Как показатели зарплаты и доходов Levi Strauss могут повлиять на движение акций

Levi Strauss & Co. (NYSE: LEVI) готовится опубликовать свои финансовые показатели за второй квартал в этот четверг, 10 июля 2025 года, при этом аналитики на Уолл-стрит ожидают скорректированную прибыль в размере $0.13 на акцию и выручку в $1.37 миллиарда. Эти показатели рисуют сложную картину по сравнению с прошлым годом — снижение прибыли на 19% и падение продаж на 5% по сравнению с прошлогодними $0.16 на акцию и $1.44 миллиарда соответственно.

Историческая динамика: когда Levi превышает ожидания по прибыли

Акции демонстрируют интересную закономерность вокруг объявлений о прибыли. За последние пять лет LEVI показывал положительную однодневную доходность примерно в 53% случаев после публикации результатов, с типичным однодневным ростом в 4.2% и пиковым увеличением до 9%. Однако эта успешность снижается до всего 33%, если рассматривать только последние три года — заметный сдвиг, который заслуживает внимания трейдеров, ориентированных на события.

Разбивая цифры: за пять лет было зафиксировано 17 событий по прибыли, из которых 9 принесли положительную однодневную доходность (средний прирост: 4.2%), а 8 — отрицательную (средний убыток: -7.7%).

Тарифные барьеры и прогноз по марже

Тарифы в США создают препятствия для производителя одежды, хотя руководство Levi ожидает минимального давления на маржу во втором квартале и рассматривает возможность выборочных корректировок цен. Компания прогнозирует органический рост выручки в диапазоне 3.5% — 4.5% в этом квартале, а валовая маржа расширится на 80–100 базисных пунктов.

На весь финансовый год ожидается снижение выручки на 1–2% (с учетом тарифных барьеров), при этом валовая маржа должна увеличиться примерно на 100 базисных пунктов до 61.6%. Рыночная капитализация компании составляет $7.8 миллиардов, а выручка за последние 12 месяцев — $6.3 миллиарда, операционная прибыль — $647 миллионов, чистая прибыль — $356 миллионов.

Поиск торговых преимуществ через корреляцию доходностей

Помимо простых однодневных паттернов, более сложный подход анализирует, как немедленные послеотчетные движения коррелируют с среднесрочной динамикой. Если трейдеры обнаруживают сильную корреляцию между доходностями за 1 и 5 дней, они могут позиционироваться соответствующим образом — покупая акции на следующие пять торговых дней, если реакция в первый день положительная.

Исторические данные за 5 лет показывают разные уровни корреляции между доходностями за 1, 5 и 21 день, предлагая различные сценарии риск-вознаграждение для тактических трейдеров, желающих воспользоваться волатильностью по прибыли без чрезмерного ночного риска.

Ключевой вывод

Понимание исторических паттернов прибыли Levi Strauss дает основу, хотя прошлые результаты не гарантируют будущие. Инвесторы, ориентированные на события, могут либо занять позиции перед четверговым объявлением, основываясь на исторических шансах, либо дождаться реакции рынка и торговать по корреляционным паттернам, которые последуют. В любом случае, данные показывают, что исходы не случайны — их стоит изучить перед тем, как делать ставку.