hyperion. Zeta Global Holdings выросла более чем на +10% после объявления о стратегическом партнерстве в области ИИ с OpenAI.

С другой стороны, American International Group упала более чем на -7% после новости о выходе на пенсию CEO, а рейтинговые агентства Equifax и TransUnion снизились более чем на -5% после того, как директор FHFA Пульте поставил под вопрос их ценовые стратегии.

Что ожидает на этой неделе

Инвесторы сосредоточатся на ряде экономических данных: в среду выйдут данные по занятости за декабрь (ожидается +48,000), индекс деловой активности в сфере услуг ISM за декабрь (прогноз -0.3 до 52.3) и количество вакансий JOLTS за ноябрь (прогноз +9,000 до 7.679 миллиона). В четверг будут опубликованы данные по производительности вне сельского хозяйства за третий квартал (ожидается +4.7%) и еженедельные заявки на пособия по безработице (ожидается +12,000 до 211,000). В пятницу завершится неделя данными по внесельскохозяйственным работам за декабрь (прогноз +59,000) и уровнем безработицы (ожидается -0.1 до 4.5%).

Рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 27-28 января всего в 16%, что отражает неопределенность относительно следующего шага ФРС на фоне смешанных экономических сигналов.