Два перспективных технологических актива с потенциалом для долгосрочной доходности

Обзор

Начало нового года открывает новые возможности для инвесторов, ищущих экспозицию к компаниям, расположенным на пересечении искусственного интеллекта и роста предприятий. Два лидера технологического сектора демонстрируют убедительные фундаментальные показатели и траектории расширения, заслуживающие внимания для портфелей, ориентированных на рост.

Palantir Technologies: от ниши к мейнстриму

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) претерпела значительные изменения в профиле роста. Платформа программного обеспечения компании, специализирующаяся на интеграции данных и аналитике на базе ИИ, становится все более критичной по мере того, как организации конкурируют в экономике, ориентированной на ИИ.

Ускорение в принятии решений говорит само за себя. В 4 квартале 2023 года Palantir зафиксировала квартальный рост выручки на 20% по сравнению с прошлым годом. К 3 кварталу 2025 года этот показатель более чем утроился и достиг 63% по сравнению с прошлым годом — свидетельство растущего спроса на ее решения на базе ИИ и ощутимой экономии затрат, которую достигают предприятия при внедрении.

Что делает Palantir особенно привлекательной, так это ее потенциал для расширения рынка. Компания инвестировала значительные средства в разработку технологий, которые выявляют связи между разнородными источниками данных, позволяя клиентам создавать сложные модели, рабочие процессы и приложения на базе ИИ. Эта база дает Palantir преимущество на рынке новых применений, особенно по мере роста спроса на edge-компьютинг в различных промышленных секторах. Роботы, дроны и автономные системы все чаще требуют такого рода интеллектуальной организации данных, который предоставляет Palantir. По мере углубления интеграции платформ Palantir в операционные процессы и логистику, затраты на смену поставщика значительно возрастут.

В будущем аналитики прогнозируют, что выручка Palantir будет расти со среднегодовым темпом 39% до 2029 года, увеличившись с примерно $3.9 млрд (за последние двенадцать месяцев) до $16.5 млрд. Эта траектория роста позволяет компании стать крупным лидером в области корпоративного программного обеспечения в течение следующих пяти лет.

Nvidia: инфраструктурная основа остается надежной

Nvidia (NASDAQ: NVDA) продолжает служить опорой глобальной инфраструктуры ИИ. Графические процессоры и сетевое оборудование компании стали стандартными компонентами в центрах обработки данных облачных провайдеров.

Финансовые показатели говорят сами за себя. В последнем квартале сегмент дата-центров Nvidia вырос на 66% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено устойчивым спросом на GPU для вычислений и специализированные сетевые решения. Компания прогнозирует наличие порядка $500 миллиардов совокупной выручки от текущей архитектуры Blackwell и будущего поколения Rubin, которое ожидается во второй половине 2026 года.

Экосистема программирования CUDA от Nvidia представляет собой устойчивое конкурентное преимущество. Эта программная среда позволяет пользователям максимально эффективно использовать оборудование Nvidia, продлевая срок службы чипов через несколько поколений аппаратного обеспечения. Клиенты могут амортизировать инвестиции в GPU на длительный срок, снижая общую стоимость владения и делая альтернативные решения менее привлекательными с экономической точки зрения.

Текущая оценка отражает умеренную премию по сравнению с прибылью в ближайшей перспективе — акции торгуются по 25-кратной оценке ожидаемой прибыли за 2025 год. Несмотря на уже достигнутый рост на 40% в этом году, оценка поддерживается внутренним бизнес-импульсом. Руководство прогнозирует рост выручки на 50% до примерно $319 миллиардов в 2025 году. В долгосрочной перспективе Уолл-стрит ожидает среднегодовой рост выручки в 31% до 2030 года, а к концу десятилетия выручка может достичь $227 миллиардов.

Компания обладает значительным финансовым потенциалом, ежегодно генерируя около $99 миллиардов чистой прибыли, что обеспечивает ресурсы для постоянных инвестиций в R&D и выплаты дивидендов акционерам.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

Об обеих компаниях можно сказать, что они находятся на критических точках инфлексии в цикле внедрения ИИ. Nvidia обеспечивает вычислительную инфраструктуру, которая движет этим преобразованием, а Palantir реализует приложения интеллектуальных данных, которые максимизируют ценность этой инфраструктуры.

Для терпеливых инвесторов, готовых держать акции через рыночные циклы, экспозиция к обеим компаниям предлагает потенциал для значительного долгосрочного накопления богатства. Совмещение этих компаний охватывает взаимодополняющие аспекты внедрения корпоративного ИИ — аппаратное обеспечение и программное обеспечение — что позволяет портфелям выигрывать с разных сторон в ходе продолжающейся цифровой трансформации.