8 миллиардов долларов гигантская китовая "застряла в затруднительном положении", SOL с плавающей прибылью 6,89 миллиона долларов, но трудно выйти из убытка

Огромная китовая позиция в BTC объемом 8 миллиардов долларов снова приближается к безубыточности. По мере того как биткойн восстановился и пробил отметку в 92000 долларов, общая прибыль по позиции этого кита достигла 5 миллионов долларов, но это лишь внешняя сторона. Глубже анализируя, его счет уже заплатил 6,13 миллиона долларов в виде платы за финансирование, а показатели по различным криптовалютам значительно различаются, причем прибыль по длинной позиции SOL стала единственным “спасательным кругом”.

Текущий статус позиции: ярко выраженное различие в показателях трех активов

Согласно последним данным мониторинга, структура позиции этого кита выглядит следующим образом:

Самое заметное — это показатели по SOL. При 10-кратном кредитном плече прибыль в 6,89 миллиона долларов занимает основную часть общей прибыли. Согласно данным, текущая цена SOL составляет 143,42 доллара, за последние 7 дней выросла на 5,85%, что объясняет, почему этот актив показывает такие яркие результаты при использовании кредитного плеча.

Однако по BTC, несмотря на пробитие отметки в 92000 долларов, позиция с 5-кратным плечом все еще показывает убыток в 2,39 миллиона долларов. Что это означает? Это говорит о том, что этот кит открыл позицию по более высокой цене и пока не вернулся к точке безубыточности.

Скрытый убийца — плата за финансирование

Настоящая причина, по которой этот кит “застрял”, — это плата за финансирование в размере 6,13 миллиона долларов. Это скрытая стоимость, которая постоянно съедает прибыльность счета.

Другими словами, даже при общей прибыли в 5 миллионов долларов, фактически этот кит “отдал” 6,13 миллиона долларов в виде платы за финансирование. Чтобы выйти из убытка и стать в ноль, ему нужно получить прибыль не менее 11,13 миллиона долларов (5 миллионов + 6,13 миллиона).

Что это означает для крупного объема в 8 миллиардов долларов? Это значит, что для компенсации этого “дыра” позицию нужно увеличить примерно на 1,4%. На первый взгляд кажется простым, но при использовании высокого кредитного плеча и нескольких активов даже небольшие колебания могут кардинально изменить ситуацию.

Рыночные выводы: что отражают действия кита

Из доступных данных видно, что у этого кита есть ярко выраженные особенности в операциях. 22 дня назад он заработал 990 тысяч долларов на высокочастотной торговле с коэффициентом победы 62%, а сейчас он взаимодействует с другим “внутренним китом-OG” по BTC — оба вместе держат длинные позиции на сумму 1,1 миллиарда долларов, что составляет треть всех длинных позиций на платформе.

Что это говорит? Это говорит о том, что крупные игроки уверены в дальнейшем росте рынка. Они готовы продолжать увеличивать позиции в текущей ситуации, несмотря на значительные выплаты за финансирование. Обычно такие действия характерны для двух сценариев: либо они считают, что рынок еще имеет потенциал для роста, либо у них есть достаточные финансовые ресурсы для выдержки краткосрочных колебаний.

Ключевой вопрос: сможет ли рынок поддержать

На данный момент этот кит находится в тонком балансе. Общая прибыль в 5 миллионов долларов звучит хорошо, но с учетом давления платы за финансирование, для выхода в безубыточность ему нужно дальнейшее повышение рынка.

Что важно наблюдать? Смогут ли позиции по BTC и ETH выйти из убытка. Прибыль по SOL уже довольно хорошая, но если BTC продолжит колебаться, плата за финансирование будет накапливаться, и даже при росте SOL эти издержки могут съесть часть прибыли.

Итог

Позиция этого кита объемом 8 миллиардов долларов отражает типичные сложности с высоким кредитным плечом: на поверхности — прибыль в 5 миллионов долларов, но на самом деле ему нужно преодолеть плату за финансирование в 6,13 миллиона долларов. Прибыль по SOL с 10-кратным плечом стала “спасательным кругом”, но для выхода из убытка в целом требуется поддержка рынка. Это также напоминает, что крупные позиции китов, хотя и отражают настроение рынка, зачастую скрывают риски, связанные с кредитным плечом и затратами на финансирование. В дальнейшем важно следить за тем, сможет ли этот кит выйти из убытка — в некотором смысле, это будет показатель того, сможет ли рынок продолжать расти.