Создание устойчивого портфеля: почему фонды Fidelity обеспечивают защиту в периоды экономической неопределенности

Рынки США продемонстрировали смешанные сигналы в течение 2024 года. В то время как основные индексы, включая S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average, принесли доходность соответственно 9%, 7.9% и 2.9%, недавние экономические данные вызвали новые опасения относительно дальнейшего пути. Индекс потребительских цен снизился на 0.1% в июне — впервые за более чем четыре года — при этом годовая инфляция замедлилась до 3%. Предпочитаемый Федеральной резервной системой показатель инфляции, индекс расходов на личное потребление (PCE), также продемонстрировал прогресс с ростом на 0.1% в июне.

Однако оптимизм был омрачен неожиданным отчетом о слабости рынка труда. Уровень безработицы в США вырос до 4.3%, что стало четвертым подряд месяцем с ростом. Этот сдвиг, в сочетании с решением Федеральной резервной системы оставить процентные ставки в диапазоне 5.25-5.50%, вновь разжег опасения рецессии. Основной вопрос, который сейчас стоит перед инвесторами, — сможет ли ФРС добиться мягкой посадки экономики, сохраняя при этом жесткую монетарную политику для достижения цели инфляции в 2%.

Почему диверсифицированные паевые фонды важны в условиях неопределенности

В условиях волатильных рынков диверсифицированные паевые фонды стали практическим решением для инвесторов, ищущих экспозицию в различных классах активов без необходимости глубоких технических знаний. Эти инструменты естественным образом распределяют риск, держа корзины ценных бумаг в разных секторах и регионах, что снижает влияние плохой работы отдельного актива. В отличие от покупки отдельных акций, инвестиции в паевые фонды обычно связаны с меньшими транзакционными затратами и исключают комиссии, связанные с прямой торговлей акциями.

Fidelity Investment является надежным партнером в этой области. Штаб-квартира компании находится в Бостоне, основана в 1946 году, и управляет активами на сумму 12.6 триллионов долларов по более чем 44.2 миллионам индивидуальных счетов по всему миру. С более чем 7,400 сотрудниками, расположенными в Северной Америке, Европе, Азии и Австралии, Fidelity проводит обширные исследования для выявления привлекательных возможностей для своих клиентов. Компания предлагает паевые фонды без комиссий, продаваемые напрямую инвесторам, что исключает ненужные посреднические сборы.

Пять фондов Fidelity, устойчивых к рецессии, которые стоит рассмотреть

Мы выделили пять паевых фондов Fidelity, которые продемонстрировали устойчивость и положительные показатели. Каждый из них имеет рейтинг Zacks Mutual Fund #1 (Strong Buy), уровень расходов 1% или ниже и минимальный первоначальный взнос менее 5000 долларов. Все они показали положительную доходность за текущий год, за трехлетний и пятилетний периоды с годовой капитализацией.

Технологический сектор: Fidelity Advisor Semiconductors (FELIX)

FELIX сосредоточен на портфеле производителей полупроводников и поставщиков оборудования по всему миру. Фонд использует фундаментальный анализ, изучая финансовое состояние, позицию в отрасли и макроэкономические условия для выбора ценных бумаг. С марта 2020 года, когда за управление взялся Адам Бенджамин, фонд прошел через два рыночных цикла.

По состоянию на 30 июня 2024 года FELIX показал доходность за год 45.6%, за трехлетний период — 28.8%, за пятилетний — 37.3%. Годовой коэффициент расходов 0.73% представляет собой хорошую ценность для концентрации в секторе. В портфеле значительные доли занимают крупные компании полупроводников, что отражает важность сектора для инфраструктуры искусственного интеллекта и глоб technological прогресса.

Энергетическая диверсификация: Fidelity Advisor Energy (FANIX)

FANIX применяет комплексный подход к энергетике, инвестируя в традиционные источники, такие как нефть, газ, электроэнергия и уголь, а также в новые альтернативы, такие как ядерная, геотермальная и солнечная энергия. Такой двойной подход обеспечивает как текущие доходы от устоявшихся энергетических компаний, так и потенциал роста за счет тематики возобновляемых источников. Управление фондом осуществляет Морис ФитцМорис с января 2020 года.

По состоянию на 30 июня 2024 года FANIX показал доходность за год 12.1%, за трехлетний период — 25.7%, за пятилетний — 13.5%. Коэффициент расходов 0.73% позволяет инвесторам получать сбалансированную экспозицию в энергетическом секторе без необходимости анализа отдельных компаний или стартапов в области чистой энергии.

Натуральные ресурсы и сырьевые товары: Fidelity Natural Resources Fund (FNARX)

FNARX охватывает более широкий спектр, сочетая драгоценные металлы с акциями компаний, занимающихся добычей и разработкой природных ресурсов. Такой подход привлекает инвесторов, ищущих защиту от инфляции и диверсификацию портфеля за пределами традиционных акций и облигаций. Ашли Фернандес управляет фондом с января 2021 года, контролируя распределение по горнодобывающей, нефтегазовой и металлургической отраслям.

Фонд показал доходность за год 14.4%, за трехлетний период — 21.7%, за пятилетний — 14.1% по состоянию на 30 июня 2024 года. С коэффициентом расходов 0.76% FNARX предлагает экспозицию к циклическим активам, которые исторически показывают хорошие результаты во время инфляционных периодов и экономического восстановления.

Основные акции: Fidelity Large Cap Stock (FCLKX)

FCLKX обеспечивает базовую экспозицию в крупные компании, сопоставимые с Russell 1000 и S&P 500. Стратегия фонда диверсифицирована и охватывает как внутренние, так и международные крупные компании, обеспечивая стабильность в течение рыночных циклов. Мэттью В. Фруан руководит фондом с мая 2017 года, придерживаясь дисциплинированного инвестиционного процесса.

По состоянию на 30 июня 2024 года доходность за год составила 17.0%, за трехлетний — 12.7%, за пятилетний — 16.1%. Коэффициент расходов 0.45% делает FCLKX одним из наиболее конкурентоспособных в отрасли, что делает его эффективным базовым активом для портфелей, устойчивых к рецессии.

Сектор здравоохранения: Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio (FPHAX)

FPHAX фокусируется на фармацевтических и фармацевтических компаниях, занимающихся исследованиями, производством и дистрибуцией. Сектор здравоохранения исторически показывает устойчивость во время экономических спадов, поскольку спрос на лечение остается стабильным независимо от экономических условий. Карим Сууван де Филиппе управляет фондом с июля 2017 года, ориентируясь на различные регуляторные и конкурентные динамики.

По состоянию на 30 июня 2024 года FPHAX показал доходность за год 26.6%, за трехлетний — 12.3%, за пятилетний — 15.2%. Коэффициент расходов 0.74% обеспечивает доступ к диверсифицированной фармацевтической экспозиции без риска индивидуальных исходов клинических испытаний лекарств.

Путь вперед

Экономическая неопределенность часто вызывает пересмотр портфелей и решения о перераспределении активов. Вместо попыток тайминга рыночных циклов или предсказания рецессии инвесторы могут использовать диверсифицированные паевые фонды, предлагающие широкую секторную экспозицию. Ассортимент фондов Fidelity, ориентированных на сектора и крупные компании, позволяет создавать сбалансированные портфели, соответствующие индивидуальной толерантности к риску и временным горизонтам. Комбинация безкомиссионного распространения, конкурентных коэффициентов расходов и подтвержденной исторической доходности делает эти фонды жизнеспособными инструментами для навигации в текущей ситуации.