Почему эти 3 энергетические акции могут стать вашими лучшими инвестициями в энергетику прямо сейчас

Энергетический сектор показал скромные результаты по сравнению с более широкими рыночными индексами. Годовые доходности в среднем по энергетическим акциям в S&P 500 колеблются около 4%, значительно отставая от почти 18% роста рынка. Однако фундаментальные показатели остаются привлекательными. Вот три ведущие энергетические акции, которые стоит рассмотреть инвесторам, ищущим экспозицию к продолжающемуся росту спроса на энергию.

NextEra Energy: Рост за счет инвестиций в инфраструктуру

NextEra Energy (NYSE: NEE) выделяется как вертикально интегрированный игрок, сочетающий коммунальные услуги с развитием энергетической инфраструктуры. Коммунальная компания, базирующаяся во Флориде, обеспечивает предсказуемую, регулируемую по тарифам прибыль, в то время как ее подразделение энергетических ресурсов выигрывает от долгосрочных контрактов и стабильных потоков доходов.

Что делает NextEra особенно привлекательной, так это его масштабная программа капиталовложений. Компания планирует инвестировать более $100 миллиардов до 2032 года для удовлетворения растущего спроса на энергию во Флориде, одновременно расширяя линии передачи, развивая проекты по чистой энергии и улучшая газопроводную инфраструктуру по всей стране.

Ожидается, что эти инвестиции будут способствовать росту прибыли на акцию в сложных условиях более чем на 8% в год в течение следующего десятилетия. В сочетании с дивидендной доходностью 2,8% и запланированным увеличением дивидендов на 10% в следующем году, а затем ежегодным ростом на 6% по крайней мере до 2028 года, NextEra Energy представляет собой привлекательную возможность для долгосрочных инвесторов с точки зрения общего дохода.

ConocoPhillips: Максимизация свободного денежного потока

ConocoPhillips (NYSE: COP) представляет традиционный энергетический сектор с современными преимуществами по стоимости. Будучи одним из наиболее эффективных операторов сектора, компания сохраняет одни из самых низких операционных затрат в отрасли и диверсифицированный портфель активов.

При текущих ценах на нефть около $60 за баррель, ConocoPhillips генерирует значительный избыточный свободный денежный поток. Для поддержания своей программы капитальных вложений компании требуется только средняя цена $40s , а для выплаты дивидендов — примерно $50s . Стратегическое слияние с Marathon Oil продолжает открывать возможности для снижения затрат и постепенного снижения уровня безубыточности.

В будущем ожидается завершение трех крупных проектов по сжиженному природному газу и проекта по добыче нефти Willow в Аляске к концу десятилетия. Эти разработки добавят примерно $6 миллиардов в годовом свободном денежном потоке к 2029 году, фактически удвоив текущий показатель за первые девять месяцев этого года ($6.1 миллиарда). Благодаря растущему денежному потоку и дивидендной доходности 3,4%, ConocoPhillips недавно увеличила выплату дивидендов на 8% и стремится войти в топ-10% по росту дивидендов среди S&P 500.

Oneok: Рост через стратегическую консолидацию трубопроводов

Oneok (NYSE: OKE) работает как одна из ведущих компаний по развитию инфраструктуры среднего звена в США. Его бизнес-модель основана на долгосрочных контрактах и регулируемых государством тарифах, что обеспечивает высокую предсказуемость денежных потоков и поддержку дивидендной доходности 5,6%.

Компания активно расширяется за счет приобретений. Слияние 2023 года с Magellan Midstream Partners значительно расширило инфраструктуру по транспортировке сырой нефти и переработанных продуктов. Последующие приобретения Medallion Midstream и контрольных пакетов акций EnLink за $5.9 миллиардов, а также полное приобретение оставшихся акций EnLink за $4.3 миллиарда, изменили масштаб компании.

Руководство ожидает, что эти меры по консолидации принесут сотни миллионов долларов синергии в ближайшие годы. Органические проекты расширения — такие как Texas City Logistics Export Terminal и Eiger Express Pipeline — должны стать операционными к середине 2028 года. Эти драйверы роста позволяют Oneok ежегодно увеличивать дивиденды на 3-4%, сочетая привлекательную доходность с потенциалом значительного роста капитала.

Инвестиционный кейс в энергетическом секторе

Сочетание стабильного долгосрочного роста спроса на энергию, поддерживающих структур капитала и приверженности дивидендной политике создает привлекательную среду для инвестиций в энергетические акции. ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy предлагают уникальные возможности экспозиции к этой концепции через дифференцированные бизнес-модели и ясные пути создания стоимости для акционеров.

Будь то оптимизация производства, развитие инфраструктуры или инвестиции в коммунальные масштабы, эти компании обладают финансовыми инструментами и стратегической позицией для достижения значимых общих доходов при этом обеспечивая текущий доход инвесторам.