Что стоит за портфельной ставкой Леона Купермана в размере 6-94 миллиардов долларов? Внутри его 5 крупнейших позиций

Даже на пенсии миллиардер-инвестор Леон Куперман остается активно вовлеченным в управление портфелем — свидетельство того, что серьезное накопление богатства требует постоянного мониторинга и перераспределения. Для тех, кто отслеживает действия институциональных инвесторов, его недавние активы рисуют интересную картину того, куда течет капитал высокого уровня.

Согласно публичным отчетам и агрегаторам данных, отслеживающим позиции мега-инвесторов, инвестиционная стратегия Купермана в настоящее время сосредоточена на пяти основных позициях, которые раскрывают некоторые увлекательные рыночные тенденции.

Специалист по ипотеке: Mr. Cooper Group

Одна из значимых ставок Купермана — Mr. Cooper Group, компания, основанная в 1889 году, которая зарекомендовала себя в области жилищного кредитования и обслуживания ипотек. Рыночная капитализация фирмы недавно составляла около $6,6 миллиарда. Что делает эту позицию особенно заметной, так это послужной список компании: за последние 15 лет она показывала среднегодовые доходности в 14,8% — хороший показатель даже по сравнению с рыночными бенчмарками.

Долговечность этого бизнеса и его стабильные показатели свидетельствуют о том, что Куперман видит стабильную ценность в ипотечном обслуживании, несмотря на циклическое давление рынка.

Любимец инфраструктуры: Vertiv Holdings

Vertiv Holdings представляет собой более агрессивную ставку на рост внутри портфеля. Специализируясь на критической цифровой инфраструктуре — включая системы управления питанием и теплового охлаждения, необходимые для дата-центров — Vertiv имеет рыночную стоимость около $51 миллиардов. Траектория роста впечатляет: за последние пять лет среднегодовые приросты составляли 64%. Это отражает взрывной спрос на инфраструктуру дата-центров, вызванный расширением ИИ и распространением облачных вычислений.

Включение Vertiv в портфель говорит о доверии к структурным драйверам роста цифровой инфраструктуры.

Энергетическая инфраструктура: Energy Transfer LP

Energy Transfer LP, стоимостью примерно $69 миллиардов, управляет одной из крупнейших в Северной Америке сетей трубопроводов для сырой нефти, природного газа и жидкостей. Компания стабильно приносит 10% годовых доходов за 15 лет. Помимо исторической эффективности, Energy Transfer активно инвестирует в расширение возможностей. Акции компании набрали значительный импульс в 2024 году, и аналитики предполагают, что потенциал роста для инфраструктурных компаний, способных извлечь выгоду из спроса на энерго-переход, остается высоким.

Гибрид частных инвестиций и страхования: Apollo Group Management

Apollo Group Management — возможно, самая сложная позиция в портфеле Купермана. Эта компания стоимостью $94 миллиардов объединяет бизнесы в области частных инвестиций и страхования, создавая гибридную модель, которая за последнее десятилетие приносит примерно 23% годовых. Комбинация управления альтернативными активами и страховым флотом создает несколько направлений роста, что явно резонирует с аналитическим подходом Купермана к построению портфеля.

Решения в области мобильности и хранения: WillScot Holdings

Завершает пятерку WillScot Holdings, компания стоимостью 6,7 миллиарда долларов, предоставляющая модульные рабочие пространства и переносные решения для хранения. За десять лет среднегодовые приросты составили 14%, что делает WillScot привлекательным с точки зрения растущего спроса на гибкую коммерческую инфраструктуру. Метрики оценки компании выглядят привлекательно по сравнению с историей — текущий прогнозный коэффициент цена/прибыль составляет 21,5 против пятилетнего среднего значения 25,8, что указывает на потенциал для роста.

Что раскрывают эти активы

Эти пять позиций демонстрируют сложного инвестора, балансирующего рост (Vertiv), доходность и стабильность (Energy Transfer), Mr. Cooper(, альтернативные инвестиции )Apollo( и избирательные возможности по стоимости )WillScot. Каждая компания обладает уникальными конкурентными преимуществами и драйверами роста, за которыми стоит следить любому инвестору, строящему диверсифицированный портфель.