Ослабление рынка усиливается на фоне распродажи полупроводников и хранения данных — ключевые данные Fidi указывают на более слабую торговую активность

Последний торговый день года принес широкомасштабное давление на основные индексы, при этом индекс S&P 500 снизился на -0.33%, промышленный индекс Dow Jones — на -0.35%, а Nasdaq 100 — на -0.34%. Фьючерсы на март отражают эту слабость: фьючерсы E-mini S&P 500 снизились на -0.35%, а фьючерсы E-mini Nasdaq — на -0.38%. Все три основных бенчмарка опустились к недавним минимумам — S&P 500 и Dow достигли 1-недельных минимумов, а Nasdaq 100 опустился до 1,5-недельного минимума.

Полупроводники и хранилища лидируют в падении

Основными драйверами сегодняшнего ухудшения рынка являются производители полупроводников и компании по хранению данных, сталкивающиеся с существенными препятствиями. Micron Technology (MU) стала лидером по снижению в Nasdaq 100, снизившись более чем на -1%, в то время как конкуренты, ориентированные на чипы, такие как KLA Corp (KLAC), Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Qualcomm (QCOM) и Broadcom (AVGO), торгуются более чем на -1% ниже.

Акции, связанные с сырьевыми товарами, также пострадали, цены на золото опустились до 2,5-недельного минимума, а серебро рухнуло более чем на -7%. Крупные горнодобывающие компании, такие как Newmont (NEM) и Barrick Mining (B), снизились более чем на -1%, а также Freeport-McMoRan (FCX) (-0.69%) и Hecla Mining (HL) (-0.46%).

Экономические данные показывают неожиданную силу

Несмотря на то, что данные по занятости рисуют смешанную картину для акций, недавние экономические релизы свидетельствуют о сохранении устойчивости рынка труда. Еженедельные заявки на пособие по безработице в США неожиданно снизились на -16 000 и достигли 1-месячного минимума в 199 000, против ожиданий роста до 218 000. Этот более сильный, чем ожидалось, показатель рынка труда вызвал повышение ставок в рынках фиксированного дохода.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +2 базисных пункта до 4.14%, а по состоянию на позднюю сессию составляет 4.138%. Повышение реальных ставок оказало давление на акции, ориентированные на рост, особенно технологические и полупроводниковые компании, чувствительные к изменениям ставок.

Данные Китая поддерживают глобальный рост

Международные экономические данные из Китая немного снизили опасения по поводу рисковых активов. Производственный PMI за декабрь вырос на +0.9 пункта до 50.1, превысив ожидания в 49.2 и продемонстрировав самый быстрый рост за девять месяцев. Индекс PMI для сферы услуг также превзошел ожидания, поднявшись на +0.7 до 50.2 против прогнозов в 49.6. Эти показатели свидетельствуют о возможной стабилизации второй по величине экономики мира.

Движения отдельных акций

Помимо общих трендов по секторам, некоторые отдельные акции резко отклонились от широких индексов. Corcept Therapeutics (CORT) понесла разрушительное падение на -51% после отказа FDA в регистрации препарата relacorliant для лечения гипертонии. В противоположность этому, Vanda Pharmaceuticals (VNDA) выросла более чем на +31% после одобрения FDA препарата Nereus для профилактики тошноты, вызванной движением.

Terawulf Inc (WULF) выросла более чем на +5% после повышения рейтинга от Keefe, Bruyette & Woods. Nike (NKE) прибавила более +2%, возглавив рост Dow благодаря сигналам внутренней покупки, когда генеральный директор Hill приобрел примерно $1 миллион акций. Nvidia (NVDA) выросла на +0.43% после сообщений о том, что компания обратилась к TSMC с просьбой ускорить производство своих AI-чипов H200 из-за усиления спроса со стороны Китая.

GlobalFoundries (GFS) снизилась более чем на -2% после понижения рейтинга Wedbush с «выдающихся» до «нейтральных».

Рыночные условия и влияние праздников

Сегодняшняя торговая активность была заметно скромной, объем торгов значительно ниже обычных уровней, поскольку рынки в Германии и Японии остаются закрытыми в связи с новогодними праздниками. Впереди короткая торговая неделя, что удержит инвесторов в фокусе на предстоящих экономических данных США, включая ожидаемый на пятницу индекс PMI для сферы производства в декабре на уровне 51.8.

Фьючерсы на ставки ФРС закладывают всего 15% вероятность снижения ставки на -25 базисных пунктов на заседании FOMC 27-28 января. Международные рынки показывают смешанные сигналы: Euro Stoxx 50 снизился на -0.08%, а Shanghai Composite в Китае закрылся с небольшим ростом +0.09%.