Инвесторы, не могущие устоять перед золотой лихорадкой ИИ: Какие акции заслуживают вашего внимания в 2026 году

Триллионная возможность, которая рушит на AI

Революция искусственного интеллекта — это не просто мимолетный тренд, а полностью меняющая инвестиционный ландшафт. К 2030 году, по оценкам PwC, AI, как ожидается, внесет более $15 триллионов в глобальный ВВП. Этот огромный рынок вызвал ажиотаж у инвесторов, но не все акции AI созданы равными. В то время как индекс S&P 500 вырос более чем на 16% в 2025 году $15 в третьем подряд году с прибылью свыше 15%(, настоящая история — это доминирование AI как самой горячей темы на Уолл-стрит.

Однако, чтобы поймать правильную волну в этом потоке, нужно проявлять разборчивость. Некоторые акции AI принесут исключительную прибыль, другие — недоработают, а некоторые вообще лучше избегать — независимо от их недавних результатов.

Meta Platforms: гигант рекламы, который тихо доминирует в AI

Когда инвесторы думают о лидерах AI, обычно на ум приходит Nvidia. Но есть убедительный аргумент в пользу Meta Platforms )NASDAQ: META( как более умной покупки в 2026 году. В отличие от чисто AI-ориентированных компаний по производству аппаратного обеспечения, Meta создала крепость из наличных — более )миллиардов в ликвидных активах и почти $44 миллиардов, полученных от операций к середине 2025 года.

Что делает подход Meta к доминированию в конкуренции таким эффективным? Он контролирует взгляды. С 3,54 миллиардами активных пользователей ежедневно в Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads и Messenger, Meta обладает непревзойденным охватом рекламы. Около 98% доходов поступает от продаж рекламы, и компания уже использует генеративный AI для помощи рекламодателям в оптимизации таргетинга и увеличении кликабельности.

Гений стратегии AI Meta — это её оборонительная позиция. Вместо того чтобы ставить всё на спекулятивные приложения AI, Meta использует AI для улучшения существующих прибыльных операций. Это означает, что если пузырь AI лопнет в 2026 году $80 с сценарием, которого опасаются(, основной бизнес Meta останется целым. Торгуясь по прогнозному P/E всего 22 в исторически дорогом рынке, оценка Meta кажется разумной для компании с такими устойчивыми конкурентными преимуществами.

Super Micro Computer: скрытый бенефициар, которого большинство инвесторов игнорируют

Super Micro Computer )NASDAQ: SMCI( рассказывает другую историю — ту, что полностью изменилась с медвежьего скептицизма на убедительную возможность.

Два года назад специалист по настраиваемым серверным стойкам и системам хранения данных столкнулся с проверками бухгалтерии и проблемами с маржой. Но тут перемены: ненасытный спрос Nvidia на GPU создал идеальный ветер в спину. Гиперскейлеры вкладывают десятки миллиардов в AI-ускоренные дата-центры, и инфраструктура Supermicro находится в центре этой гонки вооружений.

Руководство прогнозирует как минимум )миллиардов в продажах за 2026 финансовый год — что составляет 64% рост выручки. Оценки Уолл-стрит — 22% рост в 2027 году. При прогнозном P/E всего 10 и тройных цифрах роста, оценки риска и вознаграждения Supermicro полностью перевернулись в его пользу.

Важной станет способность Taiwan Semiconductor Manufacturing нарастить производство GPU. По мере ослабления ограничений цепочек поставок ожидается, что Supermicro ускорит графики поставок и захватит дополнительную долю рынка. Акции торгуются по оценкам, которые не отражают краткосрочную траекторию роста компании.

Palantir Technologies: ралли на 2 500%, которое должно вас насторожить

Затем есть Palantir Technologies $36 NASDAQ: PLTR( — акция, которая выросла более чем на 2 500% за три года и стала любимицей Уолл-стрит. Но именно поэтому многие инвесторы должны избегать её в 2026 году.

Не поймите неправильно: Palantir — не плохая компания. Его платформа Gotham, основанная на AI и машинном обучении, помогает правительственным и военным структурам без конкурентов. Мораль — это реальный барьер, и конкурентные преимущества заслуживают премиальных оценок. Но есть предел тому, насколько далеко может зайти оценка.

Исторически, с середины 1990-х годов, после интернет-бумов, ни одна ведущая технологическая компания не удерживала коэффициент цена/продажи выше 30 в течение значительного времени. Palantir? В начале января он закрылся с P/S 110. Нет ни превышения прибыли, ни прогноза по доходам, оправдывающего такую экстремальную премию.

На фоне исторически дорогого рынка и возможной коррекции в 2026 году, дорогие акции вроде Palantir становятся уязвимыми. Спады рынка в большей степени наказывают премиальные оценки. Для инвесторов, желающих избегать минных полей, пока AI продолжает набирать обороты, Palantir — в список «не покупать».